Управление денежными потоками организации

     1) из учетных записей фирмы;

     2) из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

     В первом случае специалисты, ответственные  за формирование отчетности, анализируют  движение денежных средств по различным  счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

     Однако  на практике большинство предприятий  ежедневно осуществляет огромное число  операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать  и классифицировать. В этой связи  метод построения на основе учетных  данных зачастую оказывается слишком  трудоемким даже для внутренних бухгалтерских  служб. Кроме того, он неприемлем для  внешних пользователей, которые  не имеют доступа к учетным  данным предприятия, составляющим его  коммерческую тайну.

     В этой ситуации более простым и  универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

     Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 2.

     Таблица 2 - Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).

 

     Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

     В оперативном управлении прямой метод  определения денежного потока может  использоваться для контроля за процессом  формирования прибыли и получения  выводов относительно достаточности  средств для платежей по текущим  обязательствам. В долгосрочной перспективе  прямой метод расчета величины денежного  потока дает возможность оценить  ликвидность предприятия, поскольку  детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и  финансовых потребностей предприятия  имеющимися у него денежными ресурсами.

     Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств в  разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью  косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

     При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

     -показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;

     -устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

     Алгоритм  формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов:

     1) по данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.

     2) к чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).

     3) вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».

     4) прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

     Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена  в таблице 3.

     Таблица 3 - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

 

     Как следует из таблицы 3, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.

     Помимо  простоты расчетов, основным преимуществом  использования косвенного метода в  оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

     Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

     Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет  проводить анализ их объемов и  структуры в нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый  период. Это, в свою очередь, позволяет  ему сформировать суждение о сильных  и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных  проблемах.

     В общем случае способность предприятия  генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным  фактом. Однако в процессе анализа  следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в  инвестициях, выплаты по займам или  дивидендам. Стабильность операционного  потока в динамике свидетельствует  об устойчивом финансовом положении  предприятия, эффективной работе его менеджера.

     2 Оценка управления денежными потоками ОАО «Мусороуборочная компания»

     2.1 Общая характеристика  деятельности ОАО  «Мусороуборочная  компания» 

     Первым  городским (муниципальным) предприятием по очистке и уборке Екатеринодара (Краснодара) был городской Ассенизационный  обоз (Ассобоз). Его основание было положено 1 августа 1892 года. До создания Ассенизационного обоза в Екатеринодаре (ныне в Краснодаре) до начала 90-х годов XIX века занимались очисткой в городе только частные ассенизаторы.

     В 1969 году образовалось Спецавтохозяйство (САХ) по уборке города Краснодара. Для  производства технического ухода и  текущих ремонтов Спецавтохозяйство  имело производственную базу на 50 автомобилей. 
С 1993 года на базе САХ было образовано Муниципальное предприятие по уборке города Краснодара, которое с 2002 года стало называться  Муниципальное Унитарное Автотранспортное Предприятие по уборке города Краснодара.

     В октябре 2008 года на базе МУАТП по уборке города Краснодара была образована новая  компания ОАО "Мусороуборочная компания", которая выполняет работы по вывозу и утилизации отходов.

     В настоящее время ОАО "Мусороуборочная  компания" является крупнейшим предприятием по перевозке твердых бытовых  отходов, крупногабаритного мусора в городе Краснодаре. Автопарк насчитывает  более 140 единиц спецтехники. Постоянно  поступает новая техника на базе большегрузных автомобилей типа МАЗ, КАМАЗ, имеются 2 поливомоечных  машины, 4 подметало-уборочных машины, 35 новейших КАМАЗов с высоким  коэффициентом уплотнения ТБО, 7 единиц бортовых машин для вывоза крупногабаритных отходов.

     С 2008 года предприятие приобрело комплекс для уборки проезжей части улиц города типа «Бродвей» для выполнения подметало-уборочных  работ и в настоящее время  начинает осваивать рынок данных услуг.

     На  базе предприятия имеется ремонтно-механические мастерские в которых трудятся около 50 человек. Мастерские полностью оснащены станками, оборудованием и инструментами  для проведения технического обслуживания и ремонта спецавтомобилей.

     На  предприятии так же имеется производственный участок, состоящий из двух цехов. В  одном цехе производят различные  приспособления для облегчения ремонта  автомобилей. Второй цех занимается производством контейнеров различных  модификаций для удобства в обслуживании и эстетичного вида.

     В состав предприятия входит полигон (для хранения и утилизации отходов), который находится в районе х. Копанского, занимающий площадь около 45 гектар. Работниками полигона с  помощью спецтехники тщательно  сортируются, обрабатываются и утилизируются  отходы.

     В компании работает более 800 человек. Это  единый сплоченный коллектив, в котором  работают люди разных поколений и  традиции,  накопленные коллективом, передаются вместе с опытом и профессионализмом.

     Кадровая  политика компании направлена на формирование и развитие профессиональной команды  единомышленников, обеспечивающей наше лидерство на рынке услуг. Курсы  повышения квалификации, система  социальных льгот и соблюдение норм трудового кодекса позволяют  привлекать перспективных работников.

     Проведем  анализ финансового состояния предприятия  за 2008–2010 гг. на основе данных его бухгалтерской отчетности.

     В таблице 4 представлен агрегированный баланс предприятия за 2008–2010 гг. 

     Таблица 4 - Агрегированный баланс ОАО «Мусороуборочная компания» за 2008–2010 гг.

     В тыс. руб.