Організаційне та інформаційне забезпечення процесу управління фінансами

6. Співставність, яка визначає  можливість порівняльної оцінки  вартості окремих активів і  результатів фінансової діяльності  підприємства у часі, можливість  проведення порівняльного фінансового  аналізу підприємства з аналогічними  господарюючими суб’єктами і  т.ін. Така співставимість забезпечується  ідентифікацією визначення окремих  інформативних показників та  одиниць їх виміру, використанням  відповідних національних і міжнародних  стандартів фінансової звітності,  послідовністю і стабільністю  методів обліку фінансових показників  на підприємстві.

7. Ефективність, яка означає,  що витрати на залучення окремих  інформативних показників не  повинна перевищувати ефект, який  буде отриманий в результаті  їх використання при підготовці  і реалізації відповідних управлінських  рішень.

Склад системи інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, її широта і глибина визначаються галузевими особливостями діяльності підприємств, їх організаційно-правовою формою функціонування, обсягом та ступенем диверсифікації фінансової діяльності та рядом інших умов.

Конкретні показники системи  інформаційного забезпечення формуються за рахунок внутрішніх і зовнішніх  джерел інформації. В розрізі кожної з цих груп джерел вся сукупність показників, які включаються в  інформаційну систему фінансового  менеджменту підлягає попередній класифікації.

А. Система показників інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, що формуються із зовнішніх джерел. Поділяється на чотири групи:

1. Показники, що характеризують  загальний економічний розвиток  країни, які в свою чергу поділяються  на:

а) показники макроекономічного  розвитку;

б) показники галузевого розвитку.

2. Показники, що характеризують  кон'юнктуру фінансового ринку,  а саме:

а) показники, які характеризують кон'юнктуру ринку цінних паперів (ринку фондових інструментів);

б) показники, які характеризують кон'юнктуру ринку грошових інструментів.

3. Показники, що характеризують  діяльність контрагентів і конкурентів,  серед яких виділяють такі  групи:

а) банки;

 б) страхові компанії;        

в) постачальники продукції;

 г) покупці продукції; 

 д) конкуренти.

4. Нормативно-регулюючі показники.  Показники цієї групи формуються, як правило, в розрізі таких  блоків:

а) нормативно-регулюючі  показники по різним напрямкам фінансової діяльності підприємства;

б) нормативно-регулюючі  показники з питань функціонування окремих сегментів фінансового  ринку.

Б. Система показників інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, що формуються із внутрішніх джерел. Поділяється  на три групи:

1. Показники, що характеризують  фінансовий стан і результати  фінансової діяльності по підприємству  в цілому.

 Система інформативних  показників цієї групи широко  використовується як зовнішніми, так і внутрішніми користувачами.  Вона застосовується в процесі  фінансового аналізу, планування, розробки фінансової стратегії  і політики по основним аспектам  фінансової діяльності, дає найбільш  агреговане уявлення про результати фінансової діяльності підприємства. Формування системи показників цієї групи засноване на даних фінансового обліку підприємства.

Перевагами показників цієї групи є їх уніфікованість, тому що вони базуються на загальноприйнятих  стандартизованих принципах обліку (що дозволяє використовувати типові технології і алгоритми фінансових розрахунків по окремим аспектам формування і розподілу фінансових ресурсів, а також порівнювати  ці показники з іншими аналогічними підприємствами).

В той же час, інформаційна база, яка формується на основі фінансового  обліку, має і окремі недоліки, основними  з яких є: відображення інформативних  показників лише по визначенню в цілому (що не дозволяє використовувати її при прийнятті управлінських  рішень по окремим сферам фінансової діяльності); низька періодичність  розробки (як правило, один раз у  квартал, або в рік); використання тільки вартісних показників (це утруднює аналіз впливу зміни цін на формування фінансових ресурсів).

До складу цієї групи показників входять:

а) показники, які обов'язково відображаються в балансі підприємства;

б) показники, які відображаються в звіті про фінансові результати;

в) показники, які відображаються в звіті про власний капітал  і в звіті про рух грошових коштів.

