Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание

 

Введение           4

1. Анализ валюты и структуры баланса      6
2. Общий анализ источников средств      10
3. Анализ собственных источников средств     12
4. Анализ заемных средств        13
5. Общий анализ размещения средств предприятия    16
6. Анализ внеоборотных активов предприятия     20
7. Анализ текущих активов        23
8. Факторный анализ прибыли       26
9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов     30

Заключение          39

Список литературы         40

Приложение

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных экономических условиях деятельности каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. Основным инструментом для достижения этой цели среди прочих факторов служит экономический анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Технико-экономический анализ решает следующие задачи: во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и так далее. Во вторых, позволяет оценить правильность использования денежных средств, для поддержания эффективной структуры капитала. В-третьих, в результате анализа можно проконтролировать правильность составления потоков предприятия, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

В связи с актуальностью  темы целью работы является проведение технико-экономического анализа деятельности предприятия.

Объектом исследования является строительная компания ООО  «Капстрой», осуществляющая свою деятельность на территории Амурской области, в г.Благовещенска.

В соответствии с поставленной целью в процессе написания курсового  проекта предстоит решить следующие  задачи:

- провести анализ динамики  и структуры валюты баланса;

- провести общий анализ  источников средств предприятия;

- проанализировать собственные  источники средств;

- проанализировать состав  и динамику заемных средств;

- провести анализ размещения  средств предприятия;

- проанализировать состав, динамику и состояние внеоборотных  активов;

- провести анализ оборотных  средств;

- проанализировать динамику  прибыли и провести факторный  анализ;

- рассчитать и проанализировать  финансовые коэффициенты, характеризующие  финансовое состояние, ликвидность,  результативность деятельности  предприятия.

В процессе написания  работы были использованы нормативно – правовые акты РФ, учебники по анализу и диагностике финансово – хозяйственной деятельности предприятий, публикации в СМИ, бухгалтерская отчетность предприятия.

 

 

 

1. Анализ валюты и структуры баланса

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ баланса предприятия  необходимо начинать с анализа его структуры. Это позволит оценить источники формирования финансовых ресурсов и направления их использования.

Анализ баланса начинают со сравнения раздела «Капитал и  резервы», в котором отражены собственные  источники предприятия, с разделом «Внеоборотные активы». Обозначим раздел «Капитал и резервы» как КР а «Внеоборотные активы» как ВА. Тогда при КР — ВА > 0 можем отметить, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, и их определенная часть (следует определить какая на начало и конец периода) идет на формирование текущих активов (ТА).

На начало 2010 года:

436315-401627=34688>0

На конец 2010 года:

495245-421386=73859>0

По балансу могут  проходить долгосрочные заемные  средства (ДП) (Долгосрочные кредиты, как правило, направляются на инвестиционные цели, поэтому мы можем добавить их к источникам, идущим на формирование внеоборотных активов. Тогда неравенство для проверки адекватности структуры активов структуре пассивов может выглядеть следующим образом: (КР+ДП) — В А >0.

На начало 2010 года:

(436315+511499)-401627=546287>0

На конец 2010 года:

(495245+511058)-421386=584917 >0

Расчет показал, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, как на начало анализируемого года, так и на его конец.

 Проанализируем  динамику величины валюты баланса.

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры баланса 

Показатель	начало периода, сумма	конец периода, сумма	структура баланса на начало периода	структура баланса на конец периода	темп роста
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	401 627	421 386	32,00	20,96	104,92
Основные средства	349 640	310 617	27,85	15,45	88,84
Незавершенное строительство	51 952	54 691	4,14	2,72	105,27
отложенные налоговые  активы	35	29	0,00	0,00	82,86
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	853 626	1 589 281	68,00	79,04	186,18
Запасы	637 667	1 083 161	50,80	53,87	169,86
НДС по приобретенным  ценностям	13	13	0,00	0,00	100,00
Дебиторская задолженность	214 574	500 718	17,09	24,90	233,35
Денежные средства	1 351	5 368	0,11	0,27	397,34
Прочие оборотные активы	21	21	0,00	0,00	100,00
БАЛАНС	1 255 253	2 010 667	100,00	100,00	160,18
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	436 315	495 245	34,76	24,63	113,51
Уставный капитал	156 010	156 010	12,43	7,76	100,00
Нераспределенная прибыль  отчетного года	280 305	339 235	22,33	16,87	121,02
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	511 499	511 058	40,75	25,42	99,91
Займы и кредиты	507 457	507 457	40,43	25,24	100,00
Отложенные налоговые  обязательства	4 042	3 601	0,32	0,18	89,09
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	307 439	1 004 364	24,49	49,95	326,69
Займы и кредиты	0	42 000	0,00	2,09	-
Кредиторская задолженность	307 439	962 364	24,49	47,86	313,03
БАЛАНС	1 255 253	2 010 667	100,00	100,00	160,18

 

Согласно расчетам, общая  величина валюты баланса за анализируемый  год увеличилась на 60,18 %. Данное изменение произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотных активов на 86,18 %. Темп роста же внеобротных активов в анализируемом году составил 104,92 %.

Следует отметить, что темп роста краткосрочных обязательств составляет 326,69 %, а капитала и резервов 113,51 %, что сказывается отрицательно, т.е. текущая задолженность превышает долю активов данного предприятии.

Исследуя структуру  актива, можно сказать о его  рациональности на начало года, соотношение  ВНА к ОА составило 32 % и 68 % соответственно. На конец периода оборотные активы составили 79,04 %, внеоборотные активы  20,96%. Данное изменение структуры актива можно расценивать положительно.

Анализируя пассив баланса, установлено, что в структуре  источников формирования имущества ООО «Капстрой» преобладают заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства). На их долю на начало периода приходилось: КО - 24,49 %, ДО – 40,75%; к концу анализируемого года КО увеличились до 49,95 %, а ДО уменьшились до 25,42%. Наличие краткосрочных кредитов и займов свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии.

Таблица 2 - Анализ условного  баланса ООО «Капстрой»

Показатель	начало периода, сумма	конец периода, сумма	структура баланса на начало периода	структура баланса на конец периода	абсолютное изменение	темп роста
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	436 315	467 807	34,76	24,60	31 491,88	107,22
Уставный капитал	156 010	156 010	12,43	8,20	0,00	100,00
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0,00	-
Резервный капитал	0	0	0,00	0,00	0,00	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	280 305	311 797	22,33	16,39	31 491,88	111,23
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	511 499	511 058	40,75	26,87	-441,00	99,91
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	307 439	923 128,68	24,49	48,53	615 689,68	300,26
Кредиторская задолженность	307 439	962 364	24,49	50,60	654 925,00	313,03
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0,00	-
БАЛАНС	1 255 253	1 901 994	100,00	100,00	646 740,55	151,52

 

Проведем построчный анализ пассива баланса, для чего построим условный баланс, в котором  откорректируем краткосрочные пассивы, а также «Нераспределенная прибыль» с учетом индекса инфляции, равном 1,088 (табл.2).

Анализируя условный баланс, установлено, что по разделу  пассива «Капитал и резервы», т.е. собственный капитала темп роста  более низкий,  его величина составила 113,51 %. При этом темп роста краткосрочных обязательств составил 300,26 %.

 

2.Общий анализ источников средств

       Для анализа источников средств предприятия постоим табл.3, в которой сгруппируем источники средств предприятия.

При первом варианте группировки анализируется динамика собственных и заемных источников.

К собственным источникам средств отнесены: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

При втором варианте группировки  анализируется динамика собственных источников с приравненными к ним заемными.

В состав средств, приравненных к собственным, входят: задолженность перед учредителями (630), доходы будущих периодов (640), резервы предстоящих расходов (650) и прочие краткосрочные обязательства (660).

Таблица 3 -  Анализ источников средств ООО «Капстрой»

Раздел баланса	сумма на начало периода	сумма на конец периода	структура на начало	структура на конец	темп роста
1 - й вариант
Собственных источников (раздел III)	436315	495245	34,76	24,63	113,51
Заемных источников (раздел IV+V)	818 938	1 515 422	65,24	75,37	185,05
Итого	1255253	2010667	100,00	100,00	160,18
2 - й вариант
Собственных источников с приравненными к ним заемными (раздел III+стр.630+640+650+660)	436 315	495245	34,76	24,63	113,51
Заемных источников без  приравненных к ним собственных (раздел V - стр.630-640-650-660+раздел IV)	818 938	1 515 422	65,24	75,37	185,05
Итого	1255253	2010667	100,00	100,00	160,18