Шпаргалка по "Финансам"

 Доход по облигации может быть выплачен не только в виде оплаты купона, но и  в форме скидки в цене (дисконта). Доход по облигациям с дисконтом  выплачивается единовременно –  в момент погашения облигации. 

 5.Способ  обеспечения займа. Облигации  могут быть обеспечены имущественным  залогом, залогом в форме будущих  поступлений от хозяйственной  деятельности или определенными  гарантийными обязательствами.

  6.Способ  погашения облигаций. Обычно облигации  погашаются в определенный срок  по заранее оговоренной цене. Однако часто, чтобы повысить  инвестиционную привлекательность  этих ценных бумаг, эмитент  идет на различные специальные  мероприятия.

 Облигация, как и акция, имеет несколько  цен: номинальную цену, цену продажи, цену выкупа (погашения) и курсовую цену. 

   19.Стоимостная  оценка облигации.

   Текущая стоимость о. с  дисконт-м дох

   ()

    - средневзвешенная цена о., сложившаяся  при зазмещ-и данного выпуска  о. на аукционе.

     – дох-ть по средневзвеш-й цене  о. при ином способе их размещ-я.

   Текущая стоимость о. с %-м  дох.

   С=Н+Д

   Д – накопленный %-й доход

   Н – номин стоимость о. 
 

     – ставка процентного дох., % год.:

   - устан-ся в решении о выпуске  (для о. с пост. % дох. и  %-м  дох., выплач-мым при их погашении);

   - рассчит-ся по кажд. купон-му периоду(для  о. с куп-м дох.)

    - кол-во дней обращ-я  о.

   Н – номин стоимость о. 

   20. Определение доходности  облигации. 

   Дох-ть по о. склад-ся из:

• Периодично выплач-х %-в – купонного дохода, размер кот. зав. от:

   надёжности  о.(чем надёжнее эмит-т, тем ниже %)

   срока обращ-я о.(чем>срок обращ, тем выше %)

• Изменения стоим-ти о. за соотв. период. Этот вид дох. Приносят прежде всего облиг-и, купленные по цене ниже номин – с дисконтом.

   Доход-ть – относит-й показ-ль эф-ти облигац-го займа – доход , приходящийся на единицу затрат. Различ-т текущую и полную(конечную) дох-ть.

   Пок-ль текущей дох. хар-т год-е поступл-я по о. относ-но произв-х затрат на её пок-ку:

   Дх=С/Ц0

   Дх  – тек-я дох-ть о.(%)

   С – сумма, выплач-я за год(%)

   Ц0 – цена приобретения о.

   Пок-ль полной дох. хар-т полный доход по о., кот. прих-ся на единицу затрат на покупку этой о. в расчёте на год:

   Дхк =

   Дхк – конечная дох-ть

   ∑С  – сов-ть дох. за весь срок вклад-я  о.

   Н – номинальная цена о.

   Р – рыночная или курсовая стоимость  о. (цена приобретения)

   n – число лет, в теч. кот. инвестор владел облигацией.

   Гос. облиг-и 

   Год-й  дох. по о. с диск-м дох-м:

   Дх=

   Дх  – год-я дох-ть по о.(%)

   Н – номин стоимость о.

   Ц0 – цена продажи о.

     – колич-во дней  обращ-я о., прих. на  год, состоящ. из 365 и 366 дней соотв.

   Величина %-го дох., выплачиваемая при погаш-и  о.: 

   Д - %-й дох., выплачиваемый при погаш-и  о.(руб)

   Дх - год-я дох-ть по о.(%)

   Н – номин стоимость о.

     – колич-во дней  обращ-я о., прих. на  год, состоящ. из 365 и 366 дней соотв.

   В случае выплаты купонного дох., %-я  ставка по первому купонному периоду  устан-ся Минфином и утвержд-ся его  приказом.

   Расчёт %-й ставки по купонному периоду: 

     – дох-ть по средневзвеш-й цене  о. по i-му выпуску(% годовых)

     – срок обращ. о. i-го выпуска о.(дней)

   I – номера выпусков о., приним. для расчёта куп-го дох.

   Величина  купонного дохода: 

   Дх - % ставка по куп. дох.(%)

    - количество дней  куп. дох. 

21.Депозит-е  и сберег- ые сертификаты.Условия,  порчдок выпуска,  организ-ия расчетов.

 Банки и небанк-ие кред-но-фин-ые орг-ии РБ м. вып-ть при нал-ии спец-го разреш-ия (лицензии) на осущ-е банк-ой деят-ти НБ РБ.

