Совершенствование финансового планирования на предприятии (на примере ООО «Техноавиа»)

 

     2.3.2 Финансово-экономический анализ ООО «Техноавиа»

     ООО «Техноавиа» является коммерческой организацией. Организуется бухгалтерский учет в ООО «Техноавиа» согласно учетной политике, утвержденной приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (прил.1).

     Форма ведения учета - журнально-ордерная с применением товарных отчетов материально-ответственных лиц.

     Полученные от них отчеты после тщательной проверки используются в бухгалтерии в качестве учетных регистров.

     Такой порядок несколько сокращает объем бухгалтерской работы, т.к. нет необходимости переписывать данные, содержащиеся в отчетах в журналы-ордера, и уменьшает возможность совершения ошибок.

     Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается на балансе. Источником формирования имущества являются денежные и материальные взносы учредителей, доходы, получаемые от реализации товаров и услуг.

     Общество имеет уставный капитал в размере 100 000 рублей.

     Вертикальный и горизонтальный анализ показателей отчетности

     Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов в ООО «Техноавиа», а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности из формы № 1 «Баланс» (прил.2) (табл.2).

 

      Таблица 2

     Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Техноавиа» за 2005 год

       

     На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе средств и источников ООО «Техноавиа» произошли существенные изменения.

     Как отрицательную тенденцию следует отметить увеличение удельного веса дебиторской задолженности за 2005 год на 12,7 %, что свидетельствует об приостановлении поступлений платежей от дебиторов. Отрицательным моментом также является уменьшение удельного веса денежных средств на 1,3 % и рост кредиторской задолженности к концу года на 1673 тыс. руб., т.к. предприятие по своим долгам стало рассчитываться медленнее и е удельный вес в общем капитале увеличился на 42,8 %. Произошло уменьшение запасов на 461 тыс. руб., это произошло вследствие снижения товарного остатка, который подтверждается увеличением «оприходованного» НДС на сумму 700,0 руб. За год стоимость имущества магазина снизилась на 22 тыс. руб., в т.ч. в результате уменьшения на 20 тыс. руб. основных средств, запасов и затрат на 461 тыс. руб., за счет НДС на 700,0 руб. и недополучения прибыли в размере 1695 тыс. руб.

     Залогом выживаемости и основой стабильности любого хозяйствующего субъекта служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) разделяют на следующие показатели (табл. 3):

     1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости: 

     К об.СОС = IIIразд.бал. + стр.640,650 - I разд.бал./II разд.бал 

     2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных: 

     К об.МЗ = IIIразд.бал. + стр.640,650 - I разд.бал./ стр.210 

     3) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения; он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:

 

      К м = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650 - разд.I бал./II разд.бал. + стр.640 + стр.650 

     4) Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) - свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период: 

     Ка = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650/Валюта баланса 

     

6. Коэффициент финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за чет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне - и долгосрочных обязательств:

 

     Кф.уст. = IVразд.бал. + Vразд.бал. / Валюта Баланса 

     

7. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия, который характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников:

 

     Ксзс = IVразд.бал. + Vразд.бал. стр.640 + стр.650 / III разд.бал. + стр.640 + стр.650 

     

8. Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств), показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных:

 

      III разд.бал. + стр.640 + стр.650 / IVразд.бал. + Vразд.бал. 

     Таблица 3

       

     Анализ финансовых коэффициентов заключался в сравнении их значений с базисными величинами. Рассчитанные коэффициенты далеки от нормативов.

     Коэффициент автономии (независимости) не только ниже нормы, но и имеет отрицательное значение, предприятие полностью зависит от внешних кредиторов, следовательно, финансовой устойчивостью не обладает.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что наше предприятие этими источниками не обеспечено, ни в начале, ни в конце года.

     Для определения типа финансовой устойчивости нашего предприятии рассчитаем следующие показатели:

• наличия собственных оборотных средств СОС как разницу между капиталом и резервами и внеоборотными активами; характеризует чистый оборотный капитал:

 

       (СОС = III разд.П - I разд.А) 

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода СОС = - 1080 - 88 = - 1168 т.р.

     - на конец отчетного периода СОС = - 2775 - 68 = - 2843 т.р.

• наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

 

     (СД = СОС + IV разд.П) 

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода СД = - 840 т.р.

     - на конец отчетного периода СД = - 2515 т.р.

• общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

 

     (ОИ = СД + КЗС) 

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода ОИ = - 512 т.р.

     - на конец отчетного периода ОИ = - 2187 т.р.

     Трем этим показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Фс:

 

     Фс = СОС - З,

 

      где З - запасы (строка 210 раздела II актива баланса);

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода Фс = - 1168 - 2737 = - 3905 т.р.

     - на конец отчетного периода Фс = - 2843 - 2276 = - 5119 т.р.

• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Фm:

 

     Фт = СД - З 

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода Фт = - 3577 т.р.

     - на конец отчетного периода Фт = - 4791 т.р.

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов Фо:

 

     ОИ = ОИ - З. 

     В рассматриваемом случае он равен:

     - на начало отчетного периода Фт = - 3249 т.р.

     - на конец отчетного периода Фт = - 4463 т.р.

     Выявление излишков (или) недостатков источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации анализируемого предприятия, для чего с помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:

                 1, если Ф > 0

     S (Ф) =

                 0, если Ф < 0

 

      В рассматриваемом случае трехкомпонентный показатель имеет следующий вид: 

     S = / 0,0,0/, т.е. З > СОС + К 

     Данные проведенного экспресс-анализа указывают на финансовое состояние предприятия, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

     Это состояние предприятия, находящегося на грани банкротства, называют кризисным.

     После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализа финансовой устойчивости проводится исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Техноавиа» - анализ ликвидности баланса и расчет коэффициентов платежеспособности.