Фінансовий аналіз як елемент фінансового менеджменту

Операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, що не є інвестиційною і фінансовою діяльністю.

До іншої операційної  діяльності відносять операції, пов'язані з реалізацією інших оборотних активів та іноземної валюти, операційною орендою активів, отриманням доходів (збитків) від операційних курсових різниць.

Інвестиційна діяльність - це операції, пов'язані з придбанням і реалізацією тих необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, що не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.

Фінансова діяльність - це діяльність, що приводить до змін розміру і складу власного і позикового капіталу підприємства.

До надзвичайної діяльності відносять операції або події, що відрізняються від звичайної діяльності підприємства і можуть періодично не повторюватися.

Звіт про фінансові  результати складається з трьох  розділів.

Розділ І «Фінансові результати»  призначений для відображення доходів і витрат від усіх видів діяльності підприємства і визначення фінансового результату (чистого прибутку або збитку) за звітний період.

Розділ II «Елементи операційних витрат» призначений для відображення відповідних елементів операційних витрат (на виробництво і збут, управління та інші операційні витрати), що зазнало підприємство у процесі його діяльності протягом звітного періоду.

Розділ III «Розрахунок показників прибутковості акцій» заповнюється акціонерними товариствами, акції яких відкрито продаються і купуються на фондових біржах.

Характеристика статей розділу  І «Фінансові результати»

Стаття «Дохід (виручка) від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд.010). У цьому рядку відображується загальний дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тобто без відрахування наданих знижок, повернення проданих товарів, непрямих податків (ПДВ, акциз і т.п.).

Статті «Податок на додану вартість» (ряд.015) і «Акцизний збір» (ряд.020). У цих рядках підприємства-платники ПДВ і акцизного збору відображують суму цих податків у складі доходу (виручки) від реалізації, що показаний в ряд.010 ф.2.

Вільний рядок (ряд. 025). У цьому рядку відображуються нараховані (оплачені) підприємством інші податки і збори, що підлягають виключенню з доходу (виручки) від реалізації. До них належать:

1) збір на обов'язкове  державне пенсійне страхування,  що сплачується:

- з операцій із продажу  ювелірних виробів із золота (крім  обручок), платини і дорогоцінного каміння;

-  з операцій із продажу  тютюнових виробів, що сплачуються  виробниками цієї продукції;

-  з вартості послуг  мобільного зв'язку.

2) рентна плата за нафту  і природний газ, що добуваються  в Україні. Стаття «Інші відрахування з доходу» (ряд. 030). У цьому рядку показують:

-  суми знижок, надані  покупцям після дати реалізації  продукції, дати визнання доходу  від таких операцій;

-  вартість продукції  або товарів, повернуті покупцями;

-   інші суми, що підлягають  відрахуванню з доходу (виручки)  від реалізації продукції.

Стаття «Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд.035). Показник рядка 035 визначається шляхом вирахування із суми доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), що показана в рядку 010, відповідних сум податків, зборів, знижок та інших сум, показаних у рядках 015, 020, 025 і 025 ф.2:

ряд.035 = ряд.010 - ряд.015 - ряд.020 - ряд.025 - ряд.030.

Стаття «Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд.040). У цьому рядку відображується собівартість реалізованої продукції або собівартість реалізованих товарів, що складається з:

-  виробничої собівартості  продукції;

-  прямих матеріальних  витрат;

-  прямих витрат на  оплату праці;

-  інших прямих витрат;

-  загальновиробничих  витрат;

-  наднормативних виробничих  витрат;

— собівартості втрат у  межах норм природного збитку. Стаття «Валовий прибуток або збиток» (ряд.050 або 055). Дана стаття розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд.035) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд.040):

ряд.050 (055) = ряд.035 - ряд.040.

Додатний результат - показник валового прибутку, що заноситься у  ряд.050, від'ємний - валовий збиток, який відображується в ряд.055.

Стаття «Інші операційні доходи» (ряд. 060). До складу операційних доходів включаються доходи від реалізації іноземної валюти, від реалізації інших оборотних коштів (виробничих запасів, малоцінних і зношених предметів), дохід від оренди, дохід від курсових різниць; штрафи, пені одержані, відшкодований збиток, дохід від списання кредиторської заборгованості та ін.