 Сберегат-ый сертификат – ц. б., удостовер-ая сумму  вклада (депозита), внес-го вкладополуч-ю, и права вкладчика (физ. лица - держателя  сертиф-а, за исключ. ИП) на получ-е по истечении установл-го срока суммы  вклада и %-в по нему у вкладополуч-я, выдав-го сертификат, или в любом  филиале (отделении) этого вкладополуч-я.

 Депоз-ый сертификат – ц. б., удостовер-ая сумму  вклада (депозита), внес-го вкладополуч-ю, и права вкладчика (юр. лица, ИП) на получ-е по истеч-и устан-ого срока  суммы вклада (депозита) и %-в по нему у вкладополуч-я, выдав-го сертификат, или в любом фил-ле (отдел-и) этого  вкладополуч-я.

 Сберегат.и  депозит. сертиф-ты м. б. имен-и ц.б. или  ц. б. на предъявителя.

 Сберегат-й  сертиф-т д. содержать:-наимен-е «сберегат-й  сертиф-т»;-серию и номер;-дату внес-я  вклада; -сумму вклада цифрами и  прописью в бел. руб.;-размер %-в по вкладу и периодич-ть их выплаты;-срок возврата вклада;

 Обязат-во вкладопол-ля вернуть сумму, внес-ую во вклад, и выпл-ить причит-еся %-ы;-порядок  возврата ден. средств вкладчику  в случ. неиспол-ия обяз-ва или досроч-го расторжения договора, устан-ый уполномоч-м  органом банка;-ответ-ть вкладопол-ля за неиспол-ие обязат-ва;-наимен-ие и  место нахождения вкладопол-я);-ФИО  и паспорт-е данные вкладчика, если серт-ат явл. именной ц.б.;-указание «на  предъявителя», если серт-ат на предъявителя;-подписи  уполном-ых лиц вкладопол-я, скрепл-ые его печатью;-отрывной талон (корешок), кот. отдел. от основ-го бланка при выписке  серт-та и остается у вкладопол-я.

 Депоз. сертиф. д. содержать:-наимен-ие «депозит-й  серт-ат»;-серию и номер;-дату внес-ия вклад;-сумму вклада циф-ми и прописью в бел.руб.;-размер %-в по вкладу с  период-тью их выплаты;-срок возврата вклада;-обяз-во вкладопол-я вернуть  сумму, внес-ую во вклад, и выплатить  причит-еся %-ы;-наимен-ие и место  нахожд-ия вкладопол-я;-наимен-ие, место  нахожд-ия и номер тек. (расч-го) банк-го счета (для вклад-ов – юр. лиц); ФИО, паспор-ые данные и при наличии  номер тек.(расч-го) банк-го счета (для  вклад-ов - ИП, если серт-ат явл. имен. ц.б.;-указ-ие «на предъявителя», если на предъявителя;-подписи  уполн-ых лиц вкладопол-я, скреп-ые его  печатью;-отрыв. талон , кот. отдел. от основ-го бланка при выписке серт-та и остается у вкладопол-ля.

 Для приобр-ия серт-та вкладчик размещ. ден-ые ср-ва в банк. Серт-ат м. б. выдан только после пост-ия ден ср-ств вклад-ка в банк в полном объеме. Банк выдает вклад-ку или его представ-ю серт-ат, оформл-ый днем зачисл-ия ден-ых средств  вкладчика на счет банка по учету  выпущ-ых серт-ов.Серт-ат явл. документ-ым оформл-ем договора банк-го вклада.

 Серт-ты выд-ся в бел. руб.. Выдача серт-ов в  ин. валюте не доп-ется. Серт-ат не м. б. расч-ым или плат-ым сред-ом за товары (р., у.), за искл-ем услуг, оказ-ых банком или небанк-ой кред-о-финан-ой орг-ей.

 Срок  обращ-ия и размер %-ов по серт-у устан-ся вкладопол-ем при выдаче серт-та и  не м. б. изм-ы в теч-е срока его  обращ-я.

 Права, удостовер-ые имен-и сберег-м и  депоз-ым серт-ми, перед-тся в порядке, устан-ом для уступки требований. Права, удостовер-ые сберег-ым серт-ом, м. б. переданы только физ. лицу. Права, удостовер-ые депоз-ым серт-ом, м.б. переданы только юр.лицу и (или) ИП, за исключ-ем случаев, предусм-ых законодат-ом РБ.

 Расчеты по выпуску, обращ-ию и погаш-ию депоз-ых сертиф-ов осущ-ся только в безнал порядке  с использ-ем тек (расч-ых) счетов влад-ев серт-ов, если иное не предус-но закон-ом РБ. Расчеты по выпуску, обращ-ию и  погаш-ию сберег-ых серт-ов осущ. как  в безнал. порядке, так и нал-ми ден-ми сред-ми в соотв-и с законод-ом РБ.

