Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская  задолженность не превышала кредиторскую. Поэтому полученные средства следует направить на погашение обязательств завода перед кредиторами, в частности перед поставщиками и подрядчиками, т.к. сумма задолженности по этому показателю самая высокая. В связи с чем кредиторская задолженность сократится на 17540,8 тыс.руб. Результаты изменений представлены в таблице 17.

    Снижение  величины дебиторской задолженности  приведет к увеличению рентабельности, коэффициента оборачиваемости, сокращению длительности одного оборота, т.е. к  улучшению этих показателей.

    Теперь  проследим изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в прогнозном году, расчет оформим в таблице 18.

    Таблица 14  – Анализ изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 13,27, что свидетельствует об эффективности предложенной процедуры факторинга и как следствие, об улучшении использования дебиторской задолженности.

Рассмотрим вариант получения кредита

    Перед получением кредитных средств, предприятию необходимо собрать по списку документы на кредит, полученному у кредитного работника банка, соответствующие справки: из МИ ФНС, Регистрационной службы и БТИ по недвижимости, из других банков по оборотам. Далее, если предоставляется залог имущества, необходима оценка рыночной стоимости, которая может быть заказана у независимого оценщика за определенную плату.

    После принятия положительного решения банком о предоставлении кредита, заключается  кредитный договор, и предприятие  вносит плату за предоставление кредита единовременно до выдачи кредитных средств и оформляет страховку на залоговое имущество либо уплачивает банку комиссию за не страхование залогового имущества. Обязательность страхования залога оговаривается предварительно, до подписания кредитного договора.

    Банки предоставляют кредиты юридическим  лицам под 18 – 22% годовых. Кроме основной процентной ставки, банк может установить комиссию за обслуживание кредита, которая  подлежит уплате в том же порядке  и те же сроки, как и проценты. Уплата процентов производится ежемесячно. В связи с крупной суммой кредитования банк предоставит нам кредит под 18% годовых. Комиссия за обслуживание у всех банков разные, к примеру у Банка Москвы она составляет 0,8% ежемесячных выплат, что в итоге составит +9.6% годовых; у Сбербанка плата за обслуживание счета взимается сразу и единовременно. Она составляет 3%. Воспользуемся кредитом Сбербанка и высчитаем чистую сумму, реально полученных денег без учёта процентов:

     21926 – (18%+3%) = 21926 – 4604,46 = 17321,54 тыс.руб.

    Как изменится коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности после взятия кредита, выплаты по нему процентов и оплаты кредиторской задолженности рассмотрим в таблице 15:

    Таблица 14  – Анализ изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  увеличился на 12,47.

    Если  рассматривать вариант кредита, то приходим к выводу о невыгодности данной процедуры по сравнению с  факторингом, коэффициент оборачиваемости  увеличился всего на 12,47, в то время как после факторинга он поднялся до 13,27. Брать кредит достаточно неудобная процедура, так как банк перечисляет предприятию деньги, и все, что в данном случае интересует финансовую организацию, это вернет ли клиент кредит в срок желательно вместе с уплаченными процентами. При этом предприятие обязано само решить вопрос, где ему эти деньги вместе с процентами взять точно в срок.

    В нашем случае факторинговая компания перечисляет деньги в адрес предприятия  и работает с дебиторской задолженностью самостоятельно. При этом у предприятия решаются еще две проблемы: дебиторская задолженность передается на аутсорсинг факторинговой компании, страхуются все риски, связанные с недобросовестными плательщиками.

    ЗАО «Павловское» получает абсолютно прозрачную и надежную систему планирования собственных денежных потоков. И, самое главное, не нужно заботиться о том, чтобы точно в срок вернуть деньги.

 

Выводы  и предложения

     На  любом  предприятии  управление  оборотным  капиталом  необходимо, прежде  всего, для  определения  эффективности работы  предприятия. От  использования оборотного  капитала  зависит, как предприятие должно  осуществлять  свою  работу, при помощи  каких средств и каких источников. Улучшение использования оборотного  капитала  ведет к ритмичной  работе  предприятия, а  при  неэффективном  использовании  оборотных  средств -  происходит  нерациональное  использование  имеющегося  оборотного  капитала, что  приведет  в  скором  времени  к  неритмичной  работе  и  ухудшению  состояния  предприятия. 

     На  основании вышеизложенного можно  сделать следующие выводы и предложения.

     Необходимо  управлять дебиторской задолженностью следующим образом:

     - контролировать состояние расчетов  с покупателями, по отсроченным  (просроченным) задолженностям;

     - по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

     - использовать способ предоставления  скидок при досрочной оплате;

     - воздействовать на неплательщиков  путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

     - следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. 

     В целях повышения эффективности  использования оборотных средств необходимо:

     - формирование видов и размера оборотных средств в соответствии с изменениями хозяйственной деятельности предприятия;

     - обеспечение экономически обоснованной  структуры источников финансирования  оборотных средств;

     - внедрение организационно-технических  мероприятий по сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных средств;

     -учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности предприятия при формировании объема и состава оборотных средств.

     Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

      Эффективность  хозяйственной  деятельности  будут  достигнуты    при  достаточном  и  согласованном  контроле  за  движением  прибыли, оборотного  капитала  и  денежных  средств.

      Рациональное  и  экономное  использование  оборотных  средств – первоочередная  задача  предприятия. Сокращение  времени  пребывания  и  эффективная  организация  обращения  оборотных  средств  составляют  внутренние  резервы  предприятия  для  улучшения  использования  оборотного  капитала.

     Выполнение  предложенных в работе мероприятий  позволит значительно повысить эффективность  использования оборотных активов предприятия и улучшить, в конечном счете, его финансовое состояние. 
 
 

 

Список  литературы

1. Финансы предприятий. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова  Л.П. - М.: ЮНИТИ, 1998.
2. Финансы. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 1998.
3. Финансы и управление предприятием. Ковалева А.М., Шабалин Е.М., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 1995.
4. Финансы. Родионова В.М., Вавилов Ю.А., Гончаренко Л.И. - М.: Финансы и статистика, 1994.
5. Экономика предприятия, ред. Ильинкова.М. 1997 г
6. Шкапенков С.И., Шашкова И.Г. и др. Институциональные преобразования в селе. – Рязань.: Русское слово, 2003
7. Макарец Л.М., Макарец М.Н. Экономика производства с/х продукции. – СПб.: Лань, 2002.
8. Минаков И.А. Экономика отраслей АПК: Учебник – М.: Колосс, 2004.
9. Кованов С.И., Свободин В.А. экономические показатели деятельности с/х предприятий. М: Агропромиздат, 1991
10. Бочаров  В.В. Методы  финансирования  инвестиционной  деятельности  предприятий. – М.: Финансы  и  статистика, 1998г
11. «Прогнозирование и планирование в условиях рынка», Т.Г. Морозова, А.В. Пикулькина М., «Юнити», 1999г.
12. Шеремет  А.Д., Сайфулин  Р.С. Финансы  предприятий. – М.: ИНФРА – М, 1999г
13. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Ось-89, 2001.- 127 с
14. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.  - М.: Финансы и статистика, 2002.- 767 с.
15. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс./Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева. – СПб., 2000. – т.2 – с. 256 – 402.
16. Бухгалтерская отчетность за 2007, 2008, 2009 гг. 
    

Приложение