Стаття «Адміністративні витрати» (ряд. 070). Дані витрати виникають у процесі операційної діяльності й до них включаються:

-  загальні корпоративні  витрати (організаційні витрати,  витрати на проведення річних зборів, представницькі витрати і т.п.);

-  витрати на службові  відрядження;

- витрати на операційну  оренду, страхування майна, амортизацію,  ремонт, опалення, освітлення, водопостачання, охорону і т.ін.;

- витрати на зв'язок (поштовий, телеграфний, телефонний, телекс, факс

і т.п.);

-  амортизація нематеріальних  активів загальногосподарського  використання;

-  витрати на врегулювання  спорів у судових органах та  ін.

Стаття «Витрати на збут» (ряд. 080). У цьому рядку відображуються витрати, що виникли в процесі операційної діяльності підприємства та пов'язані з реалізацією (збутом) продукції (робіт, товарів, послуг). До них належать:

-  витрати на пакувальні  матеріали;

-  витрати на ремонт  тари;

-  оплата праці і  комісійні винагороди продавцям,  торговим агентам та іншим  особам, що забезпечують збут;

-  витрати на рекламу  і маркетинг (дослідження ринку);

-  витрати на відрядження,  пов'язані зі збутом;

-  витрати на транспортування,  перевезення і страхування готової  продукції;

-  витрати на гарантійний  ремонт і обслуговування і  т.п.

Стаття «Інші операційні витрати» (ряд.090). У цьому рядку відображуються усі інші витрати, що виникли в процесі операційної діяльності підприємства.

Стаття «Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток або збиток» (ряд. 100 або 105). Прибуток (збиток) від операційної діяльності підприємства визначається як алгебраїчна сума показників, а саме:

ряд. 100 (105) = ряд.050 (-055) + ряд.060 - ряд.070 - ряд.080 - ряд.090.

Якщо отримали додатний результат, - це прибуток, який показують у ряд. 100, якщо від'ємний, - збиток, який показують  у ряд. 105.

Стаття «Дохід від участі в капіталі» (ряд. 110). У цьому рядку відображуються сума доходу, одержаного від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства (СП), облік яких ведеться за методом участі в капіталі.

Асоційовані підприємства —  це підприємства, у яких інвестору  належить блокувальний (більше 25%) пакет  акцій і які не є дочірніми  або СП.

Стаття «Інші фінансові  доходи» (ряд. 120). У цьому рядку відображуються доходи, одержані підприємством від фінансових інвестицій (крім доходів, що враховуються за методом участі в капіталі). До таких доходів включаються:

- одержані дивіденди від  інших підприємств;

- одержані відсотки по  облігаціях та інших цінних  паперах; 

- інші доходи від фінансової  діяльності.

Стаття «Інші доходи» (ряд.130). У цьому рядку відображуються доходи, тримані у процесі звичайної діяльності, але не пов'язані з операційною діяльністю підприємства. До таких доходів включаються:

дохід від реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів;

дохід від не операційних  курсових різниць, пов'язаних з фінансовою та інвестиційною діяльністю підприємств;

дохід від безоплатно одержаних  активів, що визначений у сумі амортизації  таких активів одночасно з  її нарахуванням і т.п.

Стаття «Фінансові витрати» (ряд. 140). У цьому рядку відображуються витрати, пов'язані з залученням позикового капіталу, до складу яких включаються:

витрати, пов'язані з нарахуванням або сплатою відсотків за користування кредитами банків;

витрати, пов'язані з випуском, зберіганням та обертанням власних  цінних паперів;

витрати, пов'язані з нарахуванням відсотків по договорах кредитування (крім банківських кредитів), фінансового  лізингу і т.п.

Стаття «Втрати від  участі в капіталі» (ряд. 150). У цьому рядку відображуються втрати від зменшення вартості інвестицій, облік яких ведеться за методом участі в капіталі, що виникають у процесі інвестиційної діяльності підприємства (втрати внаслідок переоцінки необоротних активів, інвестицій і т.д.).

Стаття «Інші витрати» (ряд. 160). У цьому рядку відображуються витрати, що виникли в процесі звичайної діяльності підприємства (крім фінансових витрат), але які не пов'язані з виробництвом і реалізацією основної продукції. До складу таких витрат включаються:

- балансова вартість (собівартість) реалізованих фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових  комплексів;

- втрати від не операційних  курсових різниць, які сталися  внаслідок зміни курсу гривні  до іноземної валюти;

-  втрати від уцінки  необоротних активів і фінансових  інвестицій;

- втрати від списання  залишкової вартості ліквідованих  необоротних активів;

- витрати, пов'язані з  ліквідацією необоротних активів  (розбирання, демонтаж).

