Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского

 

Факультет подготовки региональных кадров

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине: Анализ бухгалтерской отчётности

На тему: Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                Выполнил: Мозер О.А.

                                                                                Группа №: 4-111ЭБ/17

 

                                                                                Проверил: Козлова Е.Е.

 

 

 

 

 

 

 

Выкса 2012г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение           стр.3

 

Глава 1. Анализ структуры и динамики имущества

и финансовых результатов организации     стр.4

1. Горизонтальный и вертикальный анализ  

активов организации (бухгалтерского баланса)     стр.4

2. Горизонтальный и вертикальный анализ

пассивов организации (бухгалтерского баланса)    стр.9

3. Горизонтальный и вертикальный анализ  

финансовых  результатов организации (отчета о  прибылях и убытках) стр.13

Глава 2. Анализ финансового состояния организации   стр.17

2.1. Анализ ликвидности        стр.17

2.2. Анализ платежеспособности  и  вероятности банкротства  стр.18

2.3. Анализ финансовой  устойчивости      стр.21

2.4. Анализ рентабельности        стр.25

2.5. Анализ деловой  активности       стр.26

Глава 3. Обобщающая комплексная оценка деятельности

организации          стр.28

3.1. Анализ экономического потенциала      стр.28

3.2. Комплексная оценка резервов производства     стр.30

Заключение          стр.39

Список используемой литературы       стр.43

Приложения          стр.44

 

Введение

Анализ платёжеспособности необходим большинству современных предприятий. Проводя его, мы узнаём не только состояние организации на данный момент времени, но и положение её, относительно конкурентов, что помогает спланировать дальнейшее развитие. Один из важнейших факторов, влияющих на увеличение прибыли, - максимальная рационализация ресурсов предприятия. При правильном использовании всех имеющихся в организации средств она, за счёт своей деятельности, способна приносить больший доход с меньшими затратами на производство. Предприятия же, не уделяющие внимания своему состоянию относительно всех долгов и имеющего имущества, могут понести большие убытки и даже обанкротиться. Поэтому необходимо рассчитывать каждый шаг предприятия: вложение средств, производство отдельных видов продукции, подбор квалификационного персонала и проч. Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Целью работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

-провести горизонтальный  и вертикальный анализ отчетности  организации;

-оценить экономический потенциал и резервы производства;

-провести анализ ликвидности;

-провести анализ рентабельности  и деловой активности;

-оценить платёжеспособность и финансовую устойчивость организации;

Объектом курсовой работы является изначально заданное предприятие.

Предметом курсовой работы является финансово-хозяйственная  деятельность предприятия.

Курсовая работа состоит  из трех глав.

Информационная база курсовой работы: Ковалёв «Финансовый анализ», Шеремет «Финансовый анализ», Басовский «Финансовый анализ».

 

Глава 1. Анализ структуры и динамики имущества и финансовых результатов организации

 

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ  активов организации (бухгалтерского баланса)

 

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком  группировки статей актива баланса  считается степень ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I актива баланса), и текущие (оборотные) активы (раздел II актива баланса).

Средства  организации могут использоваться в его внутреннем обороте и  за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций)

Размещение  средств организации имеет существенное значение 
в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящихся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. В связи с этим в процессе анализа активов организации следует прежде всего изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку, используя горизонтальный и вертикальный анализ.

Для сравнения показателей бухгалтерского баланса со значениями прошлых периодов и отдельных его частей с показателями, характеризующими совокупность в целом был проведен горизонтальный и вертикальный анализ соответственно.

Горизонтальный (временной) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) — определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения  в самих долгосрочных активах, а также по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Об укреплении финансового  состояния организации свидетельствует, как правило, увеличение объема выручки. Объем должен быть таким, чтобы текущие обязательства организации были покрыты не более чем средним трехмесячным размером выручки (соблюдение условия платежеспособности). Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени — это результат неправильного использования оборотного капитала, который должен быстро пускаться в оборот для получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других организаций.

Необходимо  проанализировать влияние изменения счетов дебиторов. Если организация расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, может сократиться отгрузка продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как организация будет испытывать недостаток финансовых ресурсов при приобретении производственных запасов, выплате заработной платы и т.п. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения платежей.

В процессе анализа  изучаются динамика, состав, причины  и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация учетных регистров бухгалтерского учета.

Большое влияние на финансовое состояние организации оказывает состояние производственных запасов, составляющих до трети оборотных активов. Наличие запасов, меньших по объему, но имеющих большую оборачиваемость, означает, что производственная деятельность обеспечивается меньшим объемом финансовых ресурсов, находящихся в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде деловой активности организации.

Во многих организациях большой удельный вес в текущих активах занимает готовая продукция, что связано с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска, отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции на складах организации приводит также к долгосрочному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам организации по оплате труда и т.д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности организаций и их банкротства.

Для анализа  состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. Чтобы расширить старые и изыскать новые рынки сбыта, необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики организации, проведение эффективной рекламной кампании и т.д.

Для формирования структуры  активов определяется ряд показателей:

1) удельный вес каждой  статьи  баланса в валюте баланса:

,

где – i-статья баланса;

      ВБ – валюта  баланса.

2) доля изменения статьи баланса  в общем изменении валюты баланса  показывает, в какой степени изменение  валюты баланса связано с отдельной статьей актива или пассива баланса:

где – изменение i –статьи баланса;

      – изменение валюты баланса.

На основании показателя фондоотдачи активной части определяется величина активной части основных средств:

, где

N - выручка (объем продаж)

  - фондоотдача основных средств

Средняя величина активной части основных средств определяется по формуле  средней арифметической:

Результаты проведенного горизонтального и вертикального  анализа активов бухгалтерского баланса представлены в Приложениях 3 и 4.

По данному  материалу были проведены исследования, приведённые в следующих графиках:

В течении 2-х  лет в организации общая стоимость активов остаётся неизменной, однако 2 и 6 кварталы говорят о снижении, а 3,4 и 5 указывают на максимальное увеличение стоимости имущества в течении 2-х лет (рис.1).

Рис.1. Изменение стоимости имущества

Рис.2. Структура активов

В течении 2-х  лет общее отношение ВОА к ОА сохраняется 50% к 50%. Это свидетельствует о наличии как основы для производства и профилирования своей деятельности, так и «лёгкости» производства, т.е. текущая деятельность организации способна приносить доход в короткие сроки (рис.2).

Запасы по отношению  к дебиторской задолженности  располагаются 50% на 50% в течении  года. В течении следующего года дебиторская задолженность подавляет  величину запасов, что говорит о  замедлении оборачиваемости активов  в течении второго года (рис.3).

Рис.3. Структура ОА

Наличие в составе  ВОА более 70% основных средств указывает  на благоприятное состояние фирмы. Так же, имеющиеся незавершённое  строительство и долгосрочные финансовые вложения благоприятно влияют на весь состав ВОА. Минимальный размер НМА свидетельствует о низкой наукоёмкости организации (рис.4).

Рис.4. Структура ВОА

1.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов  организации (бухгалтерского баланса)

 

 

Если в активе баланса  отражаются средства организации, то в  пассиве — источники их образования.

Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный — раздел III баланса и заемный разделы — IV и V баланса.

Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал создает основу независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.