Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2012 в 13:34, курсовая работа
Основными результатами структурных преобразований в нефтегазовой, химической и металлургической промышленности стало создание корпораций, контролирующих всю цепочку производства, начиная от разведки и добычи и заканчивая конечной переработкой и сбытом продукции, что определило целесообразность внедрения в практику управления современных методов ведения финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях дефицита финансовых средств созданы механизмы централизованного управления финансами дочерних предприятий корпорации, которые обеспечивают значительное увеличение объема производства, снижение себестоимости выпускаемой продукции, минимизацию налоговых платежей и оптимизацию инвестиционного процесса.
1 . ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ КОРПОРАЦИИ
1.1. ПОНЯТИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ КОРПОРАЦИИ
1.2 . ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ КОРПОРАЦИИ
1.3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ КОРПОРАЦИИ
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КОМПАНИИ «СЕВЕРСТАЛЬ»
2.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
2.2. ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
2.2.1. Анализ ликвидности
2.2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.2.3. Анализ деловой активности
3. МЕРЫ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В КОМПАНИИ «СЕВЕРСТАЛЬ»
3.1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ
3.2. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Приложение 2: Отчет о прибылях и убытках – форма 2.
|
| 2007 год | 2008 год | 2009 год |
Отчет о прибылях и убытках | Код показателя | Значение (тыс.долларов США.) | ||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 16 065 759 | 9 593 893 | 13 573 265 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 10 542 560 | 7 209 763 | 9 110 216 |
Валовая прибыль | 29 | 5 523 199 | 2 384 130 | 4 463 049 |
Прибыль (убыток) от продаж | 50 | 3 982 459 | 859 166 | 2 504 239 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 3 237 447 | 147 948 | 1 913 980 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 2 061 926 | -1 119 095 | -515 014 |
Приложение 3: Отчет о движении денежных средств – форма 4.
| 2008 год | 2009 год | 2010 год |
Отчет о движении денежных средств | Значение (тыс.долларов США) | ||
Операционная деятельность: |
|
|
|
Прибыль до налога на прибыль и доходов (расходов) от финансовой деятельности | 3 769 291 | 739 320 | 2 378 672 |
Корректировки для сопоставления прибыли и денежных потоков от операционной деятельности: |
| ||
Амортизация основных средств и нематериальных активов | 837 749 | 697 794 | 713 005 |
Обесценение внеоборотных активов | 531 975 | 88 056 | 81 123 |
Движение резерва на обесценение запасов, дебиторской задолженности и прочих резервов | 222 592 | -102 844 | 13 897 |
Отрицательный гудвилл | -79 862 |
|
|
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов | 43 511 | 30 058 | 46 748 |
Прибыль от выбытия дочерних и ассоциированных компаний | -314 435 |
|
|
Чистые расходы от операций с ценными бумагами | 99 876 | 12 160 | 104 694 |
Доля в (прибыли), убытках ассоциированных компаний за вычетом дивидендов от них | 2 687 | -13 298 | -7 701 |
Изменения в оборотных активах и обязательствах: |
| ||
Торговая дебиторская задолженность | -277 421 | 122 916 | -150 061 |
Дебиторская задолженность связанных сторон | -39 695 | 28 966 | 14 505 |
НДС к возмещению | -64 358 | 65 907 | -52 279 |
Запасы | -558 184 | 522 259 | -501 323 |
Торговая кредиторская задолженность | 156 218 | 24 960 | 140 134 |
Кредиторская задолженность связанным сторонам | 11 781 | -37 446 | 197 |
Прочие налоги и отчисления на обязательное социальное страхование | 13 865 | 13 721 | 34 668 |
Прочие долгосрочные обязательства | -914 | -199 281 | 11 020 |
Активы, предназначенные для продажи | 38 609 | -422 | -3 378 |
Прочие чистые изменения в оборотных активах и обязательствах | 133 152 | -62 041 | -122 518 |
Денежные потоки от операционной деятельноети | 4 526 437 | 1 930 785 | 2 701 403 |
Проценты уплаченные (кроме банковских операций) | -273 835 | -489 996 | -546 636 |
Налог на прибыль уплаченный | -1 035 281 | -37 324 | -325 955 |
Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности - продолжающаяся деятельность | 3 217 321 | 1 403 465 | 1 805 810 |
Чистые денежные потоки,(направленные на) полученные от операционной деятельности - прекращенная деятельность | 216 540 | 207 726 | -546 636 |
Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности | 3 217 321 | 1 611 191 | 1 805 810 |
Инвестиционная деятельность: |
|
|
|
Приобретение основных средств | -1 649 968 | -754 493 | -1 118 968 |
Приобретение нематериальных активов | -70 296 | -54 231 | -132 138 |
Чистое (увеличение), уменьшение краткосрочных банковских депозитов | -259 880 | 668 121 | -46 661 |
Приобретение финансовых вложений и ассоциированных компаний | -878 471 | 258 389 | -1 359 140 |
Приобретение доли неконтролирующих акционеров и компаний, находящихся под общим контролем | -41 363 |
|
|
Чистый отток денежных средств от приобретения дочерних компаний | -3 068 693 |
| -48 485 |
Чистый приток денежных средств от продажи дочерних компаний | 671 717 | 5 010 | 118 647 |
Поступления от выбытия основных средств | 41 978 | 30 070 | 7 914 |
Поступления от выбытия финансовых вложений | 832 743 | 218 546 | 1 132 838 |
Проценты полученные (кроме банковских операций) | 129 989 | 108 238 | 96 889 |
Денежные потоки, направленные на инвестиционную деятельность - продолжающаяся деятельность | -4 292 244 | -37 128 | -1 349 104 |
Денежные потоки, направленные на инвестиционную деятельность - прекращенная деятельность | -340 281 | -193 509 | -150 162 |
Денежные потоки, направленные на инвестиционную деятельность | -4 632 525 | -230 637 | -1 499 266 |
Финансовая деятельность: |
|
|
|
Поступления по долговому финансированию | 6 741 400 | 2 754 383 | 3 481 615 |
Приобретение доли неконтролирующих акционеров | -178 225 | -23 387 | -455 089 |
Выбытие доли неконтролирующих акционеров |
|
| 5 744 |
Выкуп собственных акций | -591 834 |
|
|
Выплаты по долговому финансированию | -2 930 687 | -3 422 821 | -3 283 340 |
Выплаты по лизинговым обязательствам | -19 763 | -7 720 | -5 089 |
Выплаты дивидендов | -1 346 535 | -116 106 | -130 068 |
Взносы неконтролирующихакционеров |
| 54 320 |
|
Дивиденды, уплаченные Основному акционеру приобретенной компанией, находящейся под общим контролем | -34 036 |
|
|
Денежные потоки, (направленные на), полученные от финансовой деятельности - продолжающаяся деятельность | 1 640 320 | -761 331 | -386 277 |
Денежные потоки, полученные от (направленные на) финансовую деятельность - прекращенная деятельность | 605 882 | 420 509 | 98 346 |
Денежные потоки, (направленные на)/полученные от финансовой деятельности | 2 246 202 | -1 181 840 | -287 881 |
Влияние курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты | -17 192 | 1 774 | -104 719 |
Чистое (уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов | 1 030 346 | 200 488 | -632 692 |
Информация о работе Совершенствование управления финансовыми потоками в корпорациях