Оценка кредитоспособности заёмщика в коммерческом банке

 

Расчет лимита кредитования заемщика производится на основе данных баланса  предприятия, в котором отражены ликвидные активы, являющиеся основным источником погашения задолженности. Порядок расчета представлен в таблице 6.

 

Таблица 6.

Расчет лимита кредитования заемщика

Группы ликвидности активов
	ГЛ=1	ГЛ=2		ГЛ=3	ГЛ=4	Краткосрочные обязательства (Sко) (Sко)	Лимит кредитования ЛмК=å{(Саi х Dai) – Sко}
Стоимость активов (Саi)
Коэффициент дисконтирования (Dai)
Дисконтированная стоимость активов CDai= Cai х Dai

 

Качественная оценка заемщика:

Анализ качественных показателей  основан на изучении информации о  заемщике, которая не может быть выражена в количественных показателях, либо может быть формализована лишь частично. Такой анализ дополняет количественную оценку и позволяет более полно оценить заемщика с целью снижения возможных рисков кредитования.

В данной методике при оценке заемщика используется четыре качественных показателя: КчП1, КчП2, КчП3, КчП4. Каждый из них интегрирует в себе ряд факторов, положительно характеризующих заемщика. Отсутствие подобных характеристик снижает возможность заемщика улучшить свой кредитный рейтинг, определение которого базируется главным образом на оценке динамики изменения финансового состояния.

В таблице 7 перечислены факторы (Фктj), качественно характеризующие заемщика. Они сгруппированы по четырем признакам и выражают соответствующие показатели (КчПi). Каждый фактор оценивается по бальной системе, при этом удельный вес фактора (значимость) зависит от степени его влияния на снижение рисков кредитования. Оценка факторов осуществляется посредством определения соответствия информации о заемщике и конкретного фактора. Наличие такого соответствия отмечается множителем (Мс) и это соответствие фактору принимает значение «1», в противном случае множитель принимает значение «0».

Произведение множителя и удельного  веса фактора (Vi) представляет собой оценку данного фактора в баллах. Сумма факторных оценок (баллов) в пределах группы определяет интегральную оценку показателя (КчПi).

Весь набор качественных показателей, представленных в данной методике, имеет максимальную оценку в 30 баллов (максимальное значение параметра качественной оценки – КчО). Это обусловлено наложением ограничения на влияние качественной оценки при определении кредитного рейтинга заемщика (КРЗ) для сохранения доминирующего влияния количественной оценки.  Баллы определяются по следующим формулам:

Фктj = (Vij х Мсi).               КчПi = å (Фктj).                   КчО = å (КчПi).

После расчета указанных показателей определяется кредитный рейтинг Заемщика. Он рассчитывается на основании совокупности количественных и

 

Таблица 7.

Оценка качественных показателей

Качественный показатель	Фактор	Наименование  качественных показателей (КчПi) и факторов (Фктj), их определяющих	Vi Вес фактора в баллах	Мсi			Баллы
КчП1	Оценка рисков, связанных с условиями исполнения сделки.						£ 5
	Фкт1   Фкт2     Фкт3   Фкт4     Фкт5	Выгодные для заемщика условия платежа по контракту(сделке). Контрагент заемщика достаточно известен и надежен в выполнении своих обязательств. Наличие устойчивых финансово-экономических  связей с партнером. Заемщик обеспечен правовой защитой  в случае неисполнения условий контракта  одной из сторон. Наличие у Банка корреспондентских  отношений с банком заемщика.	1   1     1   1     1
КчП2	Деловая репутация  заемщика.						£ 5
	Фкт1   Фкт2 Фкт3	Аккуратность в исполнении обязательств перед партнерами. Хорошая кредитная история. Участие в Федеральных и региональных программах.	1   3 1
КчП3	Оценка делового риска.						£ 5
	Фкт1   Фкт2   Фкт3	Заемщик не участвует  в рискованных проектах. Заемщик имеет сильные конкурентные позиции на рынке. Заемщик располагает диверсифицированным доходом.	1   2   2
Кчп4	Заинтересованность  Банка в сотрудничестве с Заемщиком.						£ 15
	Фкт1     Фкт2     Фкт3   Фкт4     Фкт5       Фкт6       Фкт7     Фкт8	Заемщик функционирует  в сфере стратегических интересов Банка (приоритетные отрасли). Заемщик функционирует  в сфере стратегических интересов Банка (приоритетные  регионы). Заемщик входит в состав предприятий Банка. Заемщик является клиентом Банка: – менее 1 года – свыше 1 года. Среднемесячная сумма  поступлений на р/с  заемщика в  Банке: – до 200тыс.долл.в месяц – свыше 200тыс.долл.в месяц. Маржа прибыли Банка по операциям  с заемщиком: – до100% – свыше 100%. Заемщик реализует финансовую схему, в которой есть прямая заинтересованность Банка. Дополнительная заинтересованность Банка в кредитовании проекта (сделки).	1     1     2     1 2     1 2     1 2 1     1
Итого:

качественных оценок. Совокупная оценка (СвО) равна разности значений параметров оценки финансовых показателей (ОФП) и качественной оценки (КчО).

СвО = ОФП – КчО.