Стаття «Фінансові результати від звичайної діяльності до оподатковування: прибуток або збиток» (ряд. 170 або 175). Прибуток або збиток від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума таких показників:

ряд.170 (175) = ряд.100 (-105) + ряд. 110 + ряд.120 + ряд.130 -- ряд.140 - ряд.150 - ряд.160.

Якщо отримали додатний результат, — це прибуток, який показують у  ряд.170, якщо від'ємний, - збиток, який показують  у ряд.175.

Стаття «Податок на прибуток від звичайної діяльності» (ряд. 180). У цьому рядку показують суму податку на прибуток.

Стаття «Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток або збиток» (ряд.190 або 195). Прибуток від звичайної діяльності (ряд. 190) визначається як різниця між сумою прибутку від звичайної діяльності до оподаткування (ряд. 170) і сумою податку на прибуток (ряд. 180). Якщо результат додатний, то це прибуток, який показують у ряд. 190, якщо від'ємний, - збиток, який показують у ряд.195.

Стаття «Надзвичайні: доходи або витрати» (ряд.200 або 205). Доходи і витрати, що виникли внаслідок надзвичайних подій (стихійне лихо, пожежа, техногенна аварія і т.ін.), називаються надзвичайними доходами і витратами.

До надзвичайних доходів  належать:

-  відшкодування витрат  страховими компаніями;

- благодійні внески від  інших підприємств або фізичних  осіб і т.п. До надзвичайних  витрат належать:

-  вартість знищених  активів;

- витрати, пов'язані з  ліквідацією наслідків надзвичайних  подій і т.п. Стаття «Податки з надзвичайного прибутку» (ряд.210). У цьому рядку

відображується сума податків, що підлягає сплаті з прибутку від  надзвичайних подій.

Стаття «Чистий прибуток або збиток» (ряд.220 або 225). Показник чистого прибутку (збитку) розраховують таким чином:

ряд.220 (225) = ряд.190 (-195) + ряд.200 (-205) - ряд.210.

Звіт про рух грошових коштів підприємства (форма №3)

Рух грошових коштів. Надходження  і вибуття грошових коштів та їх еквівалентів у процесі господарської  діяльності відображується у звіті  про рух грошових коштів підприємства. Метою звіту про рух грошових коштів є одання інформації про суму чистого надходження або чистого видатку грошової маси підприємства за рік в розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

 

 

 

 

 

 

Таблиця 1.2

Характеристика інформаційної  бази підприємства за звітом про рух грошових коштів

Стаття	Код	Зміст інформації показників
1	2	3
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності до оподаткування	10	Прибуток (надходження) або  збиток (видаток) від звичайної діяльності до оподаткування
Амортизація необоротних  активів	20	Амортизаційні відрахування з матеріальних і нематеріальних активів
Збільшення (зменшення) забезпечень	30	Збільшення (надходження) зменшення (видаток) у складі забезпечень наступних  витрат і платежів, не пов'язаних з  інвестиційною та фінансовою діяльністю
Збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	40	Збитки (видаток), прибутки (надходження) від курсових різниць внаслідок  перерахунку статей балансу в  іноземній валюті, не пов'язаних з  операційною діяльністю
Збиток (прибуток) від не операційної діяльності	50	Збиток (видаток), прибуток (надходження) від володіння (дивіденди, відсотки тощо) та реалізації фінансових інвестицій, а також від продажу основних засобів, нематеріальних активів, інших  довгострокових активів, інші прибутки і збитки від інвестиційної та фінансової діяльності
Витрати на сплату відсотків	60	Витрати на сплату відсотків  за користування кредитами і позиками
Прибуток (збиток) від операційної  діяльності до зміни в чистих оборотних  активах	70	Грошові надходження за вирахуванням грошових видатків (ряд. 010 —060)
Зменшення (збільшення): оборотних  активів	80	Зменшення (надходження), збільшення (видаток) оборотних активів (крім грошових коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій тощо)
Зменшення (збільшення) витрат майбутніх періодів	90	Зменшення (надходження), збільшення (видаток) у складі витрат майбутніх  періодів
Збільшення (зменшення) поточних зобов'язань	100	Збільшення (надходження), зменшення (видаток) поточних зобов'язань (крім короткострокових кредитів банків, поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями, поточних зобов'язань за розрахунками з учасниками, сум зобов'язань  за відсотками тощо)
Збільшення (зменшення) доходів  майбутніх періодів	110	Збільшення (надходження), зменшення (видаток) у складі доходів майбутніх  періодів
Грошові кошти від операційної  діяльності	120	Грошові надходження за вирахуванням грошових видатків (рядки 070 — 1 10)
Сплачені відсотки	130	Грошові кошти, використані  на сплату відсотків за користування кредитами і позиками
Сплачені податки на прибуток	140	Використані грошові кошти  для сплати податку на прибуток
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	Грошові кошти від операційної  діяльності (рядок 120) з урахуванням  сплачених відсотків і податку  на прибуток
Рух коштів від надзвичайних подій	160	Надходження або видаток  коштів, пов'язаних з надзвичайними  подіями в процесі операційної  діяльності
Чистий рух коштів від  операційної діяльності	170	Результат руху коштів від  операційної діяльності (рядок 150) з  урахуванням руху коштів від надзвичайних подій
II. Рух коштів у результаті  інвестиційної діяльності
Реалізація фінансових інвестицій	180	Грошові надходження від  продажу акцій, боргових зобов'язань, а також часток у капіталі інших  підприємств
Реалізація необоротних  активів	190	Грошові кошти від продажу  основних засобів, нематеріальних активів, а також інших довгострокових необоротних активів (крім фінансових інвестицій)
Реалізація майнових комплексів	200	Грошові кошти від продажу  дочірніх підприємств та інших господарських  одиниць
Отримані відсотки	210	Грошові кошти у вигляді  відсотків за аванси грошовими коштами  та надані позики
Отримані дивіденди	220	Грошові надходження у  вигляді дивідендів як результат  придбання акцій або часток у  капіталі інших підприємств
Інші надходження	230	Грошові кошти від повернення авансів, позик, наданих іншим сторонам, ф'ючерсних та форвардних контрактів, опціонів і т.д
Придбання фінансових Інвестицій	240	Виплати грошових коштів для  придбання акцій, боргових зобов'язань, а також часток участі у спільних підприємствах
Придбання необоротних активів	250	Виплати грошових коштів для  придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних  активів
Придбання майнових комплексів	260	Грошові кошти, сплачені за придбані дочірні підприємства та інші господарські одиниці
Інші платежі	270	Аванси і позики грошовими  коштами, надані іншим сторонам, виплати  грошових коштів за ф'ючерсними та форвардними  контрактами, опціонами тощо
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280	Грошові надходження за вирахуванням видатків від інвестиційної діяльності (рядки 180 -270)
Рух коштів від надзвичайних подій	290	Надходження або видаток  коштів, пов'язаних з надзвичайними  подіями в процесі інвестиційної  діяльності
Чистий рух коштів від  інвестиційної діяльності	300	Результат руху коштів від  інвестиційної діяльності (рядок 280) з урахуванням руху коштів від  надзвичайних подій
III. Рух коштів у результаті  фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310	Грошові кошти від розміщення акцій та інших операцій, що призводять до збільшення власного капіталу
Отримані позики	320	Надходження грошових коштів у результаті утворення боргових зобов'язань (по зик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань)
Інші надходження	330	Надходження, пов'язані з  фінансовою діяльністю, крім подій  за рядками 310, 320
Погашення позик	340	Виплати грошових коштів для  погашення отриманих позик
Сплачені дивіденди	350	Дивіденди сплачені підприємством
Інші платежі	360	Використання грошових коштів для викуплення  раніше випущених  акцій підприємства, виплати грошових коштів орендодавцю для погашення  заборгованості за фінансовою орендою  тощо
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	Грошові надходження за вирахуванням видатків від фінансової діяльності (рядки 310 -360)
Рух коштів від надзвичайних подій	380	Надходження або видаток  коштів, пов'язаних з надзвичайними  подіями в процесі фінансової діяльності
Чистий рух коштів від  фінансової діяльності	390	Результат руху коштів від  фінансової діяльності (рядок 370) з урахуванням  руху коштів від надзвичайних подій
IV. Зміна величини грошових  коштів за звітний період
Чистий рух коштів за звітний  період	400	Грошові надходження за вирахуванням видатків від операційної, інвестиційної  та фінансової діяльності (сума рядків 170, 300, 390)
Залишок коштів на початок  року	410	Грошові кошти на початок  року за балансом підприємства
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	Збільшення (надходження), зменшення (видаток) залишку грошових коштів в  іноземній валюті внаслідок коливань валютного курсу протягом звітного періоду
Залишок коштів на кінець року	430	Грошові кошти на кінець року за балансом підприємства