Анализируя  полученные в таблице 5 показатели, видим, что если за 2008 год число оборотов составило 1,00 , то с каждым годом число оборотов уменьшалось, так в 2010 году – это уже 0,84 оборота. При этом увеличилась  продолжительность оборота с 359 дня в 2008 году, до 426 дней в 2010 году.

    За  исследуемый период произошло сувеличение коэффициента закрепления оборотных средств с 1,00 до 1,18 руб. Это говорит о том, что на 1 руб. реализованной продукции в 2010 г. стало приходиться 1,18 руб. выручки, когда как в 2008 году на 1 руб. реализованной продукции приходилось почти 1,00 руб. выручки.

Расчет потребности в оборотном капитале в отчетном периоде

    На  размер собственных оборотных средств  влияют:

1. длительность операционного цикла;
2. период дебиторской задолженности;
3. период оборота кредиторской задолженности;

    Операционный  цикл = Период оборота  дебиторской задолженности + Период оборота запасов

    Для сокращения операционного цикла  необходимо:

1. уменьшение продолжительности оборота запасов;
2. уменьшение    периода    оборота    незавершенного производства;
3. уменьшение периода оборота готовой продукции;
4. уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

    Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

    Финансовый  цикл = Операционный цикл - Период оборота  кредиторской задолженности

    Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. [14]

    Рассчитаем  продолжительность операционного и финансового цикла в ООО «Рязанские сады» и оформим расчет в виде таблице 12.

    Таблица 12 - Анализ оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности 

 

    Положительное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет по средствам».

    Для того чтобы оценить эффективность  использования оборотных средств  на основе высвобождения оборотных  средств, необходимо сравнить произошедшие ускорение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, используя формулу:

       , где

     - относительное отклонение в  оборотных средствах,

     - отчетный год, средняя величина  оборотных активов,

     -предыдущий год, средняя величина  оборотных активов,

     - выручка от реализации отчетного  года/предыдущий год выручка от  реализации.

     _{запасов} =(54332-59141)×0,85= -4087,65

      _{деб-ой зад-ти} =(5677,5 – 10080,5) ×0,85= -3742,55

      _{кред-ой зад-ти} =(15468 – 21110) ×0,85= -4795,70

    Из  данных расчетов следует, что в ООО «Рязанские сады» абсолютное высвобождение оборотных средств, а это значит, что оборотные средства можно изъять из оборота, т.е. сумма оборотных активов уменьшиться.

    Общие выводы:  В ООО «Рязанские сады» в 2010 год сократилось привлечение заемных оборотных средств, что приводит к увеличению общей потребности хозяйства в оборотных средствах. Покрыть все потребности ООО «Рязанские сады» только за счет собственных источников невозможным, поэтому основная задача управления процессом формирования оборотных средств — обеспечить эффективность привлечения заемных средств. Из заемных средств в 2010 году ООО «Рязанские сады» использует как долгосрочные так и краткосрочные банковские кредиты. Предприятие активно привлекает дополнительные источники формирования капитала.

    В ООО «Рязанские сады» используется агрессивная модель финансирования оборотным капиталом.

    В хозяйстве положительное значение финансового цикла, которое свидетельствует о том, что организация «живет по средствам», однако существует нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности. 

3. Пути повышения  эффективности управления  оборотным капиталом  организации

3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию  управления оборотным капиталом

    Роль  оборотного капитала, эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Эффективное формирование и регулирование объема оборотного капитала способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.

    В предыдущих главах проанализировано состояние  управления оборотным капиталом ООО «Рязанские сады». На основе проведенного анализа можно выделить следующие основные положения:

• Высокая доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов;
• Снижение рентабельности текущих активов вызвано ростом коммерческих, управленческих, операционных, внереализационных расходов и снижением оборачиваемости текущих активов;
• Увеличение периода оборачиваемости текущих активов, ведет к увеличению продолжительности финансового цикла.

    Исходя  из вышеизложенного, следует уделить  внимание следующим статьям баланса, что позволит  повысить эффективность  управления оборотным капиталом в целом:

1. Сокращение производственных запасов путем их рационального использования; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения.
2. Сокращение норм расходов, переход на ресурсосберегающие технологии.
3. Улучшение организации складского хозяйства обеспечит меньшие потери материальных средств
4. Уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности, что позволит повысить оборачиваемость и рентабельность текущих активов, уменьшить период финансового цикла, с последующим высвобождением из него собственных оборотных средств.
5. Эффективное использование денежных средств: на счетах в банке хранить минимально необходимые суммы денежных средств; все свободные остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги.
6. Совершенствование организации и технологии производства, совершенствование системы оперативно-календарного планирования на предприятиях.
7. Улучшение непосредственно всей системы управления, учета и контроля.

    Для начала проанализируем оборачиваемость оборотных активов и сравним данные 2010 года с прогнозом.

    Таблица 13 – Анализ оборачиваемости оборотных активов.

 

    Данные  таблицы 13 говорят о том, что в результате увеличения выручки на 2277 тыс.руб. в прогнозном году и сокращению средней величины оборотных средств на 10415 тыс.руб. оборачиваемость оборотные средств увеличится на 0,18, а это значит, что у хозяйства уменьшится потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, но в прогнозном году по сравнению с 2009 годом сократиться коэффициента закрепления оборотных средств на 0,18 руб. Сократится число дней оборота оборотных средств на 61 день, т.е. в прогнозном году потребуется всего 326 дней, чтобы оборотные средства осуществили полный оборот.

    Возросла  оборачиваемость материальных оборотных  средств на 1,93 раз. Это говорит  о том, что в прогнозном году лучше  и экономнее используются оборотные средства предприятия.

    Теперь  проследим изменения оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прогнозном году, расчет оформим в таблице 14 - анализ оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

    Таблица 14  – Анализ оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.