Кредитный рейтинг заемщика (КРЗ) можно  определить исходя из того, в какой  интервал попадает совокупная оценка:

от   100   до   120   -   КРЗ   =   1

от   121   до    145  -   КРЗ   =   2

от   146   до   175   -   КРЗ   =   3

от   176   до   210   -  КРЗ    =   4

от   211   до   240   -  КРЗ    =   5

от   241   до   270   -  КРЗ    =   6

от   271   до   300   -  КРЗ    =   7.

Процедура расчетов влияния параметров оценок на определение и присвоение кредитного рейтинга позволяет локализовать поиск причин изменения кредитного рейтинга при очередном обновлении данных о заемщике.

 

ГЛАВА II  АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА БАНКА

«Альфа-Банк»  филиал «Ульяновский»

2.1 Оценка кредитоспособности  заемщика на основе системы  финансовых коэффициентов

Оценку кредитоспособности заемщика проведем на основе анализа финансовой отчетности трех предприятий Ульяновской области. Для большей объективности оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа финансовых коэффициентов при расчете была использована финансовая отчетность предприятий трех отраслей экономики: предприятия агропромышленного комплекса, торговли и промышленности, перерабатывающей сельскохозяйственное сырье. Различный отраслевой срез анализируемых предприятий позволяет проиллюстрировать, с одной стороны, влияние сезонного, отраслевого фактора на степень финансовой устойчивости предприятия, его кредитоспособность. Во-вторых, недостаточность сопоставления нормативов ликвидности с данными анализируемого предприятия при формировании выводов  о состоянии его кредитоспособности.

Анализ данных осуществлялся за период 3 года, поскольку именно такой  временной ряд позволяет дать адекватную оценку факторов, формирующих платежеспособность предприятия. Кроме того, наличие столь достаточного информационного материала, позволяет судить об относительно стабильном развитии бизнеса заемщика.

Необходимость в оценке кредитоспособности анализируемых предприятий возникла по различным обстоятельствам. «Хлебная База» находится в состоянии банкротства и банку было предложено участие инвестициями в проведении процедур финансового оздоровления предприятия.

Торговая компания «Мега» является активным заемщиком банка и подала заявку на открытие кредитной линии сроком на год. Потребность в кредите возникла с связи с введением постановления по учреждению акцизного склада и необходимостью обеспечения  оборота алкогольной продукции в объеме не менее 10 тыс. декалитров в пересчете на абсолютный алкоголь или на сумму  не менее 30 млн. рублей в год в случае реализации продукции с объемной долей этилового спирта до 25 процентов.

Торговая компания «Мега» предполагает получение кредита в форме  кредитной линии сроком на 12 месяцев с лимитом в размере 12 миллионов рублей под 27 % годовых. Лимит кредитной линии распределяется на 4 кредита по 3 миллиона рублей.

Таблица 8

Кредитная линия

Название	Дата	Сумма (руб.)	Срок	Ставка %
Кредит 1	01.07.2001	3 000 000,00	3 мес.	27,00
Кредит 2	01.10.2001	3 000 000,00	3 мес.	27,00
Кредит 3	01.01.2002	3 000 000,00	3 мес.	27,00
Кредит 4	01.04.2002	3 000 000,00	2 мес.	27,00

 

Формой обеспечения возвратности кредита является залог алкогольной  продукции в обороте.

Сельскохозяйственное предприятие «Колос» решило воспользоваться кредитом на пополнение оборотных средств.

На 1 этапе был осуществлен анализ финансовой отчетности потенциальных заемщиков для расчета финансовых коэффициентов. Рассчитанные коэффициенты по анализируемым предприятиям представлены в приложении 1.

Анализ коэффициентов, характеризующих  эффективность деятельности анализируемых  предприятий, позволили сделать  следующие выводы:

Торговая компания «Мега». Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере 10,7 % на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,640 оборота в год, при высокой (16,7%) доходности всех операций (по прибыли до налогообложения).

В целом, динамика оборачиваемости  активов, которая показывает с какой  скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также  отражает уровень деловой активности Предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 0,393 до 0,640 оборота в год.

Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая, какую  прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Предприятия) в начале анализируемого периода равнялась 9,4 %, а на конец периода составляла 14,2 %. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 20,7%, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,689 оборота в год.

Снижение рентабельности продаж в  сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.

Рентабельность всех операций Предприятия в конце анализируемого периода составила 16,7 % и была на 4 пункта ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности) (20,7 %–16,7 %). Таким образом, Предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и возросла с 45,0 % до 63,1%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие.

При этом значение показателя рентабельности собственного капитала на конец периода  является достаточно высоким и свидетельствует  о конкурентоспособности вложений в данное Предприятие по сравнению с альтернативными видами инвестиций.

Длительность оборота запасов  на конец периода составляет 246 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 272 дн., а кредиторской задолженности  204 дн.. Таким образом, длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 314 дн. и 351 дн. в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что  средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность Предприятия в долгосрочном периоде.

Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал Предприятия на конец анализируемого периода составляет 2 329 353,00 руб., то сокращение  длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 4 881,73 руб.. Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Показатель длительности оборота  кредиторской задолженности, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия уже истекли или у предприятия не хватит ресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.

Агропромышленное предприятие  «Колос». Необходимо обратить внимание на то, что у предприятия в отличие от конца анализируемого периода, законченного с балансовой прибылью в 1 287,000 тыс. руб., в начале анализируемого периода имелись убытки, которые составили 225,000 тыс. руб. Соответственно, большинство показателей рентабельности в начале периода были отрицательными.