Лекцii "Фінанси"

Аналіз беззбитковості є однією з найважливіших характеристик взаємозв’язку  затрат, обсягу виробництва  і прибутку.           

Поріг рентабельності (точка  беззбитковості, мертва точка, точка  критичного обсягу реалізації, точка  самоокупності) - виручка від реалізації, за якої забезпечується беззбиткова діяльність підприємства за умови неотримання прибутку. Підприємство не має ні прибутку, ні збитків.

3. Основи управління  активами підприємства та їх  структури.         

Активи це ресурси контрольовані  підприємством використання яких зумовлює збільшення економічних вигід у майбутньому.  До їх складу входять усі матеріальні цінності, нематеріальні активи та кошти, що належать підприємству на певну дату, а також їх розміщення та використання.          

Оборотні активи – грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використані, а також інші активи, призначені для реалізації або споживання протягом операційного циклу, чи протягом 12 місяців з дати балансу.         

Операційний цикл – проміжок запасів для здійснення господарської діяльності й отримання коштів від реалізації виробленої з них продуктів або товарів і послуг.         

У балансі активи підприємства розміщені  у трьох розділах:

1)    Необоротні активи;

2)    Оборотні активи;

3)    Витрати майбутніх періодів.

До необоротні активи належать: нематеріальні активи, незавершене  будівництво, основні засоби, дострокові фінансові інвестиції; довгострокова  дебіторська заборгованість, відстрочені  податкові активи й інші необоротні активи.     

Головні завдання управління оборотними активами полягають у: забезпечені  безперервності процесу виробництва, пришвидшенні обіговості оборотних  активів, поліпшені рентабельності оборотних активів, мінімізація  ризиків і витрат, пов’язаних із формуванням та використанням оборотних активів.     

З метою забезпечення безперервності процесу виробництва слід сформувати активні види активів відповідно до обсягів господарсько діяльності підприємства і тривалості його операційного циклу.     

У процесі управління оборотними активами в межах операційного циклу розрізняють  виробничий і фінансові цикли.     

Тривалість виробничого циклу включає: період обертання середнього запасу речовин, матеріалів, напівфабрикатів період обертання середнього обсягу незавершеного виробництва; період обертання середнього запасу готового продукту.     

Фінансовий цикл підприємства – період обертання грошових коштів, інвестованих в оборотні активи, починаючи з моменту погашення кредиторської заборгованості за сировину, матеріали і закінчуючи інкасацією дебіторської заборгованості за відвантажену готову продукцію.     

Формування оптимальних виробничих матеріальних запасів є однією з  головних складових комерційної  діяльності підприємства.     

Заниження величини оборотних активів призводить до нестійкого фінансового положення підприємства, перебоїв у виробничому процесі, і як наслідок до зменшення розділу кладення щодо розширення виробництва. оборотних активів знижує можливості підприємства здійснювати капітальні в     

Дебіторська заборгованість розділяється на такі види: дебіторська заборгованість за товари, термін сплати яких не настав;  дебіторська заборгованість за товари, термін сплати яких минув; дебіторська заборгованість за рахунками з бюджетом; дебіторська заборгованість за розрахунками з персоналом та інші види дебіторська заборгованість.     

Найбільшу частку займає дебіторська  заборгованість. За відвантажувальну продукцію (понад 80% загальної суми). Тому управління дебіторською заборгованістю на підприємстві пов’язано з оптимізацією дебіторської заборгованості за реалізовану продукцію.     

Управління грошовими коштами  або залишком грошових коштів, що постійно перебувають у розпорядженні  підприємства є невід’ємною частиною управління оборотними активами.      

Величина залишку грошових коштів на поточному валютному рахунку  в касі підприємства визначає рівень його абсолютної платоспроможності, тобто  готовність підприємства негайно розрахуватися  за невідкладними фінансовими зобов’язаннями (термін виконання до одного місяця); впливає на тривалість виробничого циклу, а також, і на розмір фінансових коштів, інвестованих в оборотні активи. Управління грошовими коштами має здійснюватися на таких засадах:

-       Підтримка мінімального залишку грошових коштів для безперебійного виконання поточних розрахунків;

-       Створення резерву вільних грошових коштів на випадок можливого розширення обсягів виробництва;

-       Формування резерву грошових коштів на випадку з метою компенсації передбачених витрат і можливих витрат у процесі фінансово-господарської діяльності;

-       Своєчасна трансформація вільних грошових коштів у високоліквідні фінансові інструменти та їх зворотна конвертація для поповнення залишку грошових коштів.

– Мінімальна величина залишків грошових коштів  розраховується з огляду на плановий обсяг платіжного обороту та швидкість грошових коштів, що складається на підприємстві з урахуванням особливостей його діяльності.  

 

 

 

НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНА  ЛІТЕРАТУРА З ДИСЦИПЛІНИ 

 

Нормативна  література

1. Конституція України. — К.: Преса України, 1997.

2. Бюджетний кодекс  України: Ухвалений Верховною  Радою України 22 березня 2001 р. // Відомості Верховної Ради України.  — 2001. — № 37—38.

3. Закон України "Про  власність" від 7 лютого 1991 р. // Закони України: В 12 т. — Т. 1. — С. 173—188.

4. Закон України "Про  підприємництво" від 7 лютого 1991 р. // Закони України: В 12 т. —  Т. 1. — С. 191—201.

5. Закон України "Про  господарські товариства" від  19 вересня 1991 р. // Закони України:  В 12 т. — Т. 2. — С .189—212.

6. Закон України "Про зовнішньоекономічну діяльність" від 16 квітня 1991 р. // Закони України: В 12 т. — Т. 1. — С .333—336.

7. Закон України "Про  інвестиційну діяльність" від  18 вересня 1991 р. // Закони України:  В 12 т. — Т. 3. — С .132—136.

8. Закон України "Про заставу" від 2 жовтня 1992 р. // Закони України: В 12 т. — Т. 4. — С. 55—70.

9. Закон України "Про  державну контрольно-ревізійну службу  в Україні" від 26 січня 1993 р. // Відомості Верховної Ради  України. — 1993. — № 13.

10. Закон України "Про  аудиторську діяльність" від 22 квітня 1993 р. // Відомості Верховної Ради України. — 1993. — №23.

11. Закон України "Про  страхування" від 7 березня  1996 р. № 85/96-ВР // Відомості Верховної  Ради України. — 1996. — №18.

12. Закон України "Про  державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" від 30 жовтня 1996 р. // Закони України: В 12 т. — Т. 11. — С 177—188.

13. Закон України "Про  лізинг" від 16 грудня 1997 р. // Відомості  Верховної Ради України. —  1997. — № 9—10.

14. Закон України "Про  систему оподаткування" від 18 лютого 1997 р. // Відомості Верховної Ради України. — 1997. — №8.

15. Закон України "Про  внесення змін до Закону України  "Про оподаткування прибутку  підприємств" від 22 травня 1997 р. // Відомості Верховної Ради України.  — 1997. — № 29.

16. Закон України "Про податок на додану вартість" від З квітня 1997 р. № 168/97-ВР // Відомості Верховної Ради України. — 1997. — № 51.

17. Закон України "Про  місцеве самоврядування в Україні"  від 21 травня 1997 р. № 280/97-ВР // Відомості  Верховної Ради України. — 1997. — № 24.

18. Закон України "Про  збір на обов'язкове державне  пенсійне страхування" від  26 червня 1997 р. № 400/97-ВР // Відомості  Верховної Ради України. —  1997. — № 37.

19. Закон України "Про  Національну депозитарну систему  та особливості електронного обігу паперів в Україні" від 10 грудня 1998 р. // Урядовий кур'єр. — 1997. — 12 грудня. — С 6—10.

20. Закон України "Про  державну податкову службу в  Україні" від 5 лютого 1998 р. №  83/98-ВР // Відомості Верховної Ради  України. — 1998. — № 29.

21. Закон України "Про Національний банк України" від 20 травня 1999 р. // Відомості Верховної Ради України. — 1999. — № 29. 

22. Закон України "Про  Національний банк України" // Відомості Верховної Ради України.  — 1999. — № 29.

23. Закон України "Про  загальнообов'язкове державне соціальне страхування від нещасного випадку на виробництві та професійного захворювання, які спричинили втрату працездатності" від 23 вересня 1999 p. № 1105-XIV // Відомості Верховної Ради України. — 1999. — № 46—47.

24. Закон України "Про  Рахункову палату Верховної Ради України" від 11 липня 1996 р. № 315/96-ВР // Відомості Верховної Ради України. — 1999. — № 43.

25. Закон України "Про  загальнообов'язкове державне соціальне  страхування на випадок безробіття" від 2 березня 2000 р. № 1533-ПІ // Відомості Верховної Ради України. — 2000. — № 22.

