Финансы предприятий в условиях рыночной экономики

Как видно из таблицы, доля собственных  средств предприятия в общей  сумме средств, которыми располагает  предприятие увеличилась, о чем  свидетельствует рост коэффициента финансовой независимости на 0,02 пункта. Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов выросла более, чем в два раза (рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,13 пункта). Это свидетельствует о том , что финансовое положение предприятие стало более устойчивым.

Общая рентабельность производственного  капитала упала на 8 %, отдача основных производственных средств снизилась  на 0,06 рублей с 1 рубля стоимости  ОПФ, отмечено также снижение коэффициента оборачиваемости оборотных производственных запасов на 1,3 пункта и коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов на 1,2 пункта. Это свидетельствует о замедлении деловой активности предприятия и , как следствие, падению платежеспособности предприятия.

Для анализа деловой активности предприятия составляется аналитическая таблица 2.8.

Таблица 2.8. Анализ показателей деловой  активности

Показатели	За  предыдущий   год	За   отчетный год	Отклонение ( + ,-)
1	2	3	4
1.Объем реализации,   тыс.руб.   (ф.№ 2)	3572280	8966275	+5393 995
2.   Затраты на  производство  и  сбыт реализованной  продукции,   тыс.руб. (ф.№  2)	2845016	7286848	+441832
3. Среднегодовая стоимость   активов (имущества),    тыс.руб.    (ф.№   1)	2330236	7315383	+4985147
4.   Среднегодовая  стоимость материальных   оборотных   средств   (запасов  и затрат),   тыс.руб.    (ф.№  1)	620273	2012206	+1391933
5.   Среднегодовая  стоимость   денежных средств,   расчетов  и  прочих  активов, тыс.руб.    (ф.№  1)	14783	56631	+41848
6.   Среднегодовая  стоимость  основных средств,   тыс.руб.    (ф.№  1)	929399	2371075	+1441676
7.Прибыль  от реализации  продукции (товаров,   работ и услуг),   тыс.руб. (ф.№  2)	668224	1551360	+883136
8.   Продолжительность   оборота  имущества,   дн.    (стр.3   х К*   :   стр.1)	235	294	+ 59
9.   Продолжительность   одного  оборота в   сфере  производства,   дн.    (стр.4   х К*   :   стр.2)	78	99	+ 21
10.   Продолжительность  одного  оборота денежных  средств   в  сфере  обращения, дн.    (стр.5   х  К* :   стр.2)	2	3	+ 1
1.1.   Продолжительность одного  оборота  основных  средств,   дн.    (стр.6  х  К :   стр.1)	94	95	+ 1

К* - количество дней в анализируемом  периоде (год =360 дн.)

Данные таблицы свидетельствуют  о замедлении скорости оборота всех активов предприятия, что является показателем замедления деловой активности. Рост объемов реализации и прибыли от реализации продукции обеспечен за счет роста цен.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия составим аналитическую  таблицу 2.9.

Таблица 2.9 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На  начало года	На   конец года	Отклонение ( + ,-)
1	2	3	4
1.Собственные  источники предприятия ,   тыс.руб.	2799028	8307425	+5508397
2.Заемные  источники  предприятия, тыс.руб.	585689	1127728	+542039
3.   Из  них долгосрочные  финансовые обязательства,   тыс.   руб.	332384	477728	+145344
4.   Внеоборотные   (долгосрочные)   активы,   тыс.   руб.	2706944	7606244	+4899300
5.   Сумма источников  предприятия  (итог баланса),   тыс.руб.	3759794	10870972	+7111178
6.   Коэффициент  собственности  (стр.   1   :   стр.5)	0,74	0,76	+0,02
7.   Коэффициент  заемных  источников, (стр.2   :   стр.5   х   100),   %	15,6	10,4	-5,2
8.   Коэффициент  соотношения   заемных и  собственных источников   (стр.2   : стр.1)	0,21	0,14	-0,07
9.   Коэффициент  обеспеченности  внеоборотных  активов   собственными источниками   (стр.4   :   стр.1)	0,97	0, 92	-0,05
10.   Коэффициент   обеспеченности  внеоборотных   активов   перманентным   капиталом   (стр.4   :    (стр.   1   + стр.3)	0, 86	0,87	+0,01

Как видно из таблицы, доля собственных  источников в общей сумме источников предприятия выросла с 0,74 до 0,76. Доля заемных источников снизилась на 5,2 %. Это говорит о том, что финансовое положение предприятия стало более устойчивым. Рост коэффициента обеспеченности внеоборотных активов перманентным капиталом на 0,01 и снижение коэффициента соотношения заемных и собственных источников на 0,07 также свидетельствуют об усилении финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, финансовое положение предприятия можно оценить как устойчивое, так как доля заемных источников в общей сумме источников невелика.

Кроме того, одним из наиболее важных анализов является анализ финансовых результатов, который позволяет оценить положение фирмы в данный период, выявить резервы, улучшения финансового состояния фирмы, дать оценку работы фирмы за период, прогнозировать положение фирмы в будущем.

К финансовым результатам деятельности предприятия относятся:

-      выручка от реализации  работ, услуг, продукции;

-  результат от реализации (прибыль  или убыток); результат (прибыль,  убыток) от прочей реализации; сальдо  доходов и расходов от внереализационных  операций ; балансовая прибыль или  убыток;

-      чистая прибыль;

-      прибыль , остающаяся  в распоряжении предприятия.

Основным показателем, характеризующим  финансовый результат деятельности предприятия, является прибыль. Это можно объяснить тем, что она, с одной стороны, зависит от качества работы предприятия, является мотивационным фактором наиболее эффективного использования ресурсов, то есть является основным источником производственного и социального развития, с другой стороны, является одним из источников государственного бюджета. Таким образом, получается, что прибыль является не только основной целью деятельности предприятия, но и имеет важное значение для общества в целом.

Балансовая прибыль предприятия  представляет собой сумму прибыли  от реализации продукции, иных материальных ценностей, включая основные фонды и доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Ее анализ позволяет оценить в целом финансовый результат от всех видов деятельности предприятия.

Для того чтобы оценить выполнения плана и проанализировать динамику балансовой прибыли, составляется аналитическая таблица 3.1, в которой отражаются данные за прошлый, отчетный периоды и по плану, а также их структура в прошлом и отчетном год.

Как видно из таблицы 2.10., по сравнению с предыдущим периодом балансовая прибыль увеличилась на 1074837 тысяч рублей или на 288%. При этом на 883136б тысяч рублей она увеличилась за счет роста прибыли от реализации и на 98287 тысяч за счет прочих операционных доходов.          Следует также отметить, что в отчетном году предприятие имеет положительное сальдо по прочим операционным   доходам    и   расходам,    а   также   уменьшение   величины   отрицательного   сальдо   по   внереализационным   доходам   и   расходам   в   отчетном   году   по   сравнению   с прошлым.

Таблица 2.10.Анализ состава, выполнения плана и динамики балансовой прибыли

Показатели	Предыдущий год				Отчетный год								Отклонение, тыс.руб.				Темп роста,
		Сумма, тыс. руб		С тру к тура, %		план, тыс. руб.		фактически				вы-пол. плана, %		от плана		от пред. года
								сумма, тыс.руб		Стр укту ра,
1	2		3		4		5		6		7		8		9		10
1.Прибыль (убыток) от реализации	668224		116,5		1235000		1551360		94		126		316360		853136		232
2.1 Проценты к получению	939						2870								1931		306
2.2 Проценты к уплате
2.3 Прибыль от полученных процентов	939		0,2				2870		0,2						1931		306
3. Доходы от участия в других организациях	3		0				80		0						77		267
4.1 Прочие операционные доходы							334496								334496
4.2.Прочие операционные расходы	5838						236209								230371		405
4.3 Прибыль от операционных доходов	-5838		1,0				98287		6, 0						104125
5.1Внреал изацион-		16194						3941		-		-		-		12253		24
ные до-
ходы
5.2Внреал		106045		-		-		6224		-		-		-		-99821		6
изацион-
ные рас-
ходы
5.3 Убы-		-89851		-15,7		-		-2283		-		-		-		87568		-3 94
ток от										0, 2
внереали-
зационных
расходов
6. Итого		573477		100		-		1650314		100		-		-		107483		28 8
прибыль (убыток)																7
отчетного
периода

На балансовую прибыль предприятия  оказывают влияние ряд факторов. При этом количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядка. Величина их влияния на балансовую прибыль различна, поскольку они имеют разный удельный вес и степень влияния.

К факторам первого порядка относятся  изменения :

прибыли от реализации услуг;

прибыли от прочей реализации;

- внереализационных результатов. Факторами второго порядка являются изменения

-      объема реализованной  продукции;

-      структуры реализованной  продукции;

- полной себестоимости реализованной продукции; цен на реализованную продукцию;

-      доходов по ценным  бумагам и от долевого участия  в совместных предприятиях, штрафов,  пени, неустоек, полученных за вычетом  уплаченных;

прибылей и убытков прошлых  лет, выявленных в отчетном году;

-      поступлений долгов  и дебиторской задолженности.

Для анализа воспользуемся данными  формы №2 "Отчет о прибылях и убытках"

Данные анализа заносим в  таблицу 2.12.

Таблица 2.12 Исходные данные

тыс. руб

Наименование   показателей	Код строки	За прошлый год	За Отчетный год
1	2	3	4
1.    Выручка    (нетто)  от   реализации продукции,    товаров,   работ,   услуг   (за минусом  налога  на  добавленную  стоимость ,   акцизов  и  аналогичных обязательных  платежей)	010	3572280	8966275
2.   Себестоимость   реализации   товаров,   продукции,   работ,   услуг	020	2845016	7286848
3.   Коммерческие  расходы	030	50310	128067
4.   Управленческие  расходы	040	8730
5.   Прибыль   (убыток)   от реализации (стр.0   10-040)	050	668224	1551360
6.   Индекс  свободных  отпускных   цен предприятия  на  продукцию		1	2,04
7.   Выручка   (нетто)   от  реализации продукции,   товаров,   работ,   услуг   (за минусом налога на добавленную   стоимость ,   акцизов и аналогичных  обязательных платежей) в  сопоставимых  ценах   (стр.1:   стр.6)		3572280	4395232

Согласно алгоритму расчетов таблицы 2.13, проведен анализ факторов изменения балансовой прибыли и занесем их в данную таблицу:

Таблица 2.13.Анализ факторов изменения балансовой прибыли

Факторы изменения  балансовой прибыли		Алгоритм расчета	Сумма влияния на   прибыль, тыс.руб.
1		2	4
Изменение  балансовой  прибыли  Пбаз  в том числе за  счет:		Пбал.=Пбал.отч. - П бал.баз.	1076837
1.   Прибыль от реализации продукции   (работ,   товаров,   услуг) Пр		Пр=Пр.отч. - Пр. баз	883136
1.1.   Изменение  цен  на  реализованную продукцию -  Прц		Прц =  графа4   строка  7   --  графаЗ  строка  7	822952
1.2.   Объем  реализованной   продукции -               Пр об	Пр об   =          гр4стр7     (  ________________        _])      Пр баз                                                 грЗстр7		153940
1.3.   Уровень   затрат   на   один рубль  реализованной   продукции  -Прз	Пр з                 ( грЗ   ∑   стр2,3,4                 __________________   -                                грЗстр1                 гР4   ∑ стр3,4,5       ) _________________          ггр4стр1                       гр4стр1		-179326
2.   Прибыли   (убытков)   от   прочей реализации         ппр°ч	ппр°ч=ппр°чотч_ппр°чбаз		104125
3.   Доходы  от   полученных   процентов			1931
4.   Доходы и  расходы от  внереализационных  операций  -  Пв	Пв   = Пв  отч - Пв  баз		87568
5.   Доходы  по  ценным бумагам  и от  долевого участия в   совместных  предприятиях  -         п(ЦБ)	п(ЦБ)= п(ЦБ)отч - п(ЦБ)баз		77

Обозначения в таблице 2.13. :

Пбал отч       - балансовая прибыль предприятия по отчету;

Пбалбаз - балансовая прибыль предприятия  в базовом периоде (обычно предыдущий период);

Пр отч и Пр баз - соответственно отчетная и базовая прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

Пр об - изменение прибыли от реализации продукции, работ и услуг за счет изменения объема реализованной продукции;

П^{р з}. - изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня затрат на один рубль реализованной продукции;

П^р_ц - изменение прибыли от реализации продукции за счет изменения цен на реализованную продукцию;

Ппроч отч и Ппроч баз - соответственно отчетная и базовая прибыль от прочей реализации;

П^проц_ОТЧ  и   П^{проц     баз}     - соответственно отчетная и базовая прибыль от полученных процентов;

П в отч  и    Пