Прогнозирование финансового состояния и оценка финансовой устойчивости

 

      Чистая  выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 12 000 руб. и до 17 381 руб. или увеличилась на 44,84%. Величина себестоимости изменилась с 10 462 руб. и до 14 081 руб. или на 34,59%.

      Удельный  вес себестоимости в общем  объеме выручки сократился с 87,18% и  до 81,01%.

      Сравнение темпов изменения абсолютных величин  выручки и себестоимости свидетельствует  о  росте эффективности основной деятельности.

      Операционная  прибыль увеличилась в анализируемом  периоде с 1 378,00 и до 4 602,00 руб. или на 233,96%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

      Прибыль от финансовой деятельности предприятия  уменьшились в анализируемом  периоде с -850  до -1 001 руб. или на 17,76%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

      На  конец анализируемого периода предприятие  имело чистую прибыль в размере 2 806,00 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

      В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от основной деятельности, что свидетельствует  о нормальной коммерческой деятельности предприятия. 

      

      Рисунок 4 - Доходы от видов деятельности ООО «СТК – Ресурс», руб. 

      На  протяжении трех лет, наблюдается общий  рост всех видов прибыли предприятия, что является благоприятным фактором, можно утверждать, что вес себестоимости  в прибыли несколько снизился.

 

Таблица 4 - Финансовые показатели ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.

      Коэффициент общей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности), характеризующий  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,933 и до 1,917 или на 0,81%.

      Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

      Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент  быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,443 и до 0,701 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 58,12%.

      Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,0663 и до 0,1271 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 91,70%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

      Рисунок 5 - Показатели ликвидности ООО «СТК – Ресурс»

        за 2008 – 2010 гг.

      Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости  предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,660 и до 0,634 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 3,84%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

      Доля  заемного капитала в балансе предприятия  увеличилась в анализируемом  периоде с 0,340 и до 0,366 или на 7,44%. Таким образом, за анализируемый  период у предприятия наблюдается  тенденция к увеличению использования  заемного капитала.

      Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль  вложенных в активы собственных  средств) в анализируемом периоде  составил  0,576 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0,06 или на 11,73%.

     Коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,576 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0,06 или на 11,73%.

      Рисунок 6 - Динамика капитала ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.

      Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась и составила 16,14%.

      Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных  в предприятие средств увеличилась, что является положительным фактом, и составила 14,03%.

      Рентабельность  текущих активов (отражающая эффективность  использования оборотных активов  и показывающая, какую прибыль  приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, и составила 19,45%.

      Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность  использования внеоборотных активов  и показывающая, какую прибыль  приносит единица внеоборотного  капитала предприятия) увеличилась, что  является положительной динамикой, и составила 16,41%. 

      Рисунок 7 - Показатели рентабельности ООО «СТК – Ресурс»

      за 2008 – 2010 гг. 

      Валюта  баланса предприятия за анализируемый  период увеличилась на 8 018,00 руб. или на 32,04%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

      В конце анализируемого периода предприятие  получило прибыль. Наличие у предприятия  чистой прибыли свидетельствует  об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную  тенденцию к увеличению.

      Увеличиваются сроки погашения дебиторской  задолженности, т.е. ухудшается деловая  активность предприятия. Снижаются  товарно-материальные запасы, увеличивается  их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

      Руководителям финансовых служб предприятия следует  принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку  в конце анализируемого периода  этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. 

 

       ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ООО «СТК – Ресурс»  

     3.1 Разработка финансового  прогноза деятельности ООО «СТК – Ресурс» 

     С учетом показателей трендовой динамики, рассчитаем прогнозные балансы предприятия  на 2012 и 2013 годы, в случае прямолинейного развития предприятия. Расчет делаем на основании усредненной динамики роста/снижения статей балансов (расчет представлен в приложениях). Полученные балансы приведем в таблицах.  

Таблица 5 –  Прогнозный баланс ООО «СТК – Ресурс» в прогнозируемых периодах

 

     В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 56,73%, а текущие активы - 43,27%.

     Валюта  баланса предприятия за анализируемый  период увеличилась на 15 199,00 руб. или на 45,99%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота. На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 8 923,00 руб. или на 48,37% и рост суммы текущих активов на 6 276,00 руб. или на 43,00%.

 

 Рисунок 8 - Динамика актива баланса ООО «СТК – Ресурс» в прогнозируемых периодах

     Доля  оборотных активов в структуре  имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -0,91% и составила 43,27%.

     Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса. Доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 53,77%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,18, составив 0,79.

     Это может свидетельствовать об относительном снижении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства. В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 5 040 руб., т.е. на 24,59%. Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 128,97% и составила 10 313 руб.

     Величина  текущих обязательств в анализируемом  периоде составила 11 649 руб. и увеличилась на 44,87%. Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.