26. Закон України "Про  державну підтримку малого підприємництва" від 19 жовтня 2000 р. // Відомості Верховної  Ради України. — 2000. — №  51—52.

27. Закон України "Про  національну програму сприяння  розвитку малого підприємництва в Україні" від 21 грудня 2000 р. // Відомості Верховної Ради України. — 2001. — № 7.

28. Закон України "Про  банки і банківську діяльність" від 17 січня 2001 р. // Відомості Верховної  Ради України. — 2001.— №5—6.

29. Закон України "Про страхові тарифи на загальнообов’язкове державне соціальне страхування від нещасного випадку на виробництві та професійного захворювання, які спричинили втрату працездатності" від 22 лютого 2001 р. № 2272-ІП // Офіційний вісник України. — 2001. — № 12.

30. Закон України "Про обов'язкове державне соціальне страхування у зв'язку з тимчасовою втратою працездатності та витратами, зумовленими народженням та похованням" від 18     січня 2001 р. №2 2240-111 // Урядовий кур'єр. — 2001. —

№38.

31. Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг" від 12 липня 2001 р. //Урядовий кур'єр. — 2001. — № 154. — С 6—12.

32. Закон України "Про  платіжні системи та переказ  грошей в Україні" // Урядовий  кур'єр. — 2001. — № 84. — С 6—10.  

33. Закон України "Про розмір внесків на деякі види загальнообов’язкового державного соціального страхування" від 1 листопада 2001 р. // Відомості Верховної Ради України. — 2001. —№4.

34. Закон України "Про  Державний бюджет України на  поточний рік" // Урядовий кур'єр. — 2006. — № 29. — С 2—10.

35. Закон України "Про  господарський кодекс України" // Голос України. — 2003. — №  49—50.

36. Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (с изм. 24 декабря 2002 г. № 349-IV "О внесении изменений в Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий") // Налоги и бухгалтерский учет. — 2003. — 27 января.

37. Закон України "Про  іпотеку" // Урядовий кур'єр. —  2003. — № 183. — С. 1—12.

38. Закон України "Про  іпотечне кредитування, операції  з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати" // Урядовий кур'єр. — 2003. — № 154. — С 1—12.

39. Закон України "Про  податок з доходів фізичних  осіб" від 22 травня 2003 р. № 889-IV // Голос України. — 2003. — 22 липня.

40. Закон України "Про  цінні папери та фондовий ринок" від 23 лютого 2006 р. // Урядовий кур'єр. — 2006. — № 37.

41. Указ Президента  України "Про Державне казначейство  України" від 26 квітня 1995 р.  № 335/95 // Діло. — 1995. — №43.

42. Постанова Кабінету  Міністрів України "Про затвердження  порядку формування та використання коштів резерву Пенсійного фонду" від 6 травня 2001 р. № 435 // Офіційний вісник України. — 2001. — № 20.

43. Постанова Кабінету  Міністрів України "Про впровадження  казначейської системи виконання  державного бюджету" від 14 січня  1997 р. № 13 // Зібрання законодавства України. — 1997. — №1. — Ст. 10.

44. Положення про Державну  комісію з регулювання ринків  фінансових послуг України від  4 квітня 2003 р. // Урядовий кур'єр.—  2003.— №71.

45. Указ Президента  України "Про утворення Державної  податкової адміністрації України та місцевих державних адміністрацій" від 22 серпня 1996 р. № 760/96 // Бухгалтер. — 1996. — №5. — С. 4.

46. Указ Президента  України "Про спрощену систему  оподаткування, обліку та звітності  суб'єктів малого підприємництва" від 3 липня 1998 р. № 727/98 // Урядовий кур'єр. — 1998. — № 128.

47. Указ Президента  України "Про заходи щодо  підвищення ефективності контрольно-ревізійної  роботи" від 27 серпня 2000 р. №  1031/2000 // www. Liga. Kiev. ua.

48. Указ Президента  України "Про внесення змін до Указу Президента України від 3 липня 1998 р. № 727 "Про спрощену систему оподаткування, обліку і звітності суб'єктів підприємництва" // Відомості Верховної Ради України. — 1998. — №2. 

 

Основна література

1.  Близнюк О.П., Лачкова Л.І. Фінанси. . —К.: Знання, 2006.

2. Василик О.Д., Василик  О.О. Теорія фінансів: Підручник.  — К.:НІОМ,        2001.