Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Влияние изменения объема реализации на оборачиваемость дебиторской задолженности.

319250 / 8480 –29 = +9 (оборотов)

За счет увеличения объема реализации количество оборотов в год по дебиторской  задолженности увеличилось на 9 оборотов.

Влияние изменения среднегодовой суммы  дебиторской задолженности.

31 – 29 = + 2 (оборота)

Увеличение  дебиторской задолженности не повлияло отрицательно на ее оборачиваемость, в  результате количество оборотов увеличилось  на 2

Общее положительное  влияние роста объема реализации, не смотря на увеличение средне годовой  суммы дебиторской задолженности  в 2005 году, ускорило оборачиваемость на:

+9 + 2 = + 11 (оборотов)

В связи  с уменьшением коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности из оборота  отвлечено:

319250 / 360 х (-1) = - 887 (тыс. тг)

В связи  с увеличением коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности, в оборот вовлечены средства в сумме:

319250 / 360 х 2 = 1774 (тыс. тг).

В итоге  в оборот дополнительно вовлечено  средств:

1774 - 887 = 887 (тыс. тг).

Оборачиваемость кредиторской задолженности также  изменилась под влиянием увеличения объема реализации.

1. Влияние  изменения объема реализации  на оборачиваемость кредиторской  задолженности.

319250 / 5057 – 49 = +14 (оборотов)

За счет увеличения объемов реализации количество оборотов в год по кредиторской задолженности  увеличилось на 14 оборотов.

2. Влияние  изменения среднегодовой суммы  кредиторской задолженности.

40 – 49 = - 9 (оборотов).

Увеличение  кредиторской задолженности снизило  ее оборачиваемость, в результате количество оборотов уменьшилось на 9.

3. Общим  результатом положительного влияния  роста объема реализации и  негативного влияния увеличения  среднегодовой суммы кредиторской  задолженности в 2005 году явилось ускорение оборачиваемости на:

14 – 9 = 5 (оборотов).

Таким образом, можно еще раз обратить внимание на то, что увеличение объема реализации положительно повлияло на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

При рассмотрении результатов сравнительного анализа  темпов увеличения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и валюты баланса можно сказать следующее: рост валюты баланса значительно  опережает рост сумм дебиторской  и кредиторской задолженностей.

Это характеризует  ООО «Инавтосервис» как ответственного плательщика по своим долгам. Руководство  предприятия не захотело рисковать  своей деловой репутацией, так  как большая часть кредиторской задолженности – бесплатный коммерческий кредит, поэтому идти на риск его  неполучения в дальнейшем было бы просто неразумно. Нельзя, однако, забывать об истребовании собственных средств  у дебиторов.

Несомненно, в настоящее время наиболее выгодной для предприятий схемой реализации товаров остается реализация «по  предоплате». Стабильное авансирование  со стороны покупателей в сочетании  с ростом объемов реализации и  отсутствием сверхнормативного  объема готовой продукции на складе может рассматриваться как подтверждение  устойчивой позиции предприятия  на рынке. Поэтому ООО «Инавтосервис» следует увеличивать реализацию товаров по предоплате, привлекать большее число клиентов, утверждать свою деловую репутацию на рынке Владимирской области, увеличивать оборотные средства организации.

Вывод: предприятие  продолжает заметно развиваться  с наращиванием темпов, динамика изменения  чистых оборотных активов и чистого  оборотного капитала, свидетельствующая  об улучшении положения предприятия  за рассматриваемый период. Увеличение величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода  свидетельствует о повышении  финансовой устойчивости предприятия. Отсутствуют оборотные активы с  высокой степенью риска и ничтожно мала доля со средней степенью риска. Итогом произведенных исследований может быть вывод о некотором увеличении маневренности и ликвидности, в основном за счет увеличения текущих активов с минимальной и малой степенью риска.

В целом, положение у предприятия вполне благополучное В дальнейшем следует  не снижать товарооборот, а, наоборот, дальше повышать, что, к сожалению, во многом зависит от ситуации в экономике  нашей страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ  предоставленной информации об ООО  «Инавтосервис» позволяет сделать  следующие выводы:

Предприятие ООО «Инавтосервис» имеет низкий показатель текущей ликвидности. Тем  не менее, данный показатель находится  выше критического уровня своей границы  (> 1,0).

Основная  часть оборотных активов относится  к группе с малой степенью риска. Одна из составляющих оборотных активов  – товары для перепродажи, являются предметом повышенного спроса, о  чем свидетельствует рост объема продаж за анализируемый период в 1,3 раза. При определенных условиях и  грамотных методах работы на рынке, работы с дебиторами и кредиторами, возможно реализовать с успехом  отдельные виды внеоборотных активов (транспорт, компьютерную технику). При  необходимости можно реализовать  все активы предприятия и получить искомую наличность, если это в  интересах предприятия.

Оборотные активы с запасом покрывают краткосрочные  обязательства предприятия, что  свидетельствует в пользу ликвидности  ООО «Инавтосервис» и повышает степень  устойчивости функционирования предприятия.

ООО «Инавтосервис» является предприятием оптовой и  розничной торговли продовольственными товарами. Учитывая отраслевую особенность  предприятия, которая выражается в  высокой оборачиваемости денежных средств и их стабильном притоке, оно обеспечивает себе приемлемую ликвидность, а, значит, и платежеспособность за счет высокого притока денежных средств  в результате текущей деятельности. ООО «Инавтосервис» может себе позволить  относительно невысокое значение коэффициента текущей ликвидности.

Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия  заключается в обеспеченности его  запасов и затрат источниками  их формирования.

Показатель  обеспеченности собственными средствами и коэффициент автономии ООО  «Инавтосервис» ниже нормативных, что  свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.

Для улучшения  финансового состояния ООО «Инавтосервис» использует банковские кредиты. Их привлечение  связано с необходимостью несения  постоянных расходов – уплаты процентов. Эти затраты уменьшают операционную прибыль предприятия, средства отвлекаются  на создание дополнительных товарных запасов, необходимых для обеспечения  обязательств по договору залога. Без  кредитования основной деятельности невозможно существование ООО «Инавтосервис» в рыночной экономике. Тем не менее, для предотвращения ухудшения финансового  состояния необходимо уменьшать  размеры получаемых кредитов.

Основным  путем оптимизации финансового  состояния предприятия является увеличение собственного капитала.

Положительным фактором является рост объемов кругооборота в 1,3 раза за анализируемый период. Высокий  показатель коэффициента маневренности  свидетельствует о том, что у  ООО «Инавтосервис» большие возможности  для маневрирования своими средствами. Оборотные активы покрывают краткосрочные  обязательства на протяжении рассматриваемого периода. Прослеживается тенденция  уменьшения доли задолженности дебиторов  – покупателей в структуре  активов, возросла оборачиваемость  дебиторской задолженности. ООО  «Инавтосервис» имеет налаженную систему  финансового планирования, а именно – программа закупки товаров  формируется с ориентацией на план продаж периода.

Потенциалом увеличения собственных оборотных  средств является увеличение уставного  капитала. На конец анализируемого периода доля уставного капитала в структуре пассивов баланса  приближается к нулю. Необходимо провести перерегистрацию уставного капитала в сторону увеличения.

Рассматривая  финансовую устойчивость как длительность сохранения определенного состояния, то есть, характеризуя финансовое состояние  ООО «Инавтосервис» с позиции  долгосрочной перспективы (в противном  случае речь идет о ликвидности и  платежеспособности), можно признать удовлетворительной структуру баланса  предприятия. Доказательством тому служит высокий показатель Альтмана - Z, свидетельствующий об очень низкой вероятности банкротства ООО «Инавтосервис».

Рассматривая  Учётную политику предприятия как  совокупность правил реализации бухгалтерского учета, которая должна обеспечивать максимальный эффект, необходимо проработать  все варианты по каждому элементу учётной политики, выбрать то, что  обеспечит еще большую эффективность, производительность и качество.

Существует  необходимость оформления и отработки  технологии финансово - бухгалтерской  деятельности от первичных документов до отчётности, включая систему внутрихозяйственного контроля. Возможности информационных технологий используется ещё недостаточно.

На ООО  «Инавтосервис» в проверяемом периоде, не только сохранен, но и увеличен оборотный  капитал. Имеется стабильный запас  товаров, пользующихся спросом, увеличивается  численность основных работников, растет собственная производственная база, растет в абсолютном выражении собственный  капитал, облагораживается внутренний интерьер. Все это позволяет с  уверенностью смотреть в будущее.

Подводя общие итоги, отмечу, что для стабилизации финансового положения ООО «Инавтосервис» и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в  процесс управления финансами предприятия  процедур финансового анализа и  планирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон Республики Казахстан «О банкротстве» от 21 января 1997 г. № 67- I.
2. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность" ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов РК от 25.11.98 № 57 н.
3. Абрютина, М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачева.– М.: ДИС, 2001.– 272 с.
4. Анализ финансовой отчётности. Учебное пособие/ Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.– Москва: Омега-Л, 2007.– 452 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Л.П. Ермоловича.– Минск: Экоперспектива, 2002.–576 с.
6. Артеменко, В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности./ В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир.: Учеб. пособие.– М.: 1999.–160 с.
7. Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия/ В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев. Учеб. пособие.– М.: Приор, 2002.– 96 с.
8. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов. Учеб. пособие.– М.: Финансы и статистика, 2002.– 528 с.
9. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.– М: Финансы и статистика, 2002.– 207 с.
10. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия/ Т.Б. Бердникова. Учеб. пособие.– М.: Инфра-М– М, 2007.– 224 с.
11. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент/ И.А. Бланк. Учеб. курс.– Киев: Эльга: Ника– центр, 2002.– 527 с.
12. Бочаров, В.В. Финансовый анализ/ В.В. Бочаров Учеб. пособие.– СПб.: Питер, 2002.– 218 с.
13. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах/П.И. Вахрин. Учеб. пособие.–М.: Дашков и Ко, 2002.–224 с.
14. Герасимова, В.А. Анализ финансово– хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах/ В.А. Герасимова, И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицин. Учеб. пособие.– М.: Дашков и Ко, 2002.– 224 с.
15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ/ О.В. Ефимова – М.: Бухгалтерский учет, 2002.– 351 с.
16. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия/ Н.Е. Зимин. Учеб. пособие.– М.: ЭКМОС, 2002.– 240 с.
17. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент/ А.Г. Каратуев. Учебно– справочное пособие.– М.: ФБК– ПРЕСС, 2001.– 495 с.
18. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.– 216 с.
19. Ковалев, В.В. Финансовый анализ/ В.В. Ковалев. Методы и процедуры.– М.: Финансы и статистика, 2001.– 559 с.
20. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 1999.– 511 с.
21. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Учебник.– М.: Велби, 2002.– 424 с.
22. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина.–М.: ДиС, 2001.–400 с.
23. Любушин, Н.П. Анализ финансово– экономической деятельности/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. Учеб. пособие.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2001.– 471 с.
24. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева – М.: Финансы и статистика, 2007.– 304 с.
25. Миллер, Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах/ Н.Н. Миллер. Учеб. пособие.– Проспект, 2006.– 224 с.
26. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности/ Ю.В. Радченко. Учеб. пособие.– М.: Феникс, 2007.– 192 с.
27. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая. Учеб. пособие.– Минск: Новое знание, 2002.– 704 с.
28. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Иванова. Учеб. пособие.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2001.– 479 с.
29. Селезнёва, Н.Н. Анализ финансовой отчётности организации/ Н.Н. Селезнёва. Учеб. пособие.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2007.– 584 с.
30. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Е.С. Стоянова. Учебник– М.: Перспектива, 2007.– 656 с.
31. Финансы организаций (предприятий)/ Под ред. Н.В. Колчиной.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2006.– 368 с.
32. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев.– М.: ИНФРА– М, 2002.– 208 с.