Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     К^об_{всех об акт} = Выручка/Ср. итог оборотных активов,

     где Ср. итог оборотных активов = (с.290н + с.290к)/2

     2.2 Коэффициент оборачиваемости запасов. 

     К^об_зап = Выручка/ Z_cp,

     где Zcp (средняя величина запасов) = (с.210н + с.210к + с.220н +с.220к)/2

     2.3 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции. Рост данного коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, а уменьшение –снижение спроса.

     К^об_{гот. прод} = Выручка/ГП_ср,

     где ГП_ср = (с.214н + с.214к)

     2.4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности. Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

     К^об_ДЗ = Выручка/ДЗ_ср,

     где ДЗ_ср = (с.230н + с.230к +с.240н + с.240к)/2

     Длительность  оборота дебиторской задолженности

     Т_ДЗ = Д_календ/К^об_ДЗ

     2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

     К^об_КЗ = Выручка/КЗ_ср,

     где КЗ_ср = (с.620н +с.620к)/2

     Длительность  оборота кредиторской задолженности

     Т_КЗ = Д_календ/К^об_КЗ

     Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности  сравниваются с показателями кредиторской задолженности. Желательно, чтобы длительность дебиторской задолженности была меньше, чем длительность кредиторской задолженности, т.е. предприятие, получив деньги от покупателей, имеет возможность погасить кредиторскую задолженность.

     По  результатам показателей оборачиваемости  определяется экономия или дополнительное вовлечение оборотных средств:

     ±Э = (Выручка_факт/Д_{периода})*(Т^об_факт - Т^об_пред)

      

 

      Таблица 9 Показатели деловой активности

 
 
 

 

      На основе показателей деловой  активности можно сделать вывод, что предприятие улучшает свои показатели, например среднегодовая стоимость  всего капитала, выросла на 349 тыс. руб., а также средняя величина собственных средств возросла на 899 тыс. руб., хотя и среднегодовая стоимость кредиторской задолженности тоже повысилась на 1219 тыс. руб. Средний срок оборота дебиторской задолженности за отчетный период составил 11 дней, а средний срок оборот, а кредиторской задолженности за аналогичный период составил 25 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие получает деньги от дебиторов и может в срок погасить свои обязательства перед кредиторами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

6 ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 

     Банкротство (финансовый крах, разорение) – признанная арбитражным судом или объявленная должником несостоятельность предприятия в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

     Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления срока платежей. По истечению данного срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника – банкротом.

     Для диагностики вероятности банкротства  в данной работе будет использоваться метод интегральной оценки финансовой устойчивости на основе скоринг анализа. 

     Таблица 10.1 Группировка предприятий  на классы по уровню платежеспособности

 

     Сущность  данной методики заключается в классификации  предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженных в баллах на основе экспертных оценок.

     При анализе используется три балансовых показателя:

     1. рентабельность совокупного капитала:

     R = (Балансовая прибыль/Ср. итог баланса)*100

     2. коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

     К_пок =(Оборот. активы – ДЗ(>12 мес.)/Краткосрочные обязательства

     3. коэффициент автономии (независимости):

     К_авт = Собственные средства/Итог баланса 

     Таблица 10.2 Общая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

 

     По  общей сумме баллов определяется класс предприятия. В данном случае по уровню платежеспособности предприятие  имеет четвертый класс, т.е. это  предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Заключение 
 

     Я провела анализ хозяйственной деятельности некоммерческого партнерства санатория-профилактория  «Космос» и выявила, что в отчетном периоде предприятие отработало намного хуже по сравнению с предыдущим, т.к. балансовая прибыль уменьшилась на 2 056 тыс. руб. (84,30%). Также в отчетном году сократилась и рентабельность продаж на 7,69%.

     Из  структуры внеоборотных активов  видно, что балансовая стоимость на конец отчетного периода составила 855 тыс. руб. Оборотные активы увеличились на 881 тыс. руб., в основном за счет запасов, в том числе в составе сырья, материалов и других аналогичных ценностей 246 тыс. руб. (4,34%).

     Собственные средства предприятия на конец года составили 57 тыс. руб. (1,29%). Произошло уменьшение собственных средств на 326 тыс. руб. (9,02%), за счет нераспределенной прибыли, изменения которой составили ту же сумму, что и собственные средства 326 тыс. руб. Удельный вес собственных средств на конец года (1,29%) меньше чем удельный вес заемных средств (9,02%), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

     К концу года предприятие находиться в кризисном финансовом состоянии, т.е. для формирования  запасов  недостаточно общей величины, хотя в начале года ситуация была абсолютно обратной, т.е. предприятие находилось в нормальной устойчивости запасы были полностью обеспечены собственными средствами. И для выхода предприятия из сложившегося состояния необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру.

     Изменение коэффициента автономии (-0,47) говорит  об уменьшении собственных средств  у предприятия. К концу отчетного  периода у предприятия увеличился уровень финансового затруднения (-0,38).

     На  начало и на конец отчетного периода, баланс предприятия неликвиден, т.к. наблюдается большой недостаток наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных обязательств.

     На  основе показателей деловой активности можно сделать вывод, что предприятие улучшает свои показатели, увеличился коэффициент общей оборачиваемости капитала на 1,47, коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 1,27, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,51.

     Но  все же после проведения диагностики банкротства видно, что это предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.