Информационные технологии и биржевые операции

Вход  в Программу.

     Загрузка  программы "Finmarket - MFC On-Line" может производиться двумя способами: C web-сервера "МФЦ" (http://www.mfc.ru/):

• переход на основную страницу "MFC On-Line" (http://www.mfc.ru/new/);
• переход по ссылке "FINMARKET - МФЦ On-line".

• С web-сервера  ИА "Финмаркет" (http://www.finmarket.ru/):
• переход в раздел сервера "Частный инвестор" (http://www.finmarket.ru/mpi.asp);
• переход по ссылке "финмаркет/мфц-online".

     Вход  в систему "Finmarket - MFC On-Line" начинается с приглашения ввести регистрационные данные:

     После проведения успешной регистрации в  информационной системе, открывается  основное окно программы "Finmarket - MFC On-Line". После первой загрузки рабочее окно ПО "Finmarket - MFC On-Line" выглядит как показано на рисунке ниже.

Работа  с Программой.

Работа  с ПО "Finmarket - MFC On-Line" следует подразделить на работу с:

• торговым терминалом;
• информационным терминалом.

     Торговый  терминал ПО "Finmarket - MFC On-Line" представляет собой панель "Рабочее место клиента" (ПО "MFC On-Line Base"), встроенную в нижнюю часть основного рабочего окна.

В исходном состоянии (после запуска программы) "Рабочее место клиента" не загружено в окно торгового терминала. Для того чтобы загрузить "Рабочее  место клиента" необходимо пройти обычную регистрацию в Системе "MFC On-Line": заполнить форму с личными регистрационными данными, успешно войти в Систему, получить ПИН-код для работы на текущие сутки, выставить отметку в поле подтверждения получения ПИН-кода и перейти далее. Регистрация в Системе начинается с нажатия кнопки "Зарегистрироваться", при ее нажатии открывается форма для ввода регистрационных данных.

     Работа  с торговым терминалом подробно описана  в руководсте пользователя "Finmarket MFC On-Line" находящегося в файле и на веб-странице руководства пользователя "ПО MFC On-Line Base"

Информационный терминал ПО "Finmarket - MFC On-Line" включает:

• java-терминал "Монитор торговой сессии";
• информационную ленту новостей.

Java-терминал "Монитор торговой сессии" размещен  в верхней части рабочего окна  ПО "Finmarket - MFC On-Line". В его состав входят:

• панель инструментов - для вывода на экран дополнительных информационных окон;
• таблица котировок - обеспечивает вывод на экран текущей котировочной информации;
• панель состояния - информирует о состоянии соединения с информационным сервером.

     Информационная  лента новостей расположена под  окном терминала "Монитор торговой сессии" и состоит из двух половин: окна списка и окна просмотра.

В окне списка отображаются заголовки информационных сообщений, в окне просмотра отображается полное содержание сообщения. Для отображения полного текста сообщения, выбранного в окне списка, необходимо осуществить переход по ссылке, содержащейся в заголовке сообщения.

Функциональные  возможности информационного терминала.  
Настройка списка инструментов таблицы котировок.

Трансляция  биржевой информации в таблицу котировок "Монитор торговой сессии" осуществляется на основании списка инструментов, выбранных для просмотра пользователем. Настройка списка инструментов выполняется при первой загрузке ПО "Finmarket - MFC On-Line" - первоначально список "выбранных инструментов" пуст; а также в процессе эксплуатации, при желании пользователя изменить состав отображаемых инструментов.

     Отображение динамики сделок.

     Для отображения динамики сделок по какому-либо финансовому инструменту, из числа присутствующих в таблице, служит кнопка "Сделки..." на панели инструментов [14, с.5].

     Информация  по сделкам для любого инструмента  отображается в отдельном окне "Сделки", содержащем табличную и графическую формы. Всего отображается 120 последних сделок, содержащих данные с информацией о:

• времени заключения сделки;
• цене и объеме по каждой сделке.

     Информация  в окне автоматически обновляется.

     Чтобы открыть окно "Сделки", в таблице котировок первоначально необходимо выбрать инструмент, после чего на панели инструментов нажать кнопку "Сделки".

     Отображение динамики котировок.  
Аналогично сделкам, "Монитор торговой сессии" позволяет отобразить расширенную информацию по котировкам (динамику котировок) по любому финансовому инструменту основной таблицы.

     Информация  по котировкам отображается в отдельном  окне "Котировки", которое содержит табличную и графическую формы. В окне отображается 120 последних котировок, содержащих следующую информацию:

• время происхождения информационного "среза";
• суммарный объем заявок выставленных в покупку (в расчетных единицах и штуках);
• цена лучшей заявки на покупку,
• суммарный объем заявок на продажу (в расчетных единицах и штуках);
• цена лучшей заявки на продажу.

     Информация  в окне автоматически обновляется.

     Открыть окно "Котировки": выбрать инструмент в основной таблице, на панели инструментов нажать кнопку "Котировки...".

     Отображение динамики торгов.  
Данные о динамике торгов строятся на основании "интервальных" данных по результатам торгов (сделкам). По этой причине основным показателем, по которому формируются эти данные, является величина интервала. "Монитор торговой сессии" позволяет отображать информацию о динамике торгов, сформированную с интервалами: 5 минут, 15 минут, 1 час, 1 день.

     Информация  по динамике торгов отображается в  отдельном окне, заголовок которого соответствует выбранному при отображении окна интервалу. Данные выборки содержат до 150 интервалов (количество данных с увеличением интервала уменьшается), каждый интервал описывают следующие данные:

• лучшие цены (котировки) покупки и продажи на момент "закрытия" интервала;
• максимальная и минимальная цены сделок за интервал;
• расчетная средняя цена сделок за интервал;
• цены первой и последней сделок в интервале;
• количество сделок в интервале;
• объем сделок (в расчетных единицах) за интервал.

     Информация  в окне имеет табличный и графический вид, обновляется автоматически.

     Открыть окно интервальных данных по инструменту: выбрать инструмент в основной таблице, на панели инструментов нажать кнопку "Интервалы" и в выпадающем меню выбрать один из вариантов интервалов.

     Отображение очереди  заявок.

      Для любого финансового инструмента  из таблицы котировок, имеется возможность  отобразить очередь заявок, выставленных в покупку и продажу. Для этой цели имеется кнопка "Очередь..." на панели инструментов.

      Очередь заявок - это данные о структуре  выставленных в биржевой системе  заявок на покупку и продажу. Структура  выставленных заявок отображается посредством  объемов, которые разнесены по интервалам, и по типам заявок - на покупку/продажу.

      Информационные  данные, описывающие состояние очереди  заявок, обновляются по мере изменения. Информация в окне "Очередь заявок" имеет табличный и вид.

     Применение инструментов технического анализа.

     Java-терминал "Монитор торговой сессии", помимо оговоренных информационных  функций, имеет также встроенный  инструментарий функций технического  анализа. Данный инструментарий  основывается на применении ограниченного количества наиболее популярных инструментов технического анализа, которые специальным образом отобраны для их применения в непрофессиональной программной среде.

     Возможность использования аппарата технического анализа, предоставляется пользователю в окнах, имеющих графическое изображение информации ("Сделки", "Котировки", "Интервалы"). Управление построением, изменением и удалением индикаторами, осуществляется из раздела меню "Индикаторы", в котором выбирается соответствующий пункт меню.

В процессе построения индикатора пользователь имеет  возможность задать любой, из имеющихся  в математической функции построения индикатора, параметров. При этом, изменение параметров заданных при построении индикатора, возможно в любой момент существования этого индикатора посредством пункта меню "Индикаторы"|"Изменить", также как и удаление имеющегося индикатора - пункт меню "Индикаторы"|"Удалить".

В качестве примера использования индикаторов технического анализа (см. ниже на рис.), был использован график с интервальными данными по динамике торгов - "РАО_ЕЭС 15 минут", на котором построены:

• Осциллятор Stochastic с параметрами: период = 12 (в интервалах), аргумент = Open (цена открытия интервала). Для изображения индикатора выбран синий цвет. Результирующий график выведен системой в отдельное окно.
• Индикатор Moving average с параметрами: период = 5 (в интервалах), аргумент = Stochastic. Цвет индикатора выбран оранжевый, результирующий график выведен в окно аргумента (окно Stochastic).

     3.2.Электронная биржа NASDAQ

 

     NASDAQ - крупнейшая электронная торговая площадка в мире. Сделки с акциями осуществляются с терминалов многочисленных отдаленных компьютеров. На бирже зарегистрировано более 5 тысяч компаний, в том числе и российские. Традиционно она считается биржей для сектора высоких технологий и телекоммуникаций. Однако сейчас это не совсем соответствует действительности: 28 процентов компаний, прошедших листинг, принадлежит к сфере информационных технологий, почти 40 процентов - финансовой и здравоохранения, и менее 1 процента - телекоммуникационной [12, с.14].

     В целом разместить акции на NASDAQ легче, так как эта биржа изначально предназначалась для молодых и менее известных компаний. Например, требования к капитализации и количеству акций, оборотам и выручке значительно ниже, чем на NYSE.

     Одним из преимуществ NASDAQ по сравнению с NYSE является то, что это электронная торговая площадка. На ней можно осуществлять трансакции на 30 процентов быстрее, чем на других глобальных биржах. Поэтому инвесторы подвергаются меньшему риску изменения цены.

     NASDAQ в последнее время превосходит  NYSE по количеству IPO. Например, в 2003 году на нее пришлось 70 процентов всех первичных размещений в США.