Налог на добавленную стоимость.

      Налог на добавленную стоимость взимается  в соответствии с таможенным законодательством  Российской Федерации и инструкцией  Госналогслужбы РФ «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость».

      НДС начисляется в зависимости от налогооблагаемой базы.

      В налогооблагаемую базу по товарам, ввозимым на территорию Российской Федерации, включаются таможенная стоимость товара, таможенная пошлина, таможенные сборы, а по подакцизным товарам и сумма акциза.

      Размер  НДС составляет 24 030 долл.

      Так как у предприятия отсутствуют  собственные средства для оплаты налога на добавленную стоимость, то ему необходимо взять кредит на ту сумму, которая составляет НДС.

      Для оплаты налога на добавленную стоимость  предприятием предусматривается получение  кредита сроком на 1 год с выплатой основного долга и процентов  по нему по истечении срока кредита (то есть на тех же условиях, что и  кредита на оплату таможенных пошлин).

      Проценты  по данному кредиту будут равны 7 209 долл.

      Удорожание  расходов 9 372 долл.

      Наконец, теперь можно определить общие расходы  предприятия по покупке оборудования за счет кредита.

      Расчеты представим в виде таблицы.

      Таблица 20

      Расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита.

      (долл.)

 

      Таким образом, общие расходы ЗАО «ЖБК» по покупке оборудования за счет кредита составят 326 465 долл.

      Теперь  разберем лизинговую схему.

        Как уже отмечалось, ЗАО «ЖБК» имеет возможность приобретения технологического оборудования AGUECUT CLASSIC – 2  у лизинговой компании ООО “Эверест” в финансовый лизинг сроком на 6 лет с возможностью его выкупа по остаточной стоимости.

      Стоимость оборудования – 100 000 долл.

      Лизинговые  платежи по договору производятся раз в квартал, то есть всего предусмотрено 24 платежа.

      Остаточная  стоимость, по которой оборудование будет выкупаться в собственность  рассчитана в размере 1 процента от балансовой стоимости производственного  комплекса.

      Платежи производятся в начале периода (квартала).

      Стоимость привлекаемых кредитных ресурсов составляет 30 процентов годовых.

      Лизинговая  маржа – 4 процента годовых.

      Для расчета суммы лизинговых платежей используется формула аннуитетов.

                                Р = А * И : Т/(1 – 1 : (1 + И : Т) ^{Т* П})

                     где:

      Р – сумма арендных платежей;

      А – стоимость арендуемого имущества;

      П – срок договора;

      И – ставка лизингового процента;

      Т – периодичность арендных платежей.

        В соответствии с рассматриваемыми  нами условиями расходы предприятия по финансовому лизингу:

                                         Р = 9 883 долл.

      Для определения суммы платежа, скорректированного на величину остаточной стоимости, применяется  формула дисконтного множителя, откуда:

      К =0,9986.

      С учетом корректировки на К (коэффициент остаточной стоимости) сумма арендного платежа будет равна  9 869 долл.

      Таким образом, сумма лизинговых платежей при 1%-ной остаточной стоимости оборудования составит 237 856.

        Так как первый арендный платеж  осуществляется авансом в момент подписания лизингополучателем протокола о приемке оборудования, то есть не в конце, а вначале процентного периода при квартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще одна корректировка по формуле:

                                     1/(1 + И : Т)

      Данный  поправочный коэффициент равняется 0,9217.

      Это означает, что расходы предприятия  снижаются почти на 8 процентов  за счет срока выплат лизинговых платежей.

      С учетом этого поправочного коэффициента общая сумма лизинговых платежей составляет 219 310 долл.

      Согласно  существующим правилам в расходы  предприятия по получению оборудования также должны войти затраты, идентичные по направленности и суммам кредитной  схеме покупки оборудования.

      Расходы предприятия по таможенным пошлинам, сборам и НДС учитываем в режиме договоренности с лизинговой компанией о том, что эти платежи вносятся в лизинговое соглашение.

      Лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает их на границе, а затем они дополнительно  учитываются в лизинговых платежах в течение года и оплачиваются предприятием-лизингополучателем сверх расчетной величины лизинговых процентов на условиях привлечения для данной сделки кредитных ресурсов и получения лизингодателем соответствующей лизинговой маржи. Как видно, обе стороны (лизинговая компания и лизингополучатель) заинтересованы в данной схеме.

      Однако, в отличие от расходов по кредиту, удорожание будет производиться  по коэффициенту 0,04 (лизинговая маржа).

      Расходы предприятия по лизингу (с выплатой в начале квартала) с учетом расходов по таможенным пошлинам, сборам, налогу на добавленную стоимость составят 279 042 долл.

      Платежи производятся равными долями в начале каждого квартала на протяжении всего  договора лизинга.

      Сопоставление расходов предприятия при покупке  оборудования за счет кредитных средств по сравнению с расходами по лизингу будет следующим:

      326 465 : 279 042 = 1,170, то есть расходы по  кредиту превышают расходы по  лизингу на 17 процентов.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  лизинг, как метод долгосрочного  инвестирования  может быть достаточно выгоден для предприятия по сравнению с другими формами инвестирования в основные производственные фонды.

 

Заключение

     Инвестиционная  направленность лизинговой деятельности характерна для лизинга во многих странах мира. Вместе с тем в каждой стране имеются определенные особенности, различия в понимании сущности лизинга, механизмах, обеспечивающих развитие лизингового бизнеса. С учетом законодательных и нормативно-правовых актов той или иной страны заключаются и разнообразные договоры лизинга. В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

     В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации

     Лизинг  имеет сходство с кредитом, который  предоставлен предприятию на приобретение необходимого ему имущества. Действительно, исходя из приведенного определения лизинг можно рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления лизинговой компанией кредита лизингополучателю на условиях соблюдения классических принципов: срочности, возвратности и платности. Однако это только одна из характеристик лизинга. Другая основная характеристика лизинга базируется на отношениях собственности.

     Одним из основных условий высокой эффективности  лизингового механизма является надежное правовое обеспечение всех взаимодействующих субъектов с учетом их интересов.

      Проведенные сопоставимые  расчеты для покупки  оборудования за счет кредитных средств по сравнению с расходами по лизингу  превышают расходы по лизингу на 17 процентов.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  лизинг, как метод долгосрочного  инвестирования  может быть достаточно выгоден для предприятия по сравнению  с другими формами инвестирования в основные производственные фонды.

 

Список  литературы:

1. Газман В.Д. Лизинговый бизнес в некоторых промышленно-развитых странах. Журнал "Аудиторские ведомости", № 12, декабрь, 2006
2. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. – М.: Фонд "Правовая культура" 2007.
3. Гудым Д. Реанимация бизнеса с помощью лизинга. С.-Петербург,           Пост-Фактум, №5 2005.
4. Гуккаев В.Б. Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. – «Издательский Дом «Главбух», 2006
5. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. – Издательство: Юнити-Дана, 2004.
6. Козырь О. М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.:  Международный центр финансово-экономического развития, 1996.
7. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.
8. Маркина Е. Внимание, лизинг. Финансовая  аренда – это выгодно. Журнал «Двойная запись» № 2, февраль, 2007
9. Нестеров В. Лизинг вместо займа. Журнал «Практическая бухгалтерия» № 9, сентябрь, 2007
10. Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат. – "СтатусКво-97", 2006