 Сделки  со сберег-ым и депоз-ым сертиф-ми соверш-ся только в бел. руб.

 Деп. и сбер-ые сертиф-ыявл.факт-ки разнов-ью соч-ых банк-их вклад-в.

 Важной  характ-ой для сертиф-та послиж. годов. дох-ть депоз-го сетриф-та,кот опред. по форм-е r_r=((P_k-P_o)/P_o)*(T/t), где r_r-год. дох-ть, P_k-конеч. сумма, получ. при реализ-и, P_o-цена приобр.,t-прод-ть влад-ия,T-кол-во пер-ов в году.

 В случае досрочного предъявления сберег-го или  депоз-го серт-та к оплате вкладопол-ем выплач-ся сумма вклада и %-ы, предусм-ые по вкладу до востреб-ия, если иной размер %-ов не устан. условиями серт-та. Условие  сберег-го серт-та, огран-ее право его  владельца на получ-е суммы вклада и %-ов по нему по первому треб-ию, явл. ничтожным.

 В случ., если срок пол-ия ден. средств, указ-ых в серт-те, пропущен, такой серт-ат начиная с указ-ой в нем даты его погаш-ия счит-ся док-ом до востр-ия, по кот. вкладопол-ль несет обяз-во выплатить  обознач-ю в нем сумму.

 Порядок и усл-ия выдачи и обращ-я сберег-ых и депоз-ых серт-ов опред-ся НБ по соглас-ию с уполном-ным респ-им органом  гос-го управл-ия, осущ-щим гос-ое регул-ие РЦБ. 

22. Другие ц.б.: ба́нк-я сберег-ая кни́жка на предъяв-я,чек, коносамент, закладная,приватиз-ые ц.б.

 Ба́нк-я  сберег-ая кни́жка на предъяв-я —  ц. б., удостовер-ая заключ-е дог-а  банк-го вклада с гражд-ом и внес-ие ден-ых средств на его счёт по вкладу.

 В сберег-ой книжке д. б.указ-ы и удостов-ы  банком наимен-ие и место нахожд-ия банка, а если вклад внесён в филиал, также его соответ-го филиала, номер  счёта по вкладу, а также все  суммы ден-х средств, зачисл-ых на счёт, все суммы ден-ых средств, спис-ых со счёта, и остаток ден-ых средств  на счёте на момент предъявл-я сберег-ой книжки в банк.

 Если  не доказ-о иное сост-ие вклада, дан-е  о вкладе, указ-ые в сберег-ой книжке, явл. основ-ем для расчётов по вкладу между банком и вклад-м.

 Выдача  вклада, выплата %-ов по нему и испол-ие распор-ий вкладчика о переч-и  ден-ых средств со счёта по вкладу др. лицам осущ-ся банком при предъяв-ии сберег-ой книжки.

 Восстановл-е  прав по утрач-ой сберег-й кн-е на предъяв-я осущ-я в порядке, предусм-ом для ц. б. на предъяв-я.

 Сотрудник банка выдаёт сберег-ю кн-у при  откр-и банк-го счёта. Для того, чтобы  снять или положить деньги на свой счёт необх-о предъявить сберкнижку и документ удостовер-й личность в люб.отдел-е банка. При провед-и  опер-ии сотру-ик берёт книжку и распечат-т  на ней на спец-ом принтере все опер-и  со вкл-м, произош-е с посл-го визита в банк. Неаккур-е хран-е кн-и  м. сокр-ть срок экспл-и банк-х принтеров.

 Чек — ц. б., содерж-я ничем не обусл-е  распоряж-ие чекод-я банку произ-и  платёж указ-ой в нем суммы чекодер-ю. Чекод-ем явл. лицо, имеющ. ден-е сред-а  в банке, кот. он вправе распор-ся путём  выставл-я чеков, чекод-ем — лицо, в пользу кот. выдан чек, плат-ом —  банк, в кот. нах-я ден. ср-а чекод-я.

 Чекод-ь  не вправе отозвать чек до истеч-я  устан-го срока для предъяв-я его  к опл-е.

 Сущ-т  ден. чеки и расч-е чеки. Ден.чеки примен-я для выпл-ы держ-ю чека нал-ых денег в банке, напр. на з/пл хоз-ые нужды, команд-ые расходы и  т. д.

 Расч-е  чеки — это чеки, использ-е для  безнал-х расч-в, это док-т устан-й  формы, содерж-й безусл-й письм-й  приказ чекод-я своему банку о  переч-ии опред-й ден-й суммы с  его счета на счёт получ-я ср-в. Акцепт чека — это отметка о  согл-и банка плат-а переч-ть на счёт получ-я указ-ю в чеке сумму.