Прогнозирование финансового состояния и оценка финансовой устойчивости

     Таким образом, можно еще раз подчеркнуть, что высокие издержки дают меньшую прибыль, так как бесконечно повышать цены на товары невозможно, иначе можно потерять клиентов не смотря на их высокий уровень дохода. А ведь плохая реализация ведет к затовариванию складов и соответственно к новому росту издержек. Необходимо предприятию в данном случае обратить внимание на сегмент потребителей со средним уровнем дохода, т.к. основную массу населения составляет именно этот сегмент, да и возможностей проведения различных мероприятий на данном поле больше (всевозможные маркетинговые акции, бонусы, скидки, розыгрыши призов и т.д.).

     Далее в таблице 9 рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление  предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. 

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости ООО «СТК - Ресурс»

за 2009 – 2010гг.

 

     В соответствии с результатами расчетов, в 2009 году организация получала выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 34,4 дня, а в 2010 году – за 35,9 дней.

     При этом в 2009 году требовалось 21,6 дней, чтобы  получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов, а в 2010 году для этого было необходимо 17,5 дней.

     Итак, анализ финансовой деятельности показал, что ООО «СТК - Ресурс» является финансово устойчивым предприятием. Структура баланса с каждым годом  становится лучше – собственный  капитал намного превышает заемный капитал. Это характеризует предприятие как автономное, мало зависящее от кредиторов, устойчивое в финансовом отношении.

     На  протяжении 2008-2010 годов наибольший рост в удельном весе имели оборотные  активы.  Это служит положительным  показателем и свидетельствует о том,  что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы.

     Анализ  структуры баланса показал также, что ООО «СТК – Ресурс» в 2008 – 2010 году являлось платежеспособным предприятием. Это дает возможность предположить, что данное качество сохранится и в будущем. 

     2.3 Анализ организации финансового прогнозирования в ООО «СТК - Ресурс» 

     Для анализа основных экономических  показателей деятельности ООО ООО «СТК – Ресурс» были использованы данные финансовой отчетности за 2008 – 2010 гг. форма № 1 – бухгалтерский баланс (Приложение 1,2), форма №2 – отчет от прибылях и убытках (Приложение 3,4).

     Произведем  трендовый анализ показателей баланса  предприятия 

 

Таблица 2 - Баланс ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.

 

      Анализ  состава и структуры актива баланса

      В структуре актива баланса на конец  анализируемого периода долгосрочные активы составили 55,83%, а текущие  активы - 44,17%.

      Валюта  баланса предприятия за анализируемый  период увеличилась на 8 018,00 руб. или на 32,04%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

      На  изменение структуры актива баланса  повлиял рост суммы долгосрочных активов на 5 992,00 руб. или на 48,11% и рост суммы текущих активов на 2 026,00 руб. или на 16,12%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

     Рисунок 7 – Динамика  актива баланса ООО «СТК – Ресурс»

     за 2008 – 2010 гг., руб.

      На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение  суммы долгосрочных активов.

      Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

      – сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 5 655,00 руб., или на 48,00%;

      – величина нематериальных активов увеличилась на 337,00 руб. или на 49,93%;

      Увеличение  величины нематериальных активов за последний период говорит об инновационной направленности деятельности предприятия.

      В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

      – сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 601,00 руб. или на 139,44%;

      – величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 2 480,00 руб. или на 74,03%;

      – величина товарно-материальных запасов уменьшилась на  1 100,00  руб. или на 12,69%;

      – сумма прочих текущих активов увеличилась на 45,00 руб.

      Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -6,06% и составила 44,17%.

      Увеличились остатки денежных средств, что может  свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

      Анализ  состава и структуры пассива баланса

      Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в  пассиве баланса. Для определения  финансовой устойчивости предприятия  и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

      На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника  формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась  и составила 62,04%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,06, составив 0,58.

      Это может свидетельствовать об относительном  падении финансовой независимости  предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

      В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 3 988,00 руб., т.е. на 24,15%.

      В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

      – акционерного уставного капитала составил 0,05%;

      – нераспределенной прибыли составил 99,95%.

     Сумма долгосрочных обязательств на конец  анализируемого периода увеличилась  на 123,86% и составила 4 504,00 руб.

     Величина  текущих обязательств в анализируемом  периоде составила 8 041,00 руб. и увеличилась на 23,65% по сравнению с 2008 г.

      Увеличение  текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

      – сумма краткосрочных займов составила 3 013,00 руб. и увеличилась на  107,51%;

      – сумма кредиторской задолженности составила 5 028,00 руб. и уменьшилась на 0,46%.

      Сокращение  краткосрочных источников в структуре  заемных средств в анализируемом  периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

      В структуре кредиторской задолженности  на конец анализируемого периода  удельный вес:

      – счетов и векселей к оплате составил 99,48%;

      – прочей кредиторской задолженности составил 0,52%.

      Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую  на 1 701,00 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

      На  конец анализируемого периода предприятие  имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность  предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в  виде отсрочек платежей кредиторам. 

      

Рисунок 3 – Динамика пассива баланса ООО «СТК – Ресурс»

        за 2008 – 2010 гг., руб. 

 

Таблица 3 -Отчет о прибылях и убытках ООО «СТК – Ресурс» за 2008 – 2010 гг.