Оценка кредитоспособности заёмщика в коммерческом банке

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых  совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового); насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Можно ли сегодня связывать кредитоспособность заемщика преимущественно с одним из перечисленных факторов, как это делали прежние российские экономисты и как это делают ныне в рыночно развитых странах в отношении возможности получения заемщиком стабильного дохода?

Если иметь в виду этот фактор, то в условиях современной России делать основную ставку на него не приходится хотя бы по причинам продолжения кризисного и неконтролируемого спада объема производства и массовых неплатежей. Страховые компании в массе своей слабы и ненадежны. Банковские гарантии внутри страны почти не используются, а предприятия вообще не могут позволить себе кому-то что-то гарантировать. На реализацию заложенного имущества заемщика банки идут неохотно по ряду объективных причин. Моральный облик и репутация современного среднего российского предпринимателя в лучшем случае неизвестны, в худшем - ничего обнадеживающего не содержат. Равным образом весьма специфична и его дееспособность, то есть профессиональная компетентность, умение эффективно поставить дело в новых исторических условиях. Не случайно устойчивость банков сегодня обратно пропорциональна их активности в сфере кредитования экономики.

Какой практический вывод следует  из этого? Видимо только один: современные российские условия не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, причем реально возможный уровень их кредитоспособности необходимо определять, не отдавая предпочтения какому-либо ее фактору, а рассматривая все факторы в комплексе. Любой из них может оказаться решающим как в позитивном, так и в негативном смысле.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

• оценка делового риска;
• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
• анализ денежного потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место /16/.

Как уже отмечалось, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка  факторы риска) должен быть оценен и  рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы  изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут  определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Способность заемщика погасить ссудную  задолженность имеет значение для  кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в  определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.

В дореволюционное время для  учета морального облика клиента  предлагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой связи с которыми он состоял.

Наконец, значительные сложности порождаются  инфляцией искажающей показатели, характеризующие  возможности погашения ссудной  задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости  капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков основных средств, запасов.

При выдаче кредита главной опасностью является вероятность того, что заемщик не вернет ссуду. Эта неопределенность известна как кредитный риск или риск непогашения. Предоставление кредитов также сопряжено с процентными и ликвидными рисками. Когда банк переживает серьезные финансовые затруднения, основным их симптомом оказывается кризис ликвидности или угроза неплатежеспособности. Но такого рода кризисы не возникают неожиданно. Причиной их обычно бывает чрезмерно высокий кредитный риск, проявляющийся в непогашении больших сумм кредитов. Массовый не возврат кредитов подрывает доверие к банку.

Банковские и коммерческие риски  в течение последнего десятилетия  являются предметом активного исследования и обсуждения в экономической литературе.

Несмотря на то, что термин риск употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его можно определять по-разному. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. Что касается более конкретных определений риска, на них обычно влияет отрасль экономики, с которой связан тот, кто их дает. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка.

Банковская деятельность по своей  природе предполагает возникновение системы рисков, виды которых увеличиваются по мере усложнения банковских продуктов, используемых компьютерных систем хранения и обработки данных, вовлечения российских банков в международную банковскую систему. С целью ограничения неблагоразумного принятия рисков, Банк России ввел некоторые требования: достаточность капитала, регулирование ликвидности и концентрации финансовых инструментов, создание резервов под возможные потери по ссудам и т.д. Однако каждый банк, строго соблюдая эти стандартные требования Центрального Банка России, создает свои собственные модели риска банковской деятельности, систему управления ими, позволяющую идентифицировать, анализировать, рассчитывать и контролировать риски по банковским операциям, а также предусматривать капитал для покрытия этих рисков (понимаемых как возможные потери).

Отправным документом, который используется в последнее время отечественными и зарубежными исследователями для построения системы банковских рисков, является Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию (Базель, сентябрь 1997 г). Предложенный Базельским комитетом перечень содержит девять самостоятельных видов рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности и риск репутации.

Более подробно рассмотрим кредитный  риск и управление им.

Кредитные риски – это вероятность  потерь, связанных  с неспособностью, либо нежеланием партнера выполнять  обязательства перед банком. Они  подразделяются на внешние и внутренние. Внешние кредитные риски банков: политические, макроэкономические, страновые, социальные, отраслевые, риск законодательных изменений, риск регулирования. Внутренние: риски, связанные с вероятной возможностью непогашения кредита; риски недостоверности предоставленных сведений о заемщике; юридические; риски, связанные с ухудшением кредитоспособности заемщика банка или обеспечения кредита; риски невыполнения обязательств заемщиком перед банком; риски непогашения обязательств поручителями (гарантами), или в процессе реализации предмета залога; риски мошенничества; риски связанные с судебными разбирательствами. /36/

Кредитный риск присутствует в явном  виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантами и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.

Для успешного кредитования банк должен разработать и внедрить понятную и, что немаловажно, гибкую систему управления кредитным риском. Ключевой предпосылкой данной системы является  продуманная кредитная политика, сопровождаемая формализованными для данного банка стандартами кредитования и конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней управленческой вертикали.

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.

Кредитная политика базируется на умении сотрудников банка правильно  и обосновано выбрать: сектор экономики, который целесообразно кредитовать в данный момент времени, а также «своего клиента» исходя из его кредитоспособности и других факторов, имеющих первостепенное значение для банка при решении вопроса о возможности предоставления кредита.

Стандарты кредитования представляют собой документ, которым руководствуются все работники, осуществляющие данный вид деятельности в банке, в них должны быть отражены следующие ключевые моменты:

• порядок сбора и анализа финансовой информации;
• требования к обеспечению, гарантиям, поручительствам;
• административные стандарты и правила организации кредитного процесса;
• порядок анализа кредитоспособности заемщика;
• требования к оформлению документации;
• правила по особым видам кредитования (например, по ипотечному или потребительскому кредитованию).

Кредитная инструкция представляет собой описание последовательных действий, закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры. Другими словами, она относится только к одному конкретному направлению кредитной деятельности, но является в большей мере указанием на определенные практические действия, нежели детальное описание того, как они должны осуществляться. Инструкция, соответствующая определенной кредитной процедуре, может быть представлена схематически описанием последовательности взаимосвязанных шагов с указанием ответственных исполнителей и их полномочий.

Основные элементы системы управления кредитным риском включают: организационное  обеспечение кредитной деятельности; установление лимитов; оценку кредитного предложения и анализ кредитоспособности заемщика; ранжирование кредитов по уровню кредитного риска (установление рейтинга) и сопоставлению с установленными лимитами; определение процентной ставки с учетом возможных потерь по кредитам; распределение полномочий при принятии кредитных решений – авторизация кредитов; кредитный мониторинг; управление кредитным портфелем и восстановление проблемных кредитов.

Анализ кредитного риска должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности. Среди них выделяют следующие:

Отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую компания занимает в отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита;

Финансовый аспект. Определяет способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями являются - рентабельность, ликвидность и финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами).

Управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения.