Управление денежными потоками организации

     Рассмотрим  влияние факторов, увеличивающих  объем денежных средств, и факторов уменьшающих, представленных в таблице 10. 

     Таблица 10 – Изменение объема денежных средств под влиянием факторов, увеличивающих объем денежных средств, и факторов уменьшающих. 

 

     По  данным таблицы 8 можно сделать выводы о поступлениях денежных средств и направлениях их использования.

     Краткосрочная дебиторская задолженность в 2009 г. по сравнению с 2010 г. явилась фактором, уменьшающим объем денежных средств, т.е. как уже было сказано выше, имела место оплата заказчиков с отсрочкой платежа, но уже в 2010 г. краткосрочная дебиторская задолженность увеличила объем денежных средств данной организации, что говорит об эффективной работе с дебиторами.

     Нераспределенная  прибыль как фактор, увеличивающий  сумму денежных средств, в данном случае рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. краткосрочная кредиторская задолженность была погашена на 28 484 тыс. руб., что является положительным фактором успешной работы с кредиторами.

     В целом можно отметить, что увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. Сокращение денежных средств на предприятии  не всегда является отрицательным моментом, если рассматривать с другой стороны  данную ситуацию, то можно отметить эффективное использование организацией денежных средств, направленное на наращивание  производственного потенциала организации. 

     3.2 Рекомендации по управлению денежными потоками ОАО «Мусороуборочная компания» 

     Услуги  в области сбора, вывоза и утилизации отходов одни из самых востребованных. Это вызвано ежедневным образованием мусора, как в небольших населенных пунктах, так и в различных  по плотности населения городах. Своевременный вывоз мусора –  это всегда актуальная услуга, необходимая  как строительным организация, промышленным предприятиям, так и объектам жилищно-коммунальной и бытовой сферы.

     С появлением в сфере услуг мусороуборочных  компаний разнообразной техники, устройств  для сбора отходов, вывоз мусора стал более быстрым и организованным. Сегодня с помощью мусороуборочной компании можно осуществить оперативный вывоз мусора любых габаритов и объема. В отрасли жилищно-коммунального хозяйства, где образуется большая масса твердых бытовых отходов, производится смена контейнеров, вывоз мусора осуществляется с определенной периодичностью, так что жильцы часто не замечают процесса скопления и опустошения мусорных контейнеров, расположенных недалеко от дома. Дворы жилых многоквартирных домов стали чище, вывоз мусора своевременным.

     Однако  в области мусороуборочных услуг  еще предстоит решить целый ряд  вопросов в области совершенствования  процессов сбора мусора, его сортировки, вторичной переработки и утилизации, а также применения для этой цели складской техники. С каждым годом количество образующегося мусора увеличивается, а процессы утилизации и переработки отходов не позволяют справляться с возрастающими объемами мусора. Для разрешения ситуации необходим комплексный подход к таким процессам, как сбор и вывоз мусора с территории предприятий и домашних хозяйств, организация вторичной переработки значительной части образующихся отходов, а также обеззараживание отходов и их безопасная утилизация.

     Для усовершенствования процесса переработки  отходов, процесс сортировки необходимо внедрить на стадии сбора, после чего вывоз мусора будет осуществляться уже по заданному маршруту либо на полигон для утилизации, либо на предприятия, осуществляющие вторичную  переработку отходов - и тут уже  важна правильная аренда погрузчика. Для сортировки мусора существуют специальные контейнеры, имеющие несколько отсеков для разных видов мусора. Например, пластик и полиэтилен выбрасывается отдельно от пищевых отходов. Также мусор можно сортировать по различным контейнерам, в случае, если его количество достаточно велико.

     Сортировка  мусора требует закупки и установки  новых контейнеров на площадках  жилых многоквартирных домов, предприятий  и организаций. Однако с помощью  обыкновенной сортировки можно избежать больших скоплений различного мусора на полигонах, и сделать управление отходами более эффективным.

     Утилизация  отходов сегодня производится путем  сжигания и захоронения. В России большая часть отходов утилизируется  захоронением, однако в общей массе  отходов есть такие как пластик, полиэтилен. Данные виды отходов практически  не гниют, поэтому их необходимо сортировать  отдельно от остальных, и вывоз мусора данной группы осуществлять для вторичной  переработки.

     На  основании анализа движения денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности можно сделать вывод, что ОАО «Мусороуборочная компания» несмотря на приток денежных средств в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.

     Основная причина дефицита денежных средств – превышение расходов организации над её доходами.

     Последствиями дефицита денежных средств предприятия  в отчетном периоде являются:

     -задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала);

     -рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом;

     -повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам;

     -рост продолжительности финансового цикла;

     -снижение ликвидности активов и уровня платежеспособности предприятия;

     -снижение рентабельности использования собственного капитала и активов.

     Методы  оптимизации дефицитного денежного  потока предполагают следующие мероприятия:

     - в краткосрочном периоде необходимо  ускорение привлечения денежных  средств и замедление их выплат;

     - в долгосрочном - рост объема положительного  денежного потока и снижение  объема отрицательного потока.

     Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических  различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию  средних остатков денежной наличности.

     Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих  мероприятий:

     - снижения суммы постоянных издержек  предприятия;

     - снижения уровня переменных издержек;

     - проведения эффективной налоговой  политики;

     - использования метода ускоренной  амортизации;

     - продажи неиспользуемых видов  основных средств, нематериальных  активов и запасов;

     - усиления претензионной работы  в целях полного и своевременного  взыскания штрафных санкций и  дебиторской задолженности.

     Результаты  оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении  финансового плана предприятия  на год с разбивкой по кварталам  и месяцам.

     Для оперативного управления денежными  потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором  отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода  времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а также  график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и т.д.). Он полностью охватывает денежный оборот организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

     Ценность  платежного календаря как инструмента  управления денежными потоками компании заключается в установлении связи  между денежными потоками, конкретными  периодами времени и источниками  денежных сумм.

     Платежный календарь позволяет решать следующие  задачи:

     - свести прогнозные варианты плана  поступления и расходования денежных  средств к одному реальному  заданию по формированию денежных  потоков в рамках одного месяца;

     - синхронизировать положительный  и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность  денежного оборота предприятия;

     - обеспечить приоритетность платежей  предприятия по критерию их  влияния на конечные результаты  его финансовой деятельности;

     - обеспечить необходимую абсолютную  ликвидность денежного потока  предприятия, т.е. его платежеспособность  в рамках краткосрочного периода;

     - включить управление денежными  потоками в систему оперативного  контроллинга (а соответственно, и  текущего мониторинга) финансовой  деятельности предприятия.

     Основной  целью разработки платежного календаря  является установление конкретных сроков поступления денежных средств и  платежей предприятия и их доведение  до конкретных исполнителей в форме  плановых заданий. 
 

 

     

     Заключение 

     Управление  денежными потоками является одним  из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения  денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и тому подобное.