Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

     Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь (ведомости поступлений и платежей). С неблагонадежными контрагентами необходимо установить жесткий режим взаимоотношений. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства, а также осуществление сделок с залогом.

     Остальная часть должна быть помещена в достаточно ликвидные и выгодные краткосрочные  финансовые вложения. 

     Оценка  деловой активности

     Деловая активность комплексно и динамично  характеризует предпринимательскую  деятельность и эффективность использования ресурсов. Показатели деловой активности представлены в таблице 15. 

     Таблица 15 – Оценка деловой активности 

 

 

     

     Анализируя  деловую активность предприятия, в  частности производительность труда, то можно увидеть что, она с  каждым годом возрастает. В 2003 году она составляет 411 рубль на одного человека, в 2004 году увеличивается на 52 рубля и составляет 463 рубль, в 2005 году этот показатель возрастает до 485 рублей. Данный фактор положительно оценивает работу предприятия.

     Фондоотдача на данном предприятии находится  на низком уровне. Так, на 1 рубль основных средств в 2003 году приходится 6,6 рублей выручки, увеличиваясь в 2004 году до 7,14 рублей. В 2005 году тенденция к увеличению сохраняется и фондоотдача в 2005 году составляет 7,78 рублей.

     Оборачиваемость средств в расчетах в оборотах в 2003 году составляет 108 раз и если рассчитывать в днях, то 3 дня. В 2004 году оборачиваемость увеличивается в 4 раза и составляет 454 оборота или оборачивается за один день. В 2005 году этот показатель  увеличивается по сравнению с 2003 годом в 6 раз и составляет 640 раз.

     Оборачиваемость запасов за анализируемый период  наоборот снижается. В 2003 году оборачиваемость запасов составляет 37 дней, снижаясь в 2004 -2005 гг. и составляет 41 день в каждом году.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2003 году составляет 10 раз, увеличиваясь до 11 раз  в 2004 году и опять снижаясь до 10 в 2005 году.

     Продолжительность операционного цикла в 2003 году составляет 40 дней, увеличиваясь в 2004 и 2005 гг. до 42 дней.

     Оценивая  в целом деловую активность предприятия, то можно наблюдать достаточно средний  уровень активности. Предприятию необходимо снизить оборачиваемость запасов путем увеличения реализации товаров за счет повышения качества продукции, обновления ассортимента.  
 
 
 

     6  Корректирующие и  рекомендательные  мероприятия   

       по улучшению финансового состояния предприятия 

     Проведенный анализ показал, что предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении и не имеет достаточную  ликвидность активов.  Финансовое положение  на предприятии снижается  соответственно усилению степени его  финансовой неустойчивости.

     К прямым проявлениям финансовой неустойчивости относятся:

     -  показатели неплатежеспособности;

     - хронический дефицит ликвидных  активов, затруднения в оплате  товаров;

     -  наличие большой доли кредиторской  задолженности;

     - неспособность осуществлять обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

     -  неудовлетворительная структура  бухгалтерского баланса.

     Косвенные проявления финансовой неустойчивости на предприятии:

     -  низкая рентабельность продукции;

     -  низкий уровень коэффициентов  финансовой устойчивости;

     -  задержки с выплатой заработной  платы.

     Причинами возникновения неустойчивости являются:

     - низкий уровень финансового менеджмента,  предприимчивости, деловой активности;

     -  низкий уровень финансовой гибкости (неумение выбрать правильные  финансовую, маркетинговую, ценовую, инвестиционную и другие стратегии, своевременно их пересматривать, прогнозировать кризисные ситуации и готовиться к ним, приспособиться к инфляции, конкуренции и другим рыночным реалиям);

     -  затруднения со сбытом, вызванные  и высокой ценой;

     -  слабое  изучение потребительского  спроса и рыночных тенденций;

     -  недостаточная диверсификация финансовых  вложений;

     - неадекватные экономической обстановке  доходы административно-управленческого  персонала.

     У предприятия в 2004  и 2005 годах наблюдаются положительные тенденции:

     - увеличение товарооборота;

     - снижение чистых  убытков за  отчетный период.