2. Показники, що характеризують  фінансові результати діяльності  окремих структурних підрозділів  підприємства. Формування системи  показників цієї групи будується  на даних управлінського обліку, що має бути організований  на підприємстві.

Цей вид обліку отримав  розвиток у зв’язку з переходом  підприємств нашої країни до загальноприйнятої  в міжнародній практиці системи  бухгалтерського обліку, який дозволяє суттєво доповнити облік фінансовий. Він представляє собою систему  обліку всіх необхідних показників, які  формують інформаційну базу оперативних  управлінських рішень і планування діяльності підприємства в наступному періоді.

В порівнянні з фінансовим управлінський облік має слідуючи переваги: він відображає не тільки вартісні, але й натуральні значення показників (а тому і тенденції  змін цін на сировину, продукцію); періодичність  надання результатів управлінського обліку повністю відповідає потребі  в інформації для прийняття оперативних  управлінських рішень; цей облік  може бути структуризований в будь-якому  розрізі – по центрам відповідальності, видам фінансової діяльності та ін. Результати цього обліку є комерційною  таємницею підприємства і не повинні  надаватись зовнішнім користувачам.

Показники групуються за такими ознаками:

а) за сферою діяльності підприємства (операційна, інвестиційна, фінансова);

б) за центрами відповідальності;

в) за географічним розташуванням;

г) за видом кінцевої продукції  тощо.

3. Нормативно-планові показники,  які пов'язані з фінансовим  розвитком підприємства. Ці показники  формуються безпосередньо на  підприємстві по таким двом  блокам:

а) система внутрішніх нормативів, що регулюють фінансовий розвиток підприємства. В цю систему включаються нормативи  окремих видів активів підприємства, нормативи співвідношення окремих  видів активів і структури  капіталу, нормативи питомих витрат фінансових ресурсів і витрат і т.ін.;

б) система планових показників фінансового розвитку підприємства. До складу показників цього блоку  включається вся сукупність показників поточних і оперативних фінансових планів усіх видів.

Використання всіх представлених  показників, що походять із зовнішніх  і внутрішніх джерел дозволяє створити на підприємстві цілеспрямовану систему  інформаційного забезпечення фінансового  менеджменту, орієнтовану як на прийняття  стратегічних фінансових рішень, так  і на ефективне поточне управління фінансами підприємства.

РОЗДІЛ ІІ. УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПІДПРИЄМСТВА

 

2.1. Аналіз структури  власного та позикового капіталу  підприємства і його використання

 

 Управління капіталом  належить до основних завдань  фінансового менеджера на будь-якому  підприємстві, оскільки обсяг, структура  та вартість капіталу суттєво  впливають на основні показники  фінансово-господарської діяльності  даного підприємства та в цілому  на ефективність його діяльності.

Управління капіталом  – це система принципів і методів  розробки і реалізації управлінських  рішень, пов’язаних з оптимальним  його формуванням з різноманітних  джерел, а також забезпеченням  ефективного його використання у  різних видах господарської діяльності підприємства. Простіше кажучи, управління капіталом – це вплив суб’єкта ринку (тобто підприємства) на об’єкт управління (тобто капітал) з метою  ефективного та оптимального використання даного об’єкту для ведення господарської  діяльності суб’єкта.

Об’єктом дослідження  даного розділу курсової роботи є  ВАТ «Полтавакондитер». Повна назва: Відкрите акціонерне товариство «Полтавакондитер». Організаційно-правовою формою даного підприємства є Приватна  власність.

Рішенням Загальних зборів акціонерів Товариства (протокол №1 від 01.02.2011 р.) змінено найменування Товариства з Відкрите акціонерне товариство «Полтавакондитер»  на Публічне акціонерне товариство «Полтавакондитер»

Товариство  розташоване  за  адресою: Україна, 36020,  м. Полтава, вул. Спаська, 10.

Акціонерами Товариства є  юридичні та фізичні особи, як резиденти, так і нерезиденти України, які  набули статусу акціонерів Товариства шляхом придбання акцій в порядку, передбаченому  чинним законодавством України. 

