Формирование и распределение прибыли

     Информация  об изменениях в организационной  структуре управления, открытии новых  видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

     Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

     Согласно  действующим нормативам, баланс в  настоящее время составляется в  оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для  удобства анализа целесообразно  использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы  по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал» уменьшают  на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности  и собственного капитала предприятия;

- однородные  по составу элементы балансовых  статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

     Уплотненный баланс ООО «Бизнес Системы» в  динамике за четыре года представлен  в таблице 2.4. 

Таблица 2.4.

Уплотненный баланс ООО «Бизнес Системы» в  динамике за период с 2000 по 2003 гг. (в тыс. руб.) 

Показатели	Код стр.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	110	110,29	170,69	231,47	300,62
Основные  средства	120	2743,05	3001,06	3569,74	3569,74
Незавершенное строительство	130	879,39	644,5	829,04	640,03

Продолжение Таблицы 2.4. 

1	2	3	4	5	6
Долгосрочные  финансовые вложения	140
Прочие  внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	3732,73	3816,25	4630,29	4510,39
2. Оборотные  активы
Запасы, в том числе	210	245,64	311,92	265,19	343,72
сырье и материалы	211	207,89	251,01	180,09	200,10
готовая продукция	214	7,13	15,04	20,35	108,48
Товары  отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	30,62	45,87	64,75	35,14
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи более чем  через год)	230	14,61	20,08	20,08	10,01
Дебиторская задолженность (платежи в течение  года)	240	50,00	35,44	114,02	50,20
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные  средства	260	151,58	299,16	380,94	703,84
Прочие  оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	461,83	666,60	780,23	1107,77
БАЛАНС (190+290)	300	4194,56	4482,85	5410,52	5618,16
ПАССИВ
3. Капитал  и резервы
Уставный  капитал	410	10,00	10,00	10,00	10,00
Добавочный  капитал	420	1000,00	1000,00	1000,00	1000,00
Резервный капитал	430	652,81	462,32	749,31	10,11
Фонд  социальной сферы	440	88,50	100,40	100,40	300,00
Нераспределенная  прибыль	470	369,84	638,93	1559,30	2731,49
Итого по разделу 3	490	2121,15	2211,65	3419,01	4051,60
4. Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	510	182,07	282,07	384,05	170,05
Прочие  долгосрочные обязательства	520	1500,00	1500,00	1000,00	500,00
Итого по разделу 4	590	1682,07	1782,07	1384,05	670,05
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	30,51	40,00	50,00	30,00
Кредиторская  задолженность	620	250,14	340,08	347,00	561,08
Доходы  будущих периодов	640	92,54	109,04	210,46	305,43
Резервы предстоящих расходов	650	18,14	0	0	0
Итого по разделу 5	690	391,33	489,12	607,46	896,51
БАЛАНС (490+590+690)	700	4194,56	4482,85	5410,52	5618,16

 

     Данные  таблицы 2.4. свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса ООО «Бизнес Системы» за последние 4 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

     Валюта  баланса 2000 года – 4 194,56 тыс. руб., что  в сопоставимых с 2003 годом ценах  равно 4 194,56 * 118,6 % * 109 % * 106,7% = 5 785,78 тыс. руб.

     Валюта  баланса 2001 года – 4 482,85 тыс. руб., что  в сопоставимых с 2003 годом ценах равно 4 482,85 * 109% * 106,7% = 5 213,69 тыс.руб.

     Валюта  баланса 2002 года – 5 410,52 тыс. руб., что  в сопоставимых с 2003 годом ценах  равно 5 410,52 *106,7% = 5 773,02 тыс. руб.

     Валюта  баланса 2003 года – 5 618,16 тыс. руб.

     Таким образом, динамика валюты баланса уже не будет выглядеть столь однозначно – налицо нестабильность валюты баланса в динамике и тенденция к замедлению ее роста. В частности,

Темп  роста _2003/2002 = 5618,16 / 5773,02 * 100 % = 97,31 %

Темп  роста_2002/2001 = 5773,02 / 5213,69 * 100 % = 110 ,73 %

Темп  роста_2001/2000 = 5213,69 / 5785,78 * 100 % = 90 ,11 %

     Как видно, в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно  замедляется. Данную тенденцию нельзя расценивать как положительную. Причины, возможно, скрываются в сокращении темпов строительства новых каналов для кабельного телевидения и сокращении финансирования со стороны управляющей компании «Бизнес Системы». С января 2003 года объем инвестиций сократился почти вполовину.

     Оценим  динамику имущественного положения  предприятия за рассматриваемый ряд лет. Для этого воспользуемся аналитическими показателями, характеризующими имущественное положение предприятия:

Критериями  качественных изменений в имущественном  положении предприятия и степени  их прогрессивности выступают такие  показатели, как:

- сумма  хозяйственных средств предприятия;

- доля  активной части основных средств;

- коэффициент  износа;

- удельный  вес быстрореализуемых активов;

- удельный  вес дебиторской задолженности  и др.

Первый  критерий дает обобщенную стоимостную  оценку активов, числящихся на балансе  предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Обозначим  его как С_хсп.

С_хсп2000 = 4 194, 56 тыс. руб.;

С_хсп2001 = 4 482, 85 тыс. руб.;

С_хсп2002 = 5 410, 52 тыс. руб.;

С_хсп2003 = 5 618, 16 тыс. руб.

Рост  данного показателя свидетельствует  о наращивании имущественного потенциала предприятия. Если же сравнить этот показатель за анализируемый период времени  в сопоставимых ценах, то говорить о положительной динамике не приходится.

С_хсп2000 = 5 304, 26  тыс. руб.;

С_хсп2001 = 5 213, 69  тыс. руб.;

С_хсп2002 = 5 772, 47  тыс. руб.;

С_хсп2003 = 5 618, 16  тыс. руб.

Нестабильность  имущественного потенциала предприятия  – фактор отрицательный, и на это стоит обратить внимание руководству предприятия.

     Рассчитаем  второй критерий – долю активной части  основных средств предприятия. Обозначим  показатель как  ДА_ос.

ДА_ос2000 = (2 743,05 т.руб. / 4 194, 56 т.руб.) * 100 % = 65,40  %;

ДА_ос2001 = (3 001,06 т.руб. / 4 482, 85 т.руб.) * 100 % = 66,95  %;

ДА_ос2002 = (3 569,74 т.руб. / 5 410, 52 т.руб.) * 100 % = 65,98  %;

ДА_ос2003 = (3 569,74 т.руб. / 5 618, 16 т.руб.) * 100 % = 63,54  %.

Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя расценивается как благоприятная тенденция. В нашем случае – активная доля основных средств имеет тенденцию к снижению. Это, в большей степени и повлияло на снижение показателей имущественного потенциала предприятия. Причина заключается в снижение объемов финансирования со стороны основных стратегических инвесторов.

      Третий  показатель, характеризующий имущественное  состояние предприятия – коэффициент  обновления основных средств. Обозначим  его как КО_ос.

КО_ос2000 = (589,05 / 2 743, 05) * 100 % = 21,47 %

КО_ос2001 = (258,01 / 3 001, 06) * 100 % = 8,60  %

КО_ос2002 = (568,68 / 3 569, 74) * 100 % = 15,93 %

КО_ос2003 = 0 %

Как видно  из расчетов, коэффициент обновления основных средств также не отличается стабильностью, что свидетельствует о жесткой зависимости предприятия от инвестиционной политики управляющей компании.

      Рассчитывать  коэффициент выбытия основных средств  за анализируемый период нет смысла, так как за этот период деятельности основные средства не списывались.

      Проведем оценку финансового положения ООО «Бизнес Системы» за анализируемый период. Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае, критериями оценки финансового положения будут являться – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

      Приступим к анализу ликвидности деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся  все статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения. А-1 = стр. 250 + стр. 260

А-2 –  Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация А-2 = стр. 240

А–3 –  Медленно реализуемые активы – запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31

А-3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А-4 –  Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А-4 = стр. 190

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок   П-1 = стр. 620

П-2 –  Краткосрочные пассивы – краткосрочные  кредиты и заемные средства 

П-2 = стр. 610 + стр. 670

П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и займы  П-3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660

П-4 –  Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

П-4 = стр. 490 –стр. 390