Прогнозирование финансового состояния и оценка финансовой устойчивости

 

     В 2009 году чистые активы организации  превышают уставной капитал на 1850 тыс. руб., т.е. в 19,5 раза. При этом чистые активы увеличились на 3000 тыс. руб. или  на 18,2%.

     В 2010 году чистые активы организации  превышают уставной капитал на 20700 тыс. руб., т.е. в 21,7 раза. При этом чистые активы увеличились на 2200 тыс. руб. или на 11,3%.

     Соотношение чистых активов и уставного капитала за 2008 – 2010 годы положительно характеризует финансовое положение ООО «СТК – Ресурс», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

     Определим структуру  баланса. Для этого составим таблицу 4 

Таблица 4 - Структура ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.

     Коэффициент текущей ликвидности равен отношению  стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия,  оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции,  но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

     Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный для                        ООО «СТК – Ресурс» в 2008 – 2010 годах говорит о том, что предприятие является платежеспособным, но превышение этого коэффициента нормативного значения указывает на нединамичное управление ООО

«СТК – Ресурс». Это связано с чрезмерным накоплением запасов и слишком продолжительных кредитов потребителям.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных  средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости  находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.

     Значения данного показателя в 2008 – 2010 годах удовлетворяет нормативному значению. Значит, ООО «СТК – Ресурс» имеет необходимое для финансовой устойчивости количество оборотных средств.

     Проведем анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации (см. таблицу 5)

 

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости организации

 

     Коэффициент автономии и финансовый леверидж организации характеризует степень  зависимости организации от заемного капитала. Полученные значения в 2008 – 2010 г. говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО «СТК – Ресурс» и характеризует данное предприятие как автономное, не зависящее от кредиторов.

     Значение  коэффициента покрытия инвестиций имел тенденцию к снижению на протяжении 2008 – 2010 гг. Но, если в 2008 и 2009 году значение данного коэффициента было допустимым, то в 2010 году он уменьшился и стал ниже допустимой величины.

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных  средств организации находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала по итогам 2008 г. составило 0,34, в 2009 г. – 0,33, в 2010 г. – 0,32. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

     Итоговые  значения коэффициента обеспеченности материальных запасов соответствует  нормальному значению, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени  обеспечены собственными оборотными средствами ООО «СТК – Ресурс».

     По  коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на протяжении 2008 – 2010 гг. доля краткосрочной задолженности имела тенденцию к увеличению. К 2010 году краткосрочная задолженность составляла 63% от общей суммы задолженности

     Проведем расчет коэффициентов ликвидности. Составим для этого таблицу 6.

Таблица 6 - Коэффициенты ликвидности ООО «СТК – Ресурс»

за 2008 – 2010 гг.

 

     Коэффициент текущей ликвидности был рассчитан раннее; он хорошо характеризует финансовое состояние ООО «СТК – Ресурс». Несмотря на это следует отметить, что за 2008 – 2010гг. коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,27.

     Для вычисления коэффициента быстрой ликвидности  в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. 

     Значение  данного коэффициента составило  в 2008 году 1,15; в 2009 г. – 1,25; в 2010 г. – 1,23. Значит, предприятие имело возможность выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Это также дает возможность предположить, что при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие ООО «СТК – Ресурс» будет в будущем иметь хорошие платежные возможности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности в среднем  имеет нормальное значение. Однако отметим, что в 2008 году значение этого  коэффициента было ниже нормы. Значит, в 2008 году ООО «СТК – Ресурс» обладало очень низкой платежеспособностью. В 2009 году значение этого показателя увеличилось до 0,25. Это значит, что 25% кредиторской задолженности предприятие в ближайшее время могло погасить денежными средствами. В 2010 году данный коэффициент снизился на 0,04,  но все равно остался в пределах нормальных значений платежеспособности предприятия.

     Проанализируем эффективность деятельности ООО «СТК – Ресурс».

     В таблице 7 приведены  основные финансовые результаты деятельности ООО «СТК - Ресурс» за анализируемый  период.

     По  данным «Отчета о прибылях и убытках» ООО «СТК – Ресурс» получила прибыль в 2008 г. в размере 55380 тыс. руб., в 2009 г. – 71900 тыс. руб., в 2010 г. – 73000 тыс. руб. Т.о., прибыль возросла в 2009 году на 29,8%                                ( ) по сравнению с прошлым годом, а в 2010 году – на 1,5%    ( ). Наблюдается снижение темпа роста прибыли, что не очень хорошо для предприятия. 

     Таблица 7 - Основные финансовые результаты деятельности ООО

     «СТК - Ресурс» за 2008 – 2010гг.

 

     Выручка от продаж на протяжении 2008-2010 годов  выросла на 5381 тыс. руб. Причем в 2009 году она увеличилась на 25% (= ), а в 2010 году – на 16% ( ).

     Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация в 2008 – 2010 году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации. Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.

     Прибыль от прочих операций за 2009 г. составила 1150 тыс. руб., что на 1300 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. В 2010 году прибыль от прочих операций увеличилась на 152 тыс. руб.

     Размер чистой прибыли  в в 2010 году вырос на 8%

     Проведем  анализ рентабельности (см. таблицу 8).

Таблица 8 - Анализ рентабельности  ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.

 

     Рентабельность  продаж снизилась в 2010 году на 4 копейки. Это связано с тем, что рост издержек превышает рост объемов реализации ООО

«СТК – Ресурс».

     Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли  до налогообложения к совокупным расходам организации, снизилась на 3 копейки.