Лизинг

     введение

     Идея  лизинга не является новой, даже термина  «лизинг» как такового вплоть до последнего времени не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит ко временам Аристотеля (IV в. до н. э.). Именно ему  принадлежат слова «богатство состоит  в пользовании, а не в праве  собственности», т. е., чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно  иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право  пользоваться им и в результате получить доход.

     Лизинг - комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование после его приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают: во-первых, лизингодатель, т.е. собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения (им могут быть лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие средства для проведения лизинговых операций, и др.); во-вторых, лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и др.), и наконец, в-третьих, производитель (продавец) имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца имущества будущему собственнику - лизингодателю. Производитель (продавец) имущества, как правило, является юридическим лицом

     Лизинговые  операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут  проводиться не только банками, последние  являются наиболее мощными кредиторами  лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений. Лизин является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема, что в сложившихся условиях является крайне важным и актуальным для экономики.

     По  оценкам экспертов и специалистов рынка инвестиций, в ближайшее  время прогнозируется “лизинговый бум”, несмотря на то, что этот вид предпринимательства считается относительно новым. В течение последних нескольких лет было замечено, что альтернативой установившейся практике продажи оборудования из-за рубежа и внутри страны становится лизинг.

     Рынок лизинговых операций в России оценивается  как чрезвычайно емкий, способный  принести значительные доходы всем его  участникам.

     Цель данной курсовой работы, таким образом, состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты лизинговой деятельности

1. Эволюция  и сущность понятия  лизинг

     Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и  отечественной предпринимательской  деятельности достаточно широко. Сложность  отношений, складывающихся в связи  с лизингом, обуславливает существование  нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина  «лизинг» не установлено.

     Всю историю лизинговых отношений можно  разбить на два этапа: эпоху отождествления лизинга и долгосрочной аренды и  время представления о лизинге, как о нетрадиционной системе  финансирования.

     О том, когда и где первоначально  возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что  все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся  к новому или новейшему периоду  истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

     Введение  в экономический лексикон термина  “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

     В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В  законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, используются также термины «кредит-аренда», «финансирование  аренды», «операции по финансовой аренде». Однако, по нашему мнению все они  недостаточно полно отражают сущность лизинга.

     Более точно экономический смысл лизинга  выражает его определение как  комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей  имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор купли-продажи  и договор найма. Для лизинга  свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений.

     Отношения по передаче имущества во временное  пользование — определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже  имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и  в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность  после окончания договора лизинга  могут завершать весь комплекс отношений  лизинга.

     Таким образом, в широком значении под  лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

     Лизинг  имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется  в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного  капитала, собственник в установленное  время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности  и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует  кредитным отношениям и сохраняет  сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель  и заемщик оперируют с капиталом  не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями»

     Стержнем  любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник  имущества (лизингодатель) оказывает  пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает  имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических  взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны  отношений» лизинг рассматривают как  одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде*

     Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное  пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его  можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому  в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого  в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

     В то же время по форме организации  ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и принципиальные отличия.

     Прежде  всего это касается отношений  собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное  пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар. В собственность  поступает потребительская стоимость  товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.

     При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель  сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования  переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания  срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собственностью лизингодателя, В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

     Лизинг  – сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с  традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению  с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель  может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются  не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно  средства производства.

     Лизинг  – это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится  и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы  предоставляют своим клиентам.

     Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

     1) Лизингополучатели – потребители  оборудования. Они имеют возможность  эксплуатации дорогостоящего оборудования  за небольшую лизинговую плату.  В настоящий период в странах  с рыночной экономикой лизинговые  операции для хозяйствующего  субъекта становятся преимущественными  при техническом перевооружении  производства;

     2) Поставщики оборудования, его производители.  За счет лизинга расширяется  рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

     3) Лизинговые компании – инвесторы,  которым лизинг обеспечивает  необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске  (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания  является собственником оборудования  и в случае срыва расчетов  или банкротства лизингополучателя  может востребовать оборудование  и реализовать его для погашения  убытков. Кроме того, в большинстве  стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые  льготы.

     Таким образом, лизинг интересен не только для клиентов с ограниченными  возможностями, но и для сильных  в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его  столь стремительного распространения.

     Однако  кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию производства, диктует необходимость  значительного повышения роли лизинга, позволяющего привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы  и поддержания отечественного производства всех форм собственности, и в первую очередь занятого инновационным  предпринимательством.

     Успех лизингового предпринимательства  в любой отрасли во многом зависит  от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом.