Управління позиковим капіталом

     а) методом прямого розрахунку. Даний  метод використовується в тих  випадках, коли за окремими видами внутрішньої  кредиторської заборгованості заздалегідь  відомі терміни і суми виплат. У  даному випадку розрахунок здійснюється за такою формулою:

      , де

     Свкз  – прогнозована середня сума внутрішньої  кредиторської заборгованості конкретного  виду;

     СВм – місячна сума платежів за конкретним видом нарахувань;

     КП  – передбачена кількість виплат до конкретного виду нарахувань протягом місяця.

     б) статистичним методом на основі коефіцієнтів еластичності. 

     Даний метод використовується в тих  випадках, коли сума виплат за конкретним видом внутрішньої кредиторської заборгованості заздалегідь чітко не визначена. У цьому випадку розрахунок здійснюється за такою формулою:

      , де

     Свкз  – прогнозована середня сума внутрішньої  кредиторської заборгованості конкретного виду;

     ВКЗв  – середня сума внутрішньої кредиторської  заборгованості конкретного виду у  попередньому періоді;

     DОР  – прогнозований темп росту  обсягу реалізації продукції  в майбутньому періоді, у %;

     КЕв – коефіцієнт еластичності конкретного виду внутрішньої кредиторської заборгованості від обсягу реалізації продукції, у %.

     5. Прогнозування середньої суми  і розміру приросту внутрішньої  кредиторської заборгованості по  підприємству в цілому.

     Середня сума внутрішньої кредиторської  заборгованості по підприємству в цілому визначається шляхом підсумовування прогнозованого середнього його розміру за окремими видами даної заборгованості:

     ВКЗп = ВКЗв, де 

     ВКЗп  – прогнозована середня сума внутрішньої  кредиторської заборгованості по підприємству в цілому;

     ΣВКЗв – прогнозована середня сума внутрішньої  кредиторської заборгованості за конкретними  її видами.

     Приріст внутрішньої кредиторської заборгованості в майбутньому періоді по 

     підприємству  в цілому визначається за такою формулою: 

     DВКЗп = ВКЗп – ВКЗф, де

     DВКЗп  – прогнозований приріст середньої  суми внутрішньої кредиторської  заборгованості по підприємству  в цілому в майбутньому періоді;

     ВКЗп  – прогнозована середня сума внутрішньої кредиторської заборгованості по підприємству в цілому;

     ВКЗф  – середня сума внутрішньої кредиторської  заборгованості підприємства в аналогічному попередньому періоді.

     6. Оцінка ефекту приросту внутрішньої  кредиторської заборгованості підприємства в майбутньому періоді.

     Даний ефект полягає в скороченні потреби  підприємства в залученні кредиту  і витрат, пов’язаних із його обслуговуванням. Розрахунок цього ефекту здійснюється за такою формулою:

      , де

     Евкз  – ефект від приросту середньої  суми внутрішньої кредиторської  заборгованості підприємства в майбутньому  періоді;

     DВКЗп  – прогнозований приріст середньої  суми внутрішньої кредиторської  заборгованості по підприємству в цілому;

     ПКб – середньорічна ставка відсотка за короткостроковий кредит, що залучається  підприємством.

     7. Забезпечення контролю за своєчасністю  нарахування і виплати засобів  у розрізі окремих видів внутрішньої  кредиторської заборгованості.

     Нарахування даних засобів контролює бухгалтерія  за результатами здійснення окремих  господарських операцій підприємства. Виплата цих засобів включається  в розроблюваний платіжний календар і контролюється в процесі  моніторингу поточної фінансової діяльності підприємства. 
 
 

ЛІТЕРАТУРА

1. Закон України  “Про господарські товариства”  // Відомості Верховної ради України.  – 1992. – № 2.

2. Бланк И.А.  Основы финансового менеджмента.–  Киев: “Ника-Центр”, 1999. – Том. 1. –  592 с. 

3. Бланк И.А.  Управление использованием капитала. – Киев: “Ника-Центр”, 2000. 

4. Бланк И.А.  Стратегия и тактика управления  финансами. – Киев: МП “ИТЕМ  лтд”, СП ”АДЕФ”. – 1996.

5. Бланк И.А.  Управление активами. – Киев: “Ника-Центр”, 2000. – 720 с. 

6. Балабанов  И.Т. Основы финансового менеджмента (как управлять капиталом?). – М.: «Финансы и статистика», 1996. – 384 с.