Управление денежными потоками организации

     Наличие у предприятия денежных средств  нередко связываемся с тем, является ли его деятельность прибыльной или  нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи  между показателями. Оказывается, предприятие  может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных  средствах, которые в конечном итоге  могут вызвать не только социально - экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.

     На  основе проведенного исследования управления денежными потоками на предприятии  ОАО «Мусороуборочная компания» были сделаны следующие выводы:

     1. Денежные потоки - один из центральных  элементов жизнедеятельности любого  предприятия. Управление ими является  неотъемлемой частью управления  всеми финансовыми ресурсами  предприятия для обеспечения  цели предприятия - получения  прибыли.

     2. В рыночных условиях управление  денежными потоками становится  наиболее актуальной проблемой  управления всем предприятием, потому  что именно здесь сосредоточены  основные пути получения положительных  финансовых результатов.

     3. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

     4. Рассмотрены теоретические основы управления денежными потоками организации, а именно понятие и классификация, состав и методы оценки денежных потоков.

     5. Дана общая характеристика деятельности предприятия ОАО «Мусороуборочная компания», проведена оценка движения денежных потоков по видам деятельности.

     Чистые  денежные средства от операционной деятельности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 9 654 тыс. руб. преимущественно за счет увеличение денежных средств, полученных от покупателей и заказчиков, на 687 285 тыс. руб. а в 2010 г. – на 35 059 тыс. руб. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. значительно увеличилось и составило 40 376 тыс. руб., преимущественно за счет поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. общая сумма поступлений денежных средств заметно снизилась, на 38 470 тыс. руб. В 2009 г. расходы денежных средств увеличились на 79 868 тыс. руб., что не является отрицательным фактором в инвестиционной деятельности, так как это расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств, в частности, это затраты на приобретение основных средств, материалов и запасных частей. В период за 2008-2010 гг. поступлений денежных средств по финансовой деятельности из внешних источников не наблюдается, что имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Данная организация обладает низким риском потери финансовой устойчивости и банкротства, так как развивается только за счет собственных ресурсов без привлечения их из внешних источников. С другой стороны, ОАО «Мусороуборочная организация» не использует возможность прироста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств и как следствие имеет ограниченный объем привлечения ресурсов.

     6. Проведена оценка динамики суммы денежных средств в результате политики в области управления активами и обязательствами. Данная организация направляла имеющиеся денежные средства на приобретение основных средств, запасов, предоставляла своим клиентам возможность оплаты с отсрочкой платежа, а также осуществляла краткосрочные финансовые вложения.

     В целом можно отметить, что увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. Сокращение денежных средств на предприятии  не всегда является отрицательным моментом, если рассматривать с другой стороны  данную ситуацию, то можно отметить эффективное использование организацией денежных средств, направленное на наращивание  производственного потенциала организации.

     7. Даны рекомендации по управлению денежными потоками ОАО «Мусороуборочная компания». В краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат, в долгосрочном - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока. Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени, а также график предстоящих платежей. 
 
 
 

     Список  использованной литературы: 

1. Анчерч  А. Управленческий учет: принципы и  практика: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. – М.: Финансы и статистика, 2008, – 325 с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2009, – 624с.
3. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2009, – 220 с.
4. Большой экономический словарь. Под ред. А.Н.Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2005, - 1280 с.
5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 800с.
6. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- 2-е изд. –М.: Изд-во "Дело и сервис", 2004, - 336 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух.учет, 2009– 292с. .
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М: Финансы и статистика,2009, - 768с.
9. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. –М.: "Финансы и статистика", 2009, - 270 с.
10. Колос Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. Пособие: Пер. с фр. / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008,-256 с.
11. Костырко Л.А. Финансовый анализ и прогнозирование экономического потенциала предприятия. Луганск: "Финансист", 2008, - 692 с.
12. Крейнина А. М. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие. –М.: Изд-во "Дело и сервис", 2008, - 106 с.
13. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. – М.: Изд – во МГУ, 2008, – 736с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Новое знание, 2000, -649с.
15. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2009,- 120 с.
16. Уткин Э.А. Управление фирмой. – М.: «Акалис», 2008. -516с.
17. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнова. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по поставкам финансового планирования. – М.: Финансы и статистика, 2008,-250 с.
18. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 512 с.
19. Экономический анализ: Учебник под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТА, 2009,- 268 с.
20. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений /Под ред. В.Д.Камаева. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2009, – 640с.
21. Пожидаева Т.А., Анализ движения денежных потоков коммерческой организации / Т.А., Пожидаева // Экономический анализ: теория и практика. - 2009 - №40 – с.24 – 31.
22. Сорокина Е.М., Анализ совместного влияния прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия / Е.М. Сорокина // Экономический анализ: теория и практика. - 2009 - №3. - с.29 – 34.
23. Хахонова Н.Н., Проблемы оценки и измерения денежных потоков /Н.Н.Хахонова // Экономический анализ: теория и практика. - 2010 - №10 – с.36 – 41.
24. Хахонова Н.Н.., Выявление и характеристика основных факторов, влияющих на организацию денежных потоков и их системы учета./ Н.Н. Хахонова // Экономический анализ: теория и практика. - 2009 - №56 – с.37