Фінансовий стан

     Рис. 1.8. Визначення джерел формування активів підприємства у 2008 р 

     За  результатами аналізу рис. 1.9 можна сказати, що розміщення джерел фінансування в майні підприємства у 2009 році було неправильне та нераціональне, тому що джерелами покриття оборотних активів виступали короткострокові та довгострокові зобов’язання, а це свідчить про порушення відповідностей і погіршення фінансового стану підприємства. Однак необоротні активи сформовані за рахунок власного капіталу та довгострокових боргових зобов'язань, матеріальні запаси сформовані за рахунок кредиторської заборгованості, що свідчить про частино правильне розміщення джерел фінансування в майні підприємства.

 

     

     

Сума, тис.грн.		Стаття активу		Стаття пасиву	Сума, тис.грн.
2886		Нематеріальні активи		Статутний капітал	43242
673878		Основні засоби		Додатковий  капітал	549401
8158		Довгострокові фінансові інвестиції		Резервний капітал	2190
0		Довгострокова дебіторська заборгованість		Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток)	- 478951
18691		Запаси		Забезпечення  майбутніх витрат і платежів	9785
684011		Дебіторська заборгованість		Довгострокові зобов'язання	1108552
0		Поточні фінансові інвестиції		Короткострокові кредити	22806
9605		Грошові кошти		Кредиторська  заборгованість	189583
46482		Інші оборотні активи		Доходи майбутніх  періодів	0
831		Витрати майбутніх  періодів		Всього пасивів	1446608
1446608	Всього  активів

 

     Рис. 1.9. Визначення джерел формування активів підприємства у 2009 р 

     Таким чином, у жодному з аналізованих років не виконувалось правильне  розміщення джерел фінансування в майні, що свідчить про нераціональне використання ресурсів підприємства і погіршення його фінансового стану. 

     1.2. Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 

     Рівень  ефективності господарської діяльності будь-якого підприємства визначають фінансові результати, отримані внаслідок  цієї діяльності. Це може бути як прибуток, так і збитки

     Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними форми № 2 «Звіт про фінансові результати» з використанням абсолютних та відносних показників.

     Дані  для виконання експрес-аналізу фінансових результатів діяльності підприємства представлені у таблиці 1.7.

     Таблиця 1.7 

     Фінансові результати діяльності підприємства у 2007 - 2009 роках 

Показник	Джерело інформації, форма № 2	2007 рік,  тис. грн.	2008 рік,  тис. грн.	Темп  приросту, %	2009 рік,  тис. грн.	Темп  приросту, %
1	2	3	4		6
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 010	1284239	1670793	30,1	1790784	7,18
2. Чистий дохід (виручка) від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 035	1070199	1392327	30,1	1492320	7,18
3. Валовий прибуток (збиток)	р. 050 (055)	116537	149451	28,24	101422	-32,14
4. Фінансовий результат від операційної діяльності	р. 100 (105)	43457	55717	28,21	31019	-44,33
5. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	р. 170 (175)	44501	60153	35,17	33074	-45,02
6. Чистий прибуток	р. 220 (225)	8302	28262	240,42	19276	-31,8

 

     Проаналізувавши дані таблиці 1.7, можна зробити наступні висновки:

     Протягом  трьох років спостерігається  такі зміни абсолютних показників: у 2008 році порівняно із 2007 величина всіх показників збільшилась; у 2009 році порівняно із 2008 спостерігається зменшення величини таких показників як валовий прибуток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування так чистий прибуток.

     Діяльність, здійснення якої є основною метою функціонування підприємства, у 2007-2009 була прибутковою. В результаті здійснення всіх видів діяльності підприємство на кінець аналізованого періоду отримало 33074 тис. грн. прибутку до оподаткування.

     Відсутність у підприємства нерозподіленого прибутку свідчить про відсутність можливості поповнення оборотних коштів для ведення нормальної господарської діяльності.

     Співставивши  темпи росту чистого доходу та собівартості, можна сказати що темпи росту собівартості перевищують темпи росту чистого доходу, що свідчить про невисокий рівень ефективності функціонування підприємства.

     Протягом  2007-2008 років темп приросту ЧП перевищує темп приросту ЧД. Така тенденція є позитивною і може мати місце внаслідок зростання віддачі від впровадження новітніх технологій або використання більш дешевої сировини, матеріалів, енергії, що дозволяє зменшити собівартість продукції (товарів, робіт, послуг).

     Протягом 2008-2009 років ЧД зростає, а ЧП зменшується (рис. 1.10). Така тенденція негативно характеризує роботу підприємства на протязі аналізованого періоду та свідчить про зростання собівартості продукції (товарів, робіт, послуг), адміністративних витрат, витрат на збут тощо. 

       

     Рис. 1.10. Динаміка ЧП та ЧД у 2007 – 2009 роках 

     Таким чином, можна сказати про те, що підприємство ефективно функціонувало протягом 2007-2009 років та отримувало прибуток.

 

      Розділ 2. Поглиблений аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства 
 

     2.1. Аналіз ліквідності підприємства 

     Ліквідність ─ це здатність активів перетворюватися  в грошові кошти. В загальному вигляді вона характеризується наявністю  у підприємства ліквідних засобів  у формі залишку грошей у касі, грошових коштів на рахунках у банку та тих елементів оборотних активів, які легко реалізуються.

