ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

 

     ВВЕДЕНИЕ

 

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия, именно этим определена актуальность настоящей курсовой работы.

       Цель  работы провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия, для достижения поставленной цели, был сформирован ряд задач:

• Описать анализ финансовых результатов коммерческой организации
• Рассмотреть комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятий;
• Задачи, обусловили структуру курсовой работы, и определили ее практическую значимость;
• Дать экономико-финансовую характеристику объекта исследования;
• Провести анализ финансовых результатов коммерческой организации;
• Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации.

     Задачи, обусловили структуру курсовой работы, и определили ее практическую значимость. 

       

 

       

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Анализ  финансовых результатов  коммерческой организации

 

    Анализ  финансовых результатов коммерческой организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.¹

    Анализ  финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках проводится согласно принципу дедукции и позволяет  исследовать их формирование.

    При этом результаты аналитических расчетов, как правило, оформляются в виде табл. 1.

Таблица 1

Форма таблицы для анализа финансовых результатов

 

    Анализ  финансовых результатов коммерческой организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения  в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

    По  итогам расчетов делается вывод о  влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений  величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

    Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения  определяется ее структурой, то целесообразно  обратить особое внимание на изменение  удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Его  снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.²

    Поэтому желательно следующее соотношение  темпа роста прибыли от продаж (ТР_пр) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТР_пдн):

    Данное  соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес  прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается.

    Далее анализируются основные источники  формирования прибыли (убытка) до налогообложения: прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности – в отдельности.

    Анализ  прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения ее объема, состава, структуры  и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование: выручки (нетто) от продаж, себестоимости  продаж, управленческих и коммерческих расходов. При этом в ходе анализа структуры за 100% берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

    По  итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж изменений величин каждого из элементов, определяющих ее формирование.³

    Далее проверяется выполнение условия  оптимизации прибыли от продаж:

    где ТР_врн – темп роста выручки (нетто) от продаж;

    ТР_сп – темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

    Данное  соотношение темпов роста ведет  к снижению удельного веса полной себестоимости в выручке (нетто) от продаж и, соответственно, к повышению  эффективности текущей деятельности коммерческой организации. В случае невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж выявляются причины его невыполнения.

    Анализ  прибыли (убытка) от прочей деятельности ведется в разрезе формирующих  ее доходов и расходов. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, анализируются в отдельности.

    По  итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии изменения  суммы связанных с прочей деятельностью  доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

    Анализ  чистой прибыли (убытка) ведется в  разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика.

    По  итогам расчетов делается вывод о  влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин  определяющих ее элементов.

2. Комплексная оценка финансово-хозяйственной  деятельности предприятий: методы и используемые показатели

 

     Представлены  две основные группы методов, применяемых  для комплексной оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятий. Даны характеристики используемых в них показателей, в том числе единых интегральных показателей.

     Комплексная оценка представляет собой объективно необходимый элемент управления производством, выступает этапом управленческой деятельности и является важным информационным источником для обоснования и принятия эффективных управленческих решений. Главная цель комплексного анализа – оценка эффективности коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и выявление резервов ее повышения.

     В настоящее время нет единой общепризнанной методики комплексной оценки. На практике для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Методы, предназначенные для анализа и оценки деятельности предприятий, объединяет то, что они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов.

     Можно выделить две основные группы методов  комплексной оценки:

• не использующие единый интегральный показатель;
• базирующиеся на расчете единого интегрального показателя.⁴

     К методам первой группы относятся  следующие:

     Метод расчета и сравнения показателей  на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа. Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др. Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений.⁵

     Оценка  осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие «правила», отражающие объективные экономические закономерности:

     Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;

     Фонд  оплаты труда < Объем производства продукции;

     Валовая прибыль < Прибыль от продаж < Чистая прибыль.⁶

     Невыполнение  приведенных соотношений может  свидетельствовать о снижении эффективности  деятельности вследствие возникновения  определенных причин и неблагоприятных  условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.

     Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов. Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей, сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Различные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности организаций, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже.

     Коэффициенты  имущественного положения:

• годность;
• износ основных средств;
• выбытие;
• обновление основных средств;
• доля внеоборотных активов в составе активов;
• доля запасов в составе оборотных активов.