Отчет по производственной практике на предприятии TOO «LEKA Consulting Group».

 

Темпы роста были рассчитаны в соответствии с формулой (6.2). Из таблицы 13 видно, что за исследуемый период тенденция роста реализации постоянно была стабильна, чем чистая прибыль и нераспределенная прибыль.

 

 

Рисунок 4 – Анализ изменения показатели отражающих деятельность ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009-2011 года

 

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Отчеты, составленные в процентном соотношении, часто используются для сравнения деятельности различных компаний. Они позволяют сопоставить финансовые показатели двух компаний, различных размеров, действующих в одной отрасли [13].

 Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы  проводить сравнение, необходимо устранить  несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей  отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах  от итога баланса.

Из рис.5 видно, что в  ТОО «LEKA Consulting Group» изменения в структуре активов, происшедшие за 2009-2011 года привели к увеличению доли денежных средств в общем объеме активов с 68% до 85%. В результате произошло снижение доли основных средств с 7% до 1% и доли запасов  с 15% до 6%. 

 

 

Рисунок 5 – Диаграмма структурных изменений актива Баланса ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009-2011 года

 

В структуре пассивов произошло  снижение доли обязательств с 60% до 10%. При неизменном выпущенном капитале доля его снизилась с 8% до 3%. В  связи с этим произошло увеличение доли нераспределенного дохода с 32% до 87%.

 

Рисунок 6 – Диаграмма структурных изменений пассива Баланса ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009-2011 года

 

Для вертикального анализа  Отчета о прибылях и убытках за 100% берется доход от реализации услуг, после этого рассчитывается доля  показателей.

 

Таблица 14 – Вертикальный анализ Консолидированного Отчета о прибылях и убытках ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009 – 2011 года

 

Показатели	2009		2010		2011
	тыс.тг	доля, %	тыс.тг	доля, %	тыс.тг	доля, %
Доход от реализации услуг	10 175	100%	10 216	100%	11 030	100%
Себестоимость реализованных услуг	1 245	12%	2 441	24%	3 705	34%
Валовой доход	8 930	88%	7 775	76%	7 325	66%
Прочие доходы	0	0%	0	0%	0	0%
Административные расходы	8 274	81%	5 216	51%	6 035	55%
Прочие расходы	0	0%	0	0%	0	0%
Прибыль (убыток) до налогообложения	656	6%	2 559	25%	1 290	12%
Расходы по корпоративному подоходному  налогу	152	1%	519	5%	264	2%
Итоговая прибыль (убыток) за период	504	5%	2 040	20%	1 026	9%

 

Из таблицы видно за три года произошло снижение доли валового дохода в объеме реализации с 88% до 66%. Это снижение было связанно с увеличением доли себестоимости реализованных услуг с 12% до 66%. Можно отметить, что произошли скачки в доли чистой прибыли. В 2010 году произошло увеличение доли итоговой прибыли в объеме реализованных услуг с 5% до 20%, однако в 2011 году доля данного показателя снизилась до 9%.

Вторым этапом анализа  финансового состояния предприятия  является оценка финансового положения. Для оценки финансового положения  производится расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициенты ликвидности  применяются для оценки способности  фирмы выполнять свои краткосрочные  обязательства. Они дают представление  не только о платежеспособности фирмы  на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Ликвидность – активы фирмы, которые представляют ценность для рынка, такие как наличность или пользующиеся спросом на рынке  ценные бумаги. Ликвидные активы могут  быстро обращаться в деньги с небольшой  уступкой в цене. Выделяют 3 основных коэффициента ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности;
• Коэффициент критической или промежуточной ликвидности;
• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) [22].

Коэффициент абсолютной ликвидности  – определяется долей от текущей  задолженности, которая может быть погашена за счёт имеющихся оборотных  активов.

 

 

(6.3)

ДС – количество денежных средств;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Нормой для этого коэффициента считается К_ал >0,2.

Коэффициент критической  или промежуточной ликвидности  - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

 

 

(6.4)

ДбтЗ – размер дебиторской задолженности.

Норма для этого показателя: К_кл>0,5-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия:

 

(6.5)

ОА – это оборотные (текущие) активы.

Норма этого показателя: К_тл>1,5-2,5.

Расчеты по данным коэффициентам  представлены в таблице.

 

Таблица 15 – Расчет коэффициентов ликвидности ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009 – 2011 года

 

Наименование показателя	Норматив	Расчет показателей
		2009	2010	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	(1083+0)/955=1,13	(2098+0)/782=3,7	(3497+0)/410=8,5
Коэффициент быстрой ликвидности	> 0,8	(1083+0+63)/955=1,2	(2098+0+1)/782=3,71	(3297+0+42)/410=8,3
Коэффициент текущей ликвидности	> 1,5	1475/955=1,5	3370/782=4,3	4052/410=9,8

 

Все рассчитанные коэффициенты ликвидности превышают нормативное  значение, тем самым показывая, что  предприятие может погасить все  свои краткосрочные обязательства  за счет краткосрочных активов.

Проанализировав таблицу, мы видим, что предприятие может  погасить свои текущие обязательства  только за счет краткосрочных активов. Об этом свидетельствует коэффициент  текущей ликвидности. Расчетные  показатели за три года получились выше нормативного значения. Также  из расчетов можно наблюдать, что предприятие может покрывать все свои текущие обязательства за счет своих оборотных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает нам, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств. Так из таблицы можно сделать вывод, что в связи с снижение краткосрочных обязательств у предприятия повышаются коэффициенты ликвидности, тем самым показывая что у предприятия повышается способность погашать текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов.

Платежеспособность предприятия - это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов. Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства [23].

 Выделяют следующие коэффициента платежеспособности:

• Суммарные обязательства к активам;
• Долгосрочные обязательства к активам;
• Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам;
• Коэффициент финансовой независимости;
• Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга.

Суммарные обязательства  к активам (TD/TA) - демонстрируют, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. Рассчитывается по формуле:

 

 

(6.6)

ДО – долгосрочные обязательства;

ТО – текущие обязательства.

Рекомендуемые значения: 0,2 - 0,5. При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Долгосрочные обязательства  к активам (LTD/TA) - показатель демонстрирует, какая доля активов предприятия  финансируется за счет долгосрочных займов. Рассчитывается по формуле:

 

 

(6.7)

 

Долгосрочные обязательства  к внеоборотным активам (LTD/FA) - демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

 

 

(6.8)

 

Коэффициент финансовой независимости (TD/EQ) - характеризует независимость  фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную  опасность возникновения у предприятия  дефицита денежных средств. Интерпретация  этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого  коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

 

 

(6.9)

 

Рекомендуемые значения: 0,5 - 0,8

Коэффициент покрытия процентов  или коэффициент защищенности долга. (TIE) - другим измерителем финансовой независимости служит уровень покрытия процента прибылью до уплаты процентов и налогов плюс амортизация. Показывает сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

 

 

(6.10)

 

Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли.

Коэффициент покрытия процента показывает, каково расстояние между  барьером и тем, кто его преодолевает. Однако, такие общие измерители всегда раскрывают только часть картины. Имеет смысл включить сюда и другие фиксированные платежи, такие как регулярные выплаты по существующим займам и платежи по лизингу. Тогда формула будет иметь вид:

 

 

(6.11)

 

Рекомендуемые значения: от 4, в зависимости от отрасли.

В связи с тем, что у  ТОО «LEKA Consulting Group» отсутствуют долгосрочные обязательства и проценты по кредитам, то для анализа платежеспособности предприятия будут использоваться коэффициенты финансовой независимости и суммарные обязательства по активам.

 

Таблица 16 – Расчет коэффициентов платежеспособности ТОО «LEKA Consulting Group» за 2009 – 2011 года

 

Наименование показателя	Норматив	Расчет показателей
		2009	2010	2011
Суммарные обязательства по активам	0,2-0,5	(0+955)/1568=0,6	(0+782)/3454=0,23	(0+410)/4109=0,1
Коэффициент финансовой независимости	0,5-0,8	955/631=1,5	782/2672=0,3	410/3699=0,1

 

Из расчетной таблицы  видно, что в связи со снижением  текущих обязательств снижается  и доля активов, которая финансируется  за счет долгосрочных займов с 0,6 до 0,1. Коэффициент финансовой независимости показывает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств для покрытия обязательств. В исследуемом предприятии за три года произошел рост собственного капитала и снижение обязательств, тем самым произошло снижение данного показателя с 1,5 до 0,1.

Следующий этап анализа это  расчет показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня) [24].

1. Абсолютная устойчивость  предприятия. Все займы для  покрытия запасов (ЗЗ) полностью  покрываются собственными оборотными  средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС.

2. Нормальная устойчивость  предприятия. Для покрытия запасов  используются нормальные источники  покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты  с кредиторами за товар. 

3. Неустойчивое состояние  предприятия. Для покрытия запасов  требуются источники покрытия, дополнительные  к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП

4. Кризисное состояние  предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение  к предыдущему условию предприятие  имеет кредиты и займы, не  погашенные в срок или просроченную  кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Выделяют следующие коэффициенты финансовой устойчивости [25]:

• Коэффициент концентрации собственного капитала;
• Коэффициент финансовой зависимости;
• Коэффициент маневренности собственного капитала;
• Коэффициент концентрации заемного капитала;
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений;
• Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
• Коэффициент структуры заемного капитала;
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;