     Перед руководством стоит задача в получении  прибыли. Это можно осуществить  путем:

     1. Увеличения прибыльности продаж;

     2. Стабилизирования потока денежной наличности, и, как следствие,  улучшение показателей абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

     Пути  увеличения прибыли предприятия:

     1. Рост доходов от реализации  продукции.

     2. Оптимизация затрат.

     3. Повышение уровня рентабельности  продукции.

     Рост доходов от реализации зависит от цен на  продукцию, ассортимента и качества, кредитной политики организации и так далее.

     Второй  задачей, стоящей перед предприятием, является восстановление финансовой устойчивости. Этого можно достичь путем:

     1. Снижения затрат и уменьшения текущей финансовой потребности за счет:

     - сокращения непроизводственных  расходов. Необходимость сокращения  непроизводственных расходов продиктована  тем, что источником погашения  этих расходов является прибыль  предприятия;

     - выведения из состава предприятия  затратных объектов, что позволит  снять затраты предприятия на объекты, которые пока не удалось продать;

     - реструктуризация долговых обязательств;

     - оптимизация налогообложения.  Налоговая  оптимизация включает в себя:

• в разрезе отдельных налогов выбираются наиболее «тяжелые» с точки зрения налогового бремени виды налогов; в последующем политика налоговой оптимизации в первую очередь привязывается к ним;
• выбираются наиболее выгодные вид учетной политики, метод амортизации основных средств, метод оценки стоимости основных средств и их переоценки, метод оценки запасов, политика в части создания различных фондов на предприятии;
• изучается налоговое законодательство с точки зрения наилучшего его применения (правовая защита), а также специальная и периодическая литература, опыт собственной и других организаций, хозяйственное законодательство;
• осуществляется привязка финансовых, маркетинговых, инвестиционных, кредитных и других аспектов деятельности к политике налоговой оптимизации;
• налоговое планирование с учетом вышесказанного (а также на основе возможного объема продаж и других факторов); постоянная профилактика возможных налоговых санкций (в этих целях желательно ведение налогового календаря).

     2. Оптимизация численности работников, так как на большинстве предприятий  наблюдается избыточная численность  персонала. В период кризиса сокращение персонала становится острой необходимостью.

     3. Авансирование со стороны заказчиков, ведь своевременное и надлежащее  авансирование является важным  фактором восстановления финансовой  устойчивости предприятия.

     Третьей задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия:

     - оптимизация затрат, запасов, ценностей.  Оптимизация затрат во многом  связана  с формами удовлетворения  потребности в материальных ресурсах. Последние могут внешними и  внутренними. Внешние источники – это поступающие от контрагентов материально-производственные ресурсы.  Оптимизация заключается в обеспечении ритмичности и сроков поставок, уменьшении физического объема, стоимости, сроков хранения и соответствующих затрат и повышении качества. Для внутренних источников – это максимальная адаптация их к объему производственной программы, экономия использования материальных ресурсов, ужесточение норм расходования, уменьшение отходов, внедрение новинок в производство. Управление затратами также включает в себя определение потребности в основном  и оборотном капитале, профилактику перерасхода затрат, проведение мероприятий по их снижению, нормирование, планирование и прогнозирование затрат; предполагает оптимизацию затрат на оплату труда;

     - совершенствование их структуры;

     - оптимизацию управленческих затрат, так как рост последних является  одним из проявлений бюрократизации  предприятия, снижает его конкурентные  позиции. Для предотвращения роста  численности управленческого персонала  предприятие может определить относительные нормативы численности управленцев, нормативы затрат на их содержание и в дальнейшем их придерживаться. Это касается, например, доли заработной платы управленцев в общем фонде заработной платы; доли численности управленцев в общем составе персонала; объем выручки, приходящегося на одного управленца;

     - поиск поставщиков с более  низкими ценами на товар, оптимизации  денежных потоков от предприятия  к поставщикам с целью достижения  определенного объема закупок  для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и тому подобное.

     Проведение  подобных мероприятий позволит снизить  расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и  рентабельности.

     Увеличение  выручки, и, соответственно, прибыли  предприятия, позволит погасить свою кредиторскую задолженность.