Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

     Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия – улучшение показателей  ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

     Рекомендательные  мероприятия, направленные на увеличение поступления денежных средств.

     1. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

     а) проанализировать степень использования  оборудования (имущества), с тем, чтобы  определить перечень имущества, не используемого  в текущей хозяйственной деятельности; обсудить какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;

     б) определить круг потенциальных покупателей  излишнего оборудования (имущества) посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

     в) выбирать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения  до участников рынка предложения  о продаже, сдаче в аренду имущества;

     г) сдать в аренду, продать мало используемое оборудование (имущество);

     д) выполнить процедуры консервации  имущества, что позволит исключить  это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу по имущество.

     2. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

     а) создать систему оценки клиентов, которая суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую  задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента.

     3. Рекомендации по разграничению  выплат кредиторам по степени  приоритетности для уменьшения  оттока денежных средств:

     а) разделить поставщиков на категории  по степени их важности для деятельности и прибыльности организации. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками, с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

     б) предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый  подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;

     в) отложить осуществление платежей менее  важным поставщикам;

     г) найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для  дальнейших переговоров с нынешними  поставщиками.

     4. Рекомендации по реорганизации товарных запасов:

     а) разнести по категориям запасы по степени  их важности для стабильной деятельности организации. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для успешного функционирования;

     б) уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку  такого товара, если возможно;

     в) улучшить деятельность в области  заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур; работать более плотно с поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы в виде более привлекательных для них условий оплаты;

     г) рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако следует избегать перенасыщения рынка своими товарами по бросовым ценам, так это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен.

     5. Рекомендации по увеличению поступления  денежных средств из заинтересованных  финансовых источников, не связанных  с взаимной торговлей:

     а) исследовать финансовые условия  краткосрочного финансирования, предлагаемого  банком, и варианты их улучшения;

     б) пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки) и изучить возможность  рефинансирования кредитов в других банках.

     6. Рекомендации по увеличению продаж:

     а) тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

     б) переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские  свойства, приоритет при приобретении, цена, качество, сезонные факторы и так далее;

     в) определить группы продуктов, которые  наилучшим образом подходят к  изменившимся рыночным условиям, и  сконцентрироваться на них;

     г) проанализировать цены и объемы реализованной  продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и  торговых наценок). 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Процесс развития отечественной экономики  вступил в стадию, когда бизнес становится все более цивилизованным с точки зрения использования современных методов управления, принятых в международной практике. Главная проблема большинства российских предприятий на сегодняшний день состоит, в частности в неспособности эффективно управлять деятельностью предприятия в соответствии с современными условиями экономического бытия. Поэтому если предприятие сможет решить проблему эффективного финансового менеджмента, то вскоре будут найдены рыночные ниши, будут привлечены финансовые ресурсы и закуплены новые технологии, так что в конечном итоге предприятие будет получать прибыль за счет повышения своих конкурентных преимуществ.

     Управление  финансовой деятельностью предприятий  имеет целью:

     - с одной стороны, регулярно  обеспечивать предприятие средствами, необходимыми для его рационального оснащения и нормальной текущей хозяйственной деятельности, доставляя ему эти средства в необходимое время с минимальными издержками и без ущерба для независимости предприятия по отношению к третьим лицам, и его возможной коммерческой деятельности;

     - с другой стороны, оценивать  прежде всего рациональное использование  средств и рентабельность операций, для которых эти средства были  предназначены.

     Оптимальность принимаемых  управленческих решений  зависит от развития политики разных направлений деятельности предприятия:

     - качества  финансового анализа  и диагностики финансового состояния  предприятия;

     - разработки учетной и налоговой  политики;

     - выработки направлений кредитной  политики;

     - качества управления оборотными  средствами и затратами.

     Значение  финансового анализа  предприятия  трудно переоценить, поскольку  является  базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации:

     - он может быть использован  в качестве инструмента предварительной  проверки при выборе направления инвестирования;

     - он может выступать как инструмент  прогнозирования будущих финансовых  условий и результатов;

     - он может быть применим для  выполнения проблем управления  производственной  деятельностью;

     - он может служить для оценки  деятельности руководства компании;

     - и главное, финансовый анализ  позволяет в меньшей степени  полагаться на догадки, предчувствия  и интуицию, уменьшить неопределенность, которая присутствует в любом  процессе принятия решения.

     Результативность  финансового анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала  в процессе  его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

     На  основе проведенного анализа балансов и выявленных тенденциях развития предприятия  сделаны следующие выводы:

     1) предприятие на конец исследуемого  периода имеет чистый убыток 18 тысяч рублей;

     2) основными статьями актива баланса  являются основные средства –  59,71% и запасы – 38,99%; основными  статьями пассива баланса являются  собственный капитал – 49,52% и заемный капитал – 50,48%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период увеличилась в 1,13 раза и составила 77 дней;

     3) валюта активов баланса на  конец 2005 года увеличилась до 103 %;

     4) анализ финансовой устойчивости  показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то есть не имеет достаточно активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности;

     5) у предприятия низкий уровень  платежеспособности, и как следствие  нехватка денежных средств;

     6) предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств;

     7) существенным недостатком в работе  предприятия является низкий  уровень рентабельности.

     Для устранения неустойчивого финансового  состояния были предложены следующие  решения:

     1) платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, устраняющие причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидных оборотных активов, укрепление оборачиваемости активов. Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, ослабляющие финансовую напряженность;

     2) увеличить собственные оборотные  средства:

      - нарастить собственный капитал,  путем увеличения Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением  нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью  контроля затрат и агрессивной  коммерческой политики;

     - увеличить долгосрочные заимствования,

     - уменьшить иммобилизацию средств  во внеоборотных активах, но  только не в ущерб производству.

     3) стабилизировать денежные потоки  для увеличения денежных средств  на расчетном счете предприятия  и в кассе. Оптимизация денежных  потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

     Для  увеличения прибыли предприятия  рекомендованы корректирующие мероприятия:

     1. Восстановление финансовой устойчивости  путем: