Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     K – Коммерческие расходы;

     Y – Управленческие расходы;

     PP – Прибыль от продаж.

     В процессе этого анализа изучается  динамика выполнения плана прибыли и определяются факторы изменения ее суммы.

     Изменения прибыли формируются под воздействием следующих факторов:

1. Изменение объема реализации. Оно может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Так увеличение объема продаж рентабельной продукции приведет к увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то увеличение объема продаж увеличит сумму убытка.
2. Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме, то сумма прибыли возрастет и наоборот: при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции, общая сумма прибыли уменьшается.
3. Изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли.
4. Изменение отпускных цен. При увеличении уровня цен на продукцию сумма прибыли возрастает.

 
 
 
 

     Таблица 2 Формирование прибыли  от реализации

 

     Таблица 3 Факторный анализ прибыли от реализации

 

     За  отчетный период предприятие получило выручки от продажи товаров, работ  и услуг 36503 тыс.руб. Полная себестоимость  предприятия составила 35597 тыс.руб., которая состоит из производственной себестоимости (35597 тыс.руб.), коммерческих и управленческих расходов (в отчетном периоде их не наблюдалось). Соответственно прибыль от реализации продукции составила 906 тыс.руб. Она рассчитывается путем разности между выручкой от продажи и полной себестоимости. 
 
 
 

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА  ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 
 

     Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Разработана система показателей рентабельности:

     1. Рентабельность от продаж характеризует  эффективность основной деятельности. Рост данного показателя является  следствием роста цен на продукцию при постоянных затратах или снижения затрат при постоянных ценах.

                                Rот продаж = Р (прибыль от продаж) / Выручка;                          

     2. Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

                                                    Rпродукции = Pизд. / Sизд.                                                    

     3. Рентабельность всего (совокупного)  капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия, снижение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию или о перенакоплении активов.

                               Rсовокуп капитала = Р(балансовая прибыль) / Вср,                              

     где Вср=(с.300н.+с.300к.) / 2

     4. Рентабельность основных средств  отражает эффективность использования  основных средств.

                                           Rос=Р(прибыль от продаж) / Fcp,                                       

     где Fcp=(c.120н.+с.120к.) / 2

     5. Рентабельность собственного капитала  показывает эффективность использования  собственного капитала.

                        Rсобств средств= Р (чистая прибыль) / И^с_ср,                                            

     где И^с_ср=((с.490+с.640+с.650)н.+(с.490+с.640+с.650)к.) / 2

     6. Рентабельность инвестиционного  капитала отражает эффективность  использования собственного капитала  и долгосрочных кредитов и  займов.

                         Rинвест капитала=Р(чистая прибыль) /И^с_ср+К^т_ср, где                             

     где К^т_ср = (с.590н.+с.590к.) / 2 

     Таблица 4 Показатели рентабельности

 

     Рентабельность  продаж предприятия в отчетном году составляет 2,48%, что в абсолютном выражении составило 906 тыс. руб., а в предыдущем году 10,17%, в абсолютном выражении – 2841 тыс. руб. Рентабельность всего капитала отчетного года составила 9,43%, в абсолютном выражении – 383 тыс. руб., в предыдущем периоде 110,59%, в абсолютном выражении – 24389 тыс. руб. Рентабельность основных средств составила 95,87%, она уменьшилась по сравнению с предыдущем годом на 568,69. Рентабельность собственного капитала составила 33,05%, что в абсолютном выражении составляет 306 тыс. руб.

 

     4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать  свою деятельность на данный момент времени.

     Существует  устойчивое и неустойчивое состояние предприятия. По определению финансовое состояние – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующую постоянную платежеспособность. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния, а финансовоустойчивость – это внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

     Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный  и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате спада производства и реализации продукции, напротив, происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положение на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.