     Ступінь ліквідності активів підприємства визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена (чим коротше період, тим вища ліквідність активів).

     Інформаційним забезпеченням аналізу ліквідності підприємства є форма № 1 «Баланс».

     Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства такими його активами, строк перетворення яких у готівкові грошові кошти відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Таким чином, аналіз ліквідності балансу передбачає поетапне співставлення груп активів підприємства, виділених відповідно до ступеню їх ліквідності з групами пасивів, сформованими згідно строку їх виконання.

     Дані  для аналізу ліквідності балансу  підприємства у 2207-2009 роках представлені у таблиці 2.1.

     Результати  розрахунків по підприємству показують, що співставлення груп по активам та пасивам у 2007 році має наступний вигляд:

     На  початок року: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

     На  кінець року: А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.

     Як  бачимо, ні на початок періоду, ні на кінець баланс підприємства не є абсолютно ліквідним. Сума найбільш ліквідних активів (А1) недостатня для покриття найбільш термінових зобов'язань (П1), причому на кінець року ситуація значно погіршилась. Це свідчить про низьку платоспроможність підприємства в найближчий час. Швидколіквідні активи (А2) значно перевищують відповідну групу пасиву (П2), отже ліквідність підприємства у майбутній перспективі є доволі високою. На початок року суми активів, що повільно реалізуються, було достатньо для покриття довгострокових пасивів (А3>П3),

 

     

     Таблиця 2.1 

     Показники ліквідності балансу підприємства у 2007- 2009 роках 

Стаття  активу	Джерело інформації, форма №1	На початок 1-ого  періоду, тис.грн.	На кінець 1-ого  періоду, тис.грн.	На кінець 2-ого періоду, тис.грн.	На кінець 3-ого  періоду, тис.грн.	Стаття пасиву	Джерело інформації, форма №1	На початок 1-ого  періоду, тис.грн.	На кінець 1-ого  періоду, тис.грн.	На кінець 2-ого  періоду, тис.грн.	На кінець 3-ого  періоду, тис.грн.
1.Найбільш  ліквідні активи, А1	р. (220 + ... + 240)	4223	2765	8597	9614	1.Найбільш термінові зобов'язання, П1	р. (520 + ... + 610)	1141292	1165955	1225686	189583
2.Активи, що швидко реалізуються, А2	р. (150 + ... + 210)*	673065	685280	669012	684011	2.Короткострокові  пасиви, П2	р. (500 + 510)	6170	8450	10672	22806
3.Активи, що повільно реалізуються, А3	р. (100 + ... + 140+250+270)	64324	67666	81077	66004	3.Довгострокові  пасиви, П3	р. 480	17432	87307	71469	1108552
4.Активи, що важко реалізуються А4	р. (080)	525694	556126	631869	686988	4.Постійні пасиви, П4	р. (380 + 430 + 630)	104382	52095	82457	125667

 

 

     

на кінець року така нерівність не збереглась (А3<П3), що свідчить про низький рівень ліквідності у перспективі. І на початок, і на кінець року спостерігаємо невиконання четвертої нерівності (А4>П4), що свідчить про недотримання підприємством мінімальної умови економічної стійкості, відсутність власних оборотних активів.

     Співставлення груп по активам та пасивам у 2008 році має наступний вигляд:

     На  початок року: А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.

     На  кінець року: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

     Як  бачимо, ні на початок періоду, ні на кінець баланс підприємства не є абсолютно  ліквідним. Сума найбільш ліквідних  активів (А1) недостатня для покриття найбільш термінових зобов'язань (П1). Це свідчить про низьку платоспроможність підприємства в найближчий час. Швидколіквідні активи (А2) значно перевищують відповідну групу пасиву (П2), отже ліквідність підприємства у майбутній перспективі є доволі високою. На початок року суми активів, що повільно реалізуються, було недостатньо для покриття довгострокових пасивів (А3<П3), на кінець року ситуація змінилась (А3>П3), що свідчить про достатньо високий рівень ліквідності у перспективі. І на початок, і на кінець року спостерігаємо невиконання четвертої нерівності (А4>П4), що свідчить про недотримання підприємством мінімальної умови економічної стійкості, відсутність власних оборотних активів.

     Результати  розрахунків по підприємству показують, що співставлення груп по активам та пасивам у 2009 році має наступний вигляд:

     На  початок року: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

     На  кінець року: А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.

     Як  бачимо, ні на початок періоду, ні на кінець баланс підприємства не є абсолютно  ліквідним. Сума найбільш ліквідних  активів (А1) недостатня для покриття найбільш термінових зобов'язань (П1). Це свідчить про низьку платоспроможність підприємства в найближчий час. Швидколіквідні активи (А2) значно перевищують відповідну групу пасиву (П2), отже ліквідність підприємства у майбутній перспективі є доволі високою. На початок року суми активів, що повільно реалізуються, було достатньо для покриття довгострокових пасивів (А3>П3), на кінець року ситуація змінилась (А3<П3), що свідчить про невисокий рівень ліквідності у перспективі. І на початок, і на кінець року спостерігаємо невиконання четвертої нерівності (А4>П4), що свідчить про недотримання підприємством мінімальної умови економічної стійкості, відсутність власних оборотних активів.