Управление кредитными рисками в системе банковского менеджмента

Наиболее распространенной формой кредита является банков­ский кредит. Объектом кредитных отношений в этом случае высту­пает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Такой кредит предоставляется специализированными кредитно-фи­нансовыми организациями. В роли заемщика выступают юридичес­кие лица. Процесс кредитных отношений в этом случае регулирует­ся кредитным договором или кредитным соглашением. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования[15].

Виды банковских кредитов по срокам погашения. Здесь различают онкольные, краткосрочные, среднесрочные и дол­госрочные ссуды.

a)      Онкольные кредиты подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора, зара­нее (в кредитном договоре) дата поступления такого уведомления не устанавливается. В настоящее время онкольные кредиты используются крайне редко, так как требуют чрезвычайно стабильных ус­ловий на рынке ссудных капиталов и вообще в макроэкономике.

b)      На восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика предоставляются краткосрочные кредиты. Со­вокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов – денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

c)      Среднесрочные кредиты, предоставляются на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном сек­торе (в силу сезонности работ), а также при кредитовании иннова­ционных процессов.

Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестици­онных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движе­ние основных средств. Для них характерны большие объемы про­даваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании ре­конструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Средний срок их погаше­ния обычно составляет от трех до пяти и более лет. Характерно долгосрочное кредитование при получении соответствующих фи­нансовых гарантий со стороны государства[16].

Виды банковских кредитов по способу погашения различают кредиты, погашаемые едино­временным взносом и погашаемые в рассрочку.

a)      Кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика – традиционная форма возврата краткосрочных кредитов, весьма удобная с точки зрения юридического оформле­ния (не требует использования механизма исчисления дифферен­цированного процента).

b)      Кредиты, погашаемые в рассрочку в течение всего срока дей­ствия кредитного договора, также достаточно распространены. Кон­кретные условия (порядок) возврата определяются кредитным до­говором (соглашением). Всегда используются при долгосрочных кре­дитах и, как правило, при среднесрочных.

С практической точки зрения важен способ взимания ссудного процента.

a)      Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных кредитов, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер – кредиты, процент по которым выпла­чивается в момент общего погашения.

b)      Кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взно­сами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора, – традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных кре­дитов, имеющая достаточно дифференцированный характер в за­висимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении пер­вого, года пользования кредитом, так и спустя более продолжитель­ный срок).

Следующий вид кредитов по способу взимания процента – кредиты, процент по которым удерживается банком в момент не­посредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной эко­номики эта форма нехарактерна и используется лишь ростовщи­ческим (см. ниже) капиталом. Тем не менее, в кризисных условиях она иногда применяется. Например, в условиях из-за нестабильнос­ти экономической ситуации эта форма активно применялась в период 1993-1995 гг. многими российскими коммерческими бан­ками, особенно по «сверхкраткосрочным» (до пяти рабочих дней) ссудам, спрос на которые – также признак кризисной ситуации в экономике[17].

Весьма важным моментом для кредита является наличие обес­печения.

a)      Доверительные кредиты, единственной формой обеспечения воз­врата которых является непосредственно кредитный договор, в ог­раниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банка­ми в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредствен­но контролировать текущее состояние расчетного счета заемщи­ка). При средне- и долгосрочном кредитовании используются лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданного кре­диты, обычно – за счет заемщика.

b)      Основная разновидность современного банковского кредита – обеспеченные кредиты. В роли обеспечения может выступить лю­бое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего – недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в соб­ственность банка, который в процессе его реализации возмещает внесенные убытки. Размер выдаваемого кредита, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон.

В современных российских условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов – процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков.

Кредиты под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора, весьма характерны для стран с развитой рыночной эко­номикой.

В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а так­же органы государственной власти разного уровня, в условиях раз­витой рыночной экономики такие кредиты получили широкое рас­пространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограни­ченное применение из-за крайне низкого доверия со стороны кре­дитных организаций не только к юридическим лицам, но и к госу­дарственным органам.

Целевое назначение кредитов также является важным клас­сификационным признаком. Здесь различают кредиты общего ха­рактера и целевые кредиты.

Кредиты общего характера используются заемщиком по сво­ему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финан­совых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное при­менение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и дол­госрочном кредитовании практически не используются.

Подавляющее число современных банковских кредитов явля­ются целевыми. Целевые кредиты предполагают необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы иск­лючительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, модернизации производства, освоения новой продукции и т. п.). Нецелевое использование предоставленных ресурсов влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций (досрочный отзыв кредита или увеличение процентной ставки).

Таким образом, классификацию кредита осу­ществляют по нескольким основополагающим признакам, к важней­шим из которых относятся категории кредитора и заемщика, а так­же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда.

1.3. Этапы процесса управления кредитными рисками в коммерческом банке

Понятие риска и необходимость управления им. Перед рассмотрением вопросов управления кредитным риском, необходимо четко определить само понятие кредитного риска. В первую очередь уточним происхождение и сущность понятий «кредит» и «риск».

В российском законодательстве, основное определение кредита дано в 819 статье Гражданского кодекса РФ, где указывается, что «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за неё»[18].

Однако очевидно, что понятие «кредит» простирается далеко за рамки простого кредитного договора. Так, И.Т. Балабанов отмечает, что кредит представляет собой финансовую категорию, т.е. входит в систему финансов, сущность которой проявляется в аккумуляции временно свободных денежных средств одного лица и передачи их за плату во временное пользование другому лицу. По мнению И.Т. Балабанова, кредит выполняет те же три функции, что и финансы:

1) Формирование денежных фондов и получение наличных денежных средств.

2) Использование денежных фондов и наличных денежных средств.

3) Контрольную функцию.

И вместе с тем, кредит является самостоятельной финансовой категорией, имея свои специфические функции:

1) Аккумуляция временно свободных денежных средств.

2) Перераспределительная функция.

3) Замещение наличных денег безналичными деньгами в денежном обращении[19].

С точки зрения Международных стандартов финансовой отчетности (далее МСФО) существует понятие «кредитные требования» - «это актив, возникающий в результате передачи денежных средств или других активов кредитором заемщику в обмен на обязательство по передаче кредитору денежных средств или других активов в определенный срок (сроки) или по требованию кредитора»[20]. В российском законодательстве также присутствует понятие «кредитные требования» - это требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск[21].

В свою очередь понятие «риск», как правило, ассоциируется с опасностью (вероятностью) потерь. Как отмечает B.C. Романов понятие «риск» имеет достаточно длительную историю, но наиболее активно начали изучать различные аспекты риска в конце XIX - в начале XX века. Причем для отечественной экономики проблема риска не является новой, - так в 20-х годах прошлого столетия был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, и уже в середине 30-х годов к категории «риск» был привешен ярлык - буржуазная, капиталистическая, и, таким образом, вплоть до конца 80-х - начала 90-х годов XX столетия на практике вопросам анализа рисков уделялось незаслуженно малое внимание. И, как далее отмечает B.C. Романов, риск - сложное понятие, имеющее своей причиной неопределенность и тесно связанное с вероятностными процессами[22].
В.Т. Севрук, рассматривая в своем исследовании риски финансового сектора Российской Федерации определяет риск как ситуативную характеристику деятельности любого юридического лица, в том числе субъекта финансового сектора, состоящую из неопределенности её исхода и возможных неблагоприятных последствий в случае неуспеха[23].

Ю. Бригхем и Л. Гапенски отмечают, что «в целом риск можно определить как вероятность осуществления некоторого нежелательного события». Вместе с тем, авторы имеют двоякий подход к определению риска, выделяя:

1) общий риск (total risk) - относящийся к конкретному финансовому активу, рассматриваемому изолировано, и измеряемый дисперсией возможных исходов относительно ожидаемой доходности этого актива;

2) рыночный риск (market risk) - относящийся к конкретному финансовому активу как части инвестиционного портфеля и оцениваемый с учетом вклада этого актива в совокупный риск портфеля в целом[24].

По мнению М.Н.Тоцкого: «Экономическое значение риска заключается в возможности управления им. Значимость управления риском как вида деятельности заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском»[25].

Наиболее общее понятие банковского риска дает «Институт внутренних аудиторов»: по их мнению «...риск, с банковской точки зрения, определяется как возможность неблагоприятного воздействия ожидаемых или непредвиденных событий на капитал и доходы банка»[26].

В дальнейшем исследовании уделяется особое внимание понятию кредитного риска и рассматривается его место в общей системе банковских рисков.
Существует много различных определений понятия «кредитный риск».

1) «Кредитный риск - Credit risk - кредитный риск или риск непогашения ссуды обозначает вероятность того, что заемщик не вернет ссуду» - данное определение является наиболее простым и в то же время ясно определяющим природу кредитного риска - в отношениях возврата заемщиком ссуды и исполнения им принятых на себя обязательств.

Вероятностную природу кредитного риска Дж. Синки отображает в формуле, выражающей фундаментальное представление о взаимосвязи риска и дохода (1):

R = (l+r)/(l-d)-l                             (1),

где: d - вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды;

г - свободная от риска ставка процента;

R - минимальный процент по кредиту, компенсирующий банку возможные потери.

2) Питер Роуз определяет кредитный риск как вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кредитов, уменьшится или сведется к нулю[27].