Товариство має самостійний  баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки  в банках.

Статутний фонд Товариства становить 31826522,00 грн., поділений на 2448194 простих іменних акцій, номінальною вартістю 13,00 грн. кожна. Збільшення або зменшення Статутного фонду Товариства здійснюється на підставі рішення Зборів та провадиться відповідно до чинного законодавства. Товариство має право зменшувати або збільшувати Статутний фонд за умови, що всі раніше випущені акції повністю оплачені не нижче номінальної вартості.

Основною метою діяльності Товариства є отримання прибутку за рахунок виробничої, підприємницької, комерційної та інших видів діяльності в різноманітних галузях господарювання і задоволення на цій основі громадських  соціально-економічних потреб та зростання  добробуту його акціонерів та соціальних потреб його працівників.

Предметом діяльності Товариства є:

1) кондитерська промисловість;

2) виробництво кондитерських  виробів, в тому числі і напівфабрикатів,  какао у вигляді порошку, масла,  жиру, рідкого масла, шоколаду, шоколадних  виробів, цукрових кондитерських  виробів, жувальної гумки, халви,  глазурованих фруктів та горіхів,  борошняних виробів тощо;

3)  оптова торгівля  хлібом, хлібобулочними виробами, цукром, кавою, чаєм, какао та пряностями, шоколадними, кондитерськими виробами, а також оптова торгівля іншими  видами продовольчих і непродовольчих  товарів;

4) роздрібна торгівля  цукром, кавою, чаєм, какао та пряностями, шоколадними, кондитерськими виробами, а також роздрібна торгівля  іншими видами продовольчих та  непродовольчих товарів.

5) самостійна реалізація  кондитерських виробів через  торгівельну мережу, в т.ч. фірмову,  надання різних послуг населенню;

6)     громадське  харчування;

7)  здійснення зовнішньоекономічної діяльності, відповідно до чинного законодавства України;

9) виконання торгових, торгівельно-посередницьких, комерційних, комісійних, фінансових  міждержавних операцій і угод;

10) закупка, переробка, виробництво та реалізація сільськогосподарської продукції та промислових товарів, в тому числі закупка за готівку у населення та організації сировини та напівфабрикатів для забезпечення виробництва продукції;

14) організація та проведення  оптової та роздрібної торгівлі  промисловою продукцією, товарами  народного споживання, нерухомим  майном засобами виробництва;

15) роздрібна та оптова  торгівля, в тому числі за валюту, товарами народного споживання  власного виробництва і інших  виробників, в тому числі продуктами  харчування, автомобілями і іншими  транспортними засобами та іншими  – товарами та ін.

Товариство має право  здійснювати будь-які види діяльності, які перераховані вище, так і не перераховані, та які не суперечать меті та принципам діяльності Товариства та прямо не заборонені чинним законодавством України.

Товариство самостійно здійснює будь-які види зовнішньоекономічної діяльності, а також користується повним обсягом прав суб’єкта  зовнішньоекономічної діяльності відповідно до законодавства  України.

Товариство має право  на випуск акцій відповідно до чинного  законодавства. Товариство не має права  випускати акції для покриття збитків, пов’язаних з його діяльністю. Акції Товариства можуть бути випущені у документарній або бездокументарній формі. Акціонери Товариства можуть продавати, дарувати, обмінювати, заповідати і закладати акції Товариства відповідно до чинного законодавства  України.

На першому етапі аналізу  капіталу необхідно розглянути основні  показники, що характеризують баланс:

1. загальна вартість активів підприємства;
2. частки довгострокових і короткострокових активів в загальній їх сумі;
3. частки вкладень у фізичні та фінансові активи в загальній їх сумі;
4. загальна вартість власного капіталу;
5. приріст вартості довгострокового капіталу;
6. вартість позикового капіталу.

Перший етап аналізу структури  капіталу ПАТ «Полтавакондитер» здійснюється на основі даних балансу на початок та кінець звітного періоду, що відображено в таблиці 2.1.1.