Методика розрахунку ліквідності та платоспроможности

     Аналіз  фінансового стану, як правило, починається  з попереднього знайомства з підприємством  і результатами його діяльності, відображеними  у фінансових звітах фактичного чи прогнозованого характеру.

     Фінансовий  стан підприємства вважається задовільним, а господарська діяльність ефективною, якщо виконуються наступні умови: 

               >              >               >        100 (2.1) 

     Відображає  ефективність фінансово-господарської  діяльності підприємства, де

      - темп росту прибутку, обчислений  як виражене у відсотках співвідношення  прибутку звітного і попереднього  періодів, %;

      - темп росту продукції (товарів,  робіт, послуг), обчислений як  виражене у відсотках співвідношення  обсягу чистої виручки від  реалізації звітного і попереднього  періодів, %;

      - темп росту валюти балансу,  обчислений як виражене у відсотках  співвідношення середньої величини  валюти балансу (підсумку)  звітного  і попереднього періодів, %.

     Спочатку  аналізуємо 2008-2009 роки. 

      ;                                                                (2.2)

      ;                                                           (2.3)

      .                                                              (2.4)

     В даному випадку спостерігається  позитивна тенденція, так як відбулось  збільшення валюти балансу, темп росту  прибутку перевищує темп росту виручки  від реалізації.

     2009-2010 роки:

      ;

      ;

      .

     В даній ситуації не виконується темпове  співвідношення показників господарювання. Стоїть загроза нерентабельності підприємства, отже об’єм та структура активів  не відповідають об’єму та структурі  виробництва.

     Рекомендації:

• проаналізувати зміни валюти балансу;
• детально вивчити причини не оптимізації складу активу.

     Тепер аналізуємо 2010-2008 роки:

      ;

      ;

      .

     В даній ситуації темп росту виручки  від реалізації значно перевищує  темп росту валюти балансу, ці зміни  відбулись за рахунок збільшення у 2010 році виручки від реалізації та збільшення майна підприємства.

     Отже, для поглибленого аналізу та подальшого правильного прийняття управлінських  рішень потрібно провести поглиблений  аналіз майна підприємства станом на 2009-2010 роки.

     Наступним етапом є горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства. 

     Таблиця 2.1 Аналіз активів підприємства за 2008-2010 роки 

 

     Згідно  результатів таблиці 2.1 можна зробити висновок, що загальна вартість майна протягом трьох періодів значно збільшилась у 2010 році вона склала 82169 млн. грн., такі зміни відбулись за рахунок збільшення необоротних активів та основних засобів та зменшення оборотних коштів підприємства. Майже така тенденція відбулась і у 2009 році, отже потрібно детальніше проаналізувати статті балансу котрі потягли за собою такий вплив.

     Тепер проведемо аналіз пасиву балансу підприємства (табл.2.2). 
 
 
 

Таблиця 2.2 Аналіз  пасивів підприємства за 2008-2010 роки 

 

     Згідно  результатів таблиці 2.2 можна сказати, що загальна вартість майна в 2010 році збільшилась на 36465,1 тис. грн., також відбулось погашення довгострокових зобов’язань, але в динаміці видно, що відбулось наростання поточних зобов’язань у 2009 році. Також спостерігається зменшення власного капіталу підприємства, що свідчить про те , що деяка сума грошових коштів була виведина з загального капіталу підприємства. 

2.2 Аналіз ліквідності підприємства 

     В ринкових умовах господарювання ліквідність  підприємств вважається однією з  найважливіших характеристик їх діяльності. Вона визначає не тільки взаємовідносини  підприємства з партнерами, суб'єктами фінансового ринку, державою, а й  його успішне функціонування чи банкрутство. Результати аналізу ліквідності, і  відповідно, платоспроможності цікавлять  перш за все кредиторів підприємства, оскільки це дає відповідь на питання  про його здатність погасити свої зобов'язання.

     Для об’єктивності результатів аналізу  ліквідності слід розрізняти поняття  ліквідність активу, ліквідність  балансу та ліквідність підприємства.

     Ліквідність активу – здатність до трансформації  в грошові кошти. Ступінь ліквідності  активу визначається проміжком часу, необхідного для його перетворення у грошову форму. Чим менше  потрібно часу для інкасації певного  активу, тим вища його ліквідність.

     Ліквідність балансу - це здатність підприємства перетворювати свої активи в гроші  для своєчасного покриття всіх необхідних платежів. Точніше це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну  погашення платіжних зобов’язань. Отже, ліквідність балансу відбиває міру погодженості обсягів і ліквідності  активів з розмірами і термінами  погашення зобов’язань, і залежить від ліквідності активів підприємства.

     Ліквідність підприємства - це здатність підприємства виконувати обов’язки платіжного характеру  шляхом перетворення своїх активів  в гроші для своєчасного покриття всіх необхідних платежів, а також  шляхом залучення позикових засобів  зі сторони, якщо в нього є відповідний  імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості. Ліквідність підприємства значною  мірою залежить від ліквідності  балансу.

     Метою аналізу ліквідності балансу  є пошук можливостей погашення  платіжних зобов’язань за рахунок  внутрішніх джерел (можливої реалізації активів), і з’ясування на цій основі рівня платоспроможності підприємства.

     Аналіз  ліквідності балансу передбачає порівняння окремих статей активів, згрупованих за ступенем їхньої ліквідності  й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за строками їхнього погашення  й розташованими в порядку  зростання строків.

     Ліквідність показує як швидко підприємство може безперешкодно продати свої активи, одержати гроші і повернути борги  у міру настання строку їх повернення. Отже, її можливо розглядати з двох позицій:

     - як час, необхідний для продажу  активу;

     - як суму, одержану від продажу  активу.

     Першим  кроком буде укрупнення статей активу та пасиву відповідно до груп ліквідності за 2009-2010 рік (табл.2.3). 

     Таблиця 2.3 Групування статей активу і пасиву балансу станом на 2009- 

                          2010 роки