Роль и значение кредитной системы в экономике

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Диаграмма  7.

 

• Общая сумма доходов, полученная Банком за 2008 год, составила 649463 тыс. сомов против 272974 тыс. сомов за предыдущий год. Таким образом, валовой доход вырос на 42,03 %, составив чистое увеличение 376489 тыс. сомов.

 

Таблица 4.

Сравнение финансовых показателей по регионам

Наименование регион	Январь 2007 год			Январь 2008 год
	Доход	Расход	Прибыль	Доход	Расход	Прибыль
1	2	3	4	5	6	7
г. Бишкек	3248	9253	-6006	3847	12004	-8158
Чуйская область	2113	1135	977	4174	2038	2137
Иссык-кульская область	1011	701	309	1919	1094	824
Нарынская область	312	461	-149	1391	823	568
Ошская область	2885	1356	1529	4570	2169	2401
Джалалабатская область	1392	976	416	2734	1406	1329
Таласская область	537	366	171	1345	657	688
Всего	11498	14248	-2753	19980	20191	-211

 

 

 

• Валовой расход (включая расход по резерву на РППУ и расходы по налогу на прибыль) за этот же период составил 455899 тыс. сомов. Из них процентные расходы увеличились  на 16,9 %, и составили 51133,0 тыс. сомов, в общих расходах их доля составила 11,2%. Операционные расходы составили 408797 тыс. сомов. Доля операционных расходов в структуре расходов всего составила 89,7%. 

 

• Как результат реализации взвешенной политики управления активами и пассивами, полученная чистая прибыль за 2008 год составила 38180 тыс. сомов, что по сравнению с предыдущим годом на 20 584 тыс. сомов, или 46,1% больше.

 

Диаграмма 8.

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Сведения  о соблюдении экономических нормативов на 1 января 2008 года по ОАО «РСК Банку»

Наименование экономических нормативов и требований	Обозначение	Расчет  норматива		Фактическое значение норматива	Установленное значение норматива
Максимальный  размер риска на одного заемщика	К1.1	СЗ	17712	3,7%	не  более 20%
		чек	259 930
	К1.2	СЗ	6050	0,1%	не  более 15%
		чек	259 930
	К1.3	МР	25118	11,1%	не  более 30%
		чек	259 930
	К1.4	МР		0,0%	не  более 1 5%
		чек	259 930
Норматив  адекватности капитала	К2.1	чек	259 930	24,6%	не  менее 12%
		ЧРА	628 007
	К2.2	ЧКПУ	161 327	20,8%	не  менее 6%
		ЧРА	628 007
	К2.3	чек	259 930	10,6%	не  менее 8%
		СА	866 363
Норматив ликвидности	ХЗ	ЛА	389 822	75,5%	не  менее 30%
		ОБ	412042

 

 

 

 

Глава 3. Проблемы  денежно-кредитной  системы   и  направления  ее  развития.

3.1. Воздействие   долларизации   на   развитие   экономики    страны

Одной  из   особенностей   экономики   стран    находящихся   в   переходном   периоде   является   долларизации, то  есть   параллельное   использование   в экономических    отношениях   наряду   с   национальными   деньгами   стабильной    иностранной   валюты.   Долларизации   включает  в себя    и   процесс   замещения   валют, когда   иностранную   валюту   используют   для   осуществления    платежей   и  замещение   активов,   когда   иностранная   валюта    становится   в   первую  очередь    средством    сбережения.  При   этом   термин    долларизации    является   нарицательным   и   не   обязательно   свидетельствует   о  том,   что    иностранной   валютой    является   исключительно   американский   долларно  любая    иностранная   твердая   валюта   не    подверженная   девальвации   (немецкая марка евро-японская Йена).

Каковы    причины   долларизации Национальная    валюта    стран    находящихся   в   переходном   периоде  не   выполняла   классические   функции   денег   для   отражения   товарно-производственных  экономических   отношений   средство   сохранения    стоимости    средство   учета    средство   платежа.  В связи   с расстройством   хозяйственных   связей  в   странах с    переходной    экономикой   недостаток    производимой   товарной   массы   стал   пополняться   за  счет   импорта   долларовых   товаров и   услуг.  Поскольку    деньги   как   средство    обращения   как   средство   платежа    опосредуют    бесчисленные   акты   обмена   товаров   на   товары и   таким   образом   обеспечивают   их   непрерывное   производство   распределение и   потребление   то  (доллар)  стал    своего   рода   товарным   обеспечением   импортируемых     не    произведенных   национальной   экономикой   продуктов.   То   есть    долларизации    реальной    экономики    отражает    товарное   обеспечение    национальной   валюты   в    кредитной   системе.  Не   случайно   так   называемые   кредиты    на    поддержку    Платежного    баланса   предоставляемые   Международным   Валютным    Фондом   и    странами-донорами   лежат   в    основе   международных     резервов    страны,     минимальный    объем которых должен  покрывать   объем    импорта    товаров и   услуг   как минимум за три месяца.

Чтобы  укрепить, национальную  валюту Национальный  банк  на    начальном  этапе  вынужден  был  проводить (жесткую денежно-кредитную      политику) следствием  которой   является (сжатие)   национальных  денег в    обращении.   В результате  процесс монетизации,  то  есть  наполнения    экономики   деньгами  в период   кризиса 97-99   г.г.,   резко замедлился    и     темпы  роста  денег  в  обращении  снизились  более  чем    в   10  раз.   Так,    например   в   1995   году    деньги  в    обращении    выросли     на   110    процентов    в   1999-  на  7  процентов    при   этом    обменный    курс    кыргызского   сома    к    доллару     США    за    этот     период     обесценился     почти     в   2   раза    с  112378   до  199584   сом  доллар   США    на    конец   1995   и    1999   года     соответственно.    Недостаток     платежных    средств    недоверие   к    своей    валюте,    которая      слишком    быстро    теряла   свою  покупательную способность,   по    сравнению   с    иностранной    валютой      привели   к    использованию (твердой)   валюты   или   к    частичной    долларизации     активов    в        Кыргызской    республике.    При    этом    долларизации      активов     является    следствием    как     экономической,    так     и     политической     зависимости     существующего     в     стране    режима    от     международных     финансовых      институтов.    То  есть    имеет    место   и       долларизации       обязательств,   так   как   внешняя     донорская     помощь   и    иностранные    кредиты     поступают    в    страны    с    переходной     экономикой   в     иностранной    валюте.     В   данном     разделе     рассматривается    долларизации     активов,   так как с    точки   зрения       регулирования     денежно-кредитной     системы     она     вызывает    больше     проблем   в     тактическом   плане,     тогда   как   долларизации       обязательств     должна      учитываться   в    долгосрочной      перспективе    при     разработке     долгосрочной     стратегии    кредитной     политики.              

Процесс    долларизации     начинается   с    замещения    иностранной    валютой    такой    функции    денег   как     сохранение    стоимости    или      средства    сбережения.

В  структуре     депозитов     коммерческих     банков   в    1993-1998   гг.   доля     иностранной     валюты    увеличилась    в    среднем   с   17   до   40    процентов   и    резко      возросла   до   60    процентов   в    период      российского    кризиса.    В    начале      переходного    периода      отсутствовали    организационные     рынки     капитала,    поэтому     иностранная      валюта     была,     чуть   ли    не      единственным     инструментом    сохранения     стоимости.   Так,   например     частные    лица     использовали,    да  и     сейчас     еще    используют    иностранную    валюту    при     покупке      квартир     автомашин     изделий    из       драгоценных      металлов   и    в    этом      случае     долларизации      носит    форму      замещения      активов.    Неразвитость     финансовых     рынков     способствует    тому,      что   в    структуре      портфеля      активов      предприятий     и     домохозяйств    большую     долю    занимает    иностранная    валюта   в   качестве    оборотных    средств и в    этом   случае     долларизации       носит    форму   замещения     валют.     То    есть    в    переходной      экономике    на    этапе      достижения     устойчивой      макроэкономической    стабильности     финансовый     капитал   в    большей     мере     представлен     иностранной     валютой,    так   как      именно     иностранная    валюта   благодаря     своему      свойству       сохранять     стоимость      мобилизуются      коммерческими        банками     и      предлагается     населением     склонным    к     сбережениям   в     условиях     девальвации     национальной     валюты    и    изменчивости    темпов     инфляции.    На    этом    этапе    финансисты     в    лице     коммерческих     банков     предпочитают      зарабатывать     прибыль,     предоставляя    займы     в     более    стабильной     иностранной     валюте,    которая     приносит     новые     деньги    согласно   известной     формуле   Д-Д.   

Кроме   того   до    начала    ХХI   столетия     иностранная      валюта    выполняла     функцию      единицы    измерения    при     установлении     ценников.   В   то   время    в    магазинах     часто     можно     было    видеть    цены     на     реализуемых     товарах   в  УЕ - или   в   условиях     единицах.     Другими    словами    пока     покупательная      способность    денег    национальной     валюты     падает,   по  отношению   к   другим     относительно     стабильным    иностранным   валютам     долларизации     имеет     тенденцию    к   увеличению   и      распространению     во    все   сферы    жизни     общества.

     В   начале  ХХI  столетия   с   достижением   трехлетнего периода макроэкономической   стабильности  и с началом   падения     доллара США на  мировых финансовых  рынках функция   сохранения  стоимости иностранной валюты  несколько  поколебалась  и  сместилась  больше  к функции  средства   расчета  не  только  для  крупных   инвесторов   и    экспортеров, но и для  частных лиц предпринимателей  (челноков) и трудовых  мигрантов (гастербайтеров). 

     То   есть    иностранная   валюта     стала     шире     использоваться       как      средство    платежа -   не     только    крупными      производителями     для     пополнения     своих     оборотных      средств,    но   и     средними    и     мелкими      предпринимателями      частными     лицами      при   совершения      торговых     сделок.    Такая     долларизации       уже    носит     форму     замещения     валют      и     связана    с     внешнеторговыми     операциями,     то   есть   с    платежным     балансом    и    имеет     место    по     нашему    мнению    в    настоящее     время.

     С   точки     зрения      осуществления     макроэкономической     политики    наличие     значительной     долларизации       усложняет     задачу      кредитной     политики.   Во -  первых     финансирование      дефицита     бюджета     при      прочих     равных     условиях     становится    более     инфляционным.  Государственные   расходы,    занимающие     самую    большую     долю    в    совокупных     расходах    переходной    экономики      финансируются       частично    в      иностранной    валюте    за    счет    грантов   и     льготных    кредитов    международных      донорских     институтов.   При     этом    сами     государственные     расходы    осуществляются     в   национальной     валюте,    которая     должна    быть     эмитирована     Национальным    банком.      Такая      операция    увеличивает    деньги      национальной     валюты      полученные    не    за   счет      увеличения     валового      внутреннего      продукта     то    есть     не    обеспеченные     внутренней       экономикой,  а следовательно     ослабляет     ее     покупательную    способность. Во-вторых,     вероятность      банковского    кризиса      увеличивается     в     случае     несовпадения     активов     и      обязательств,    а      также    ухудшения     платежеспособности     заемщиков,  которые    берут     кредиты   в     иностранной    валюте,    а    основная     часть    их    доходов   генерируется    на     внутреннем     рынке    в    национальной    валюте.   Так,    например     основной    причиной     банковского    кризиса      повлекшего    банкротство     нескольких     банков   в   2000-2001   гг.     послужило   резкое     ухудшение     активов     этих    банков  из-за      плохих     кредитов.    Заемщики      оказались     неспособными     вернуть     заемные     средства   в     иностранной      валюте,   так    как    они      зарабатывали    на    внутреннем   рынке   и    прибыль    получали    в   кыргызских     сомах    курс,     которого   по    отношению     к    доллару    США   на    момент     погашения     кредитов    девальвировал      почти    вдвое.   Коммерческие     банки   за    счет     собственных     средств  не    смогли     восстановиться,    так    как        капитальная     база      коммерческих     банков    в     1999-2000   г.г.    была    еще   на     низком     уровне.