Управление затратами

   Выполненные расчеты свидетельствуют о том, что в близи точки равновесия деятельность организации не только наиболее результативна, но и сопровождается максимальными рисками. Так при объеме продаж в 3750 ед. увеличение выручки от реализации на 1% обеспечить предприятию прирост прибыли на 2,04 %, т.е. более чем в два раза. Снижение в этой точке объемов продаж сократит в два раза финансовый результат организации.

   Реализация 5000 единиц продукции окажется для  предприятия менее рентабельной чем в пределах 4000-4375 ед., но вместе с тем и менее рискованной: рост продаж в этой точке на 1% вызовет прирост прибыли на 3,89%, запас финансовой прочности при этом возрастет.

   О сокращении рисов предпринимательской  деятельности по мере удаления от точки  безубыточности свидетельствует и  динамика запаса финансовой прочности – показателя, характеризующего возможность снижения продаж до начала получения предприятием убытков. Так, по данным табл. 8.3. продажи на уровне 3750 ед. обеспечат предприятию запас финансовой прочности в размере 1409,9 тыс. руб. (или 0,98 %), при реализации 5000 единиц продукции этот показатель составит 49018,0 тыс. руб. (или 25,74 %).

   Таким образом, чем ближе ожидаемые  продажи к равновесному состоянию, тем чувствительнее к изменению  объемов реализации прибыль предприятия. Предпринимательская деятельность при этом сопровождается повышением как рентабельности, так и предпринимательских рисков.

   Следовательно управлять рисками можно посредством  влияния на размер ожидаемых продаж.

   А можно ли минимизировать риски путем  управления затратами предприятия? Для ответа на данный вопрос следует формулу расчета операционного рычага представить в преобразованном виде:

 (20)

   Из  представленной зависимости видно, что переменные затраты не участвуют  в расчете операционного рычага и на его уровень не влияют. И, напротив, чем выше уровень постоянных расходов тем выше операционный рычаг, и следовательно, риск предпринимательской деятельности. В таблице 7 выполнены расчеты операционного рычага и запаса финансовой прочности при трех вариантах размера постоянных затрат и объемах продаж в 4000 ед. Первый вариант соответствует данным табл. 5., во втором случае предполагается рост постоянных затрат предприятия на 5%, в третьем случае на 7%. Объемы продаж и переменных расходов для всех вариантов неизменны.

Таблица 7

Влияние роста условно-постоянных расходов на показатели 
операционного рычага и запаса финансовой прочности

*13134,0х1,05=13790,7 тыс руб.

**13134,0х1,07=14053,4 тыс. руб.

   Сравнение представленных альтернатив приводит к заключению о пагубном воздействии  роста постоянных затрат на уровень  предпринимательского риска. Следствием роста этой категории издержек всего лишь на 5 % стал трехкратный рост операционного рычага (с 13,95 до 39,60) и снижение запаса финансовой прочности (с 7,17 % до 2,5 %).

   При условии роста постоянных издержек на 7 % эти показатели изменятся более  чем в десять раз.

   Финансовые  результаты предприятия чувствительны  и к изменению доли постоянных расходов. Этот вид затрат доминирует на крупных производствах, которые располагают существенными суммами активов и несут большие административно-управленческие расходы

   В таблице 8. представлены расчеты влияния  изменения доли условно-постоянных издержек на операционный рычаг и запас финансовой прочности при неизменной величине затрат на производство и реализацию продукции.

Таблица 8

Влияние изменения условно-постоянных расходов на показатели финансового рычага и запаса финансовой прочности

   Результаты  показывают, что при одинаковой сумме  общих затрат уменьшение в ней доли постоянных затрат благоприятно воздействует на финансовую стабильность предприятия: снижается значение точки безубыточности и сила воздействия операционного рычага, возрастает запас финансовой прочности. Производственные риски снижаются, однако деятельность предприятия не становится менее эффективной.

   Выявленные  зависимости в результате применения системы “директ-костинг” показали, что маржинальный подход является весьма информативным методом для управляющих и менеджеров в процессе управления затратами предприятий и организаций. На основе полученной информации можно принимать оперативные решения по управлению затратами: минимизировать неэффективные издержки, находить способы перевода постоянных издержек в переменные, т.е. разрабатывать методики исчисления затрат в зависимости от изменения объемов производства и реализации продукции, проводить преобразования в производстве и разрабатывать стратегию организации с целью минимизации производственных рисков и, конечно, проводить эффективную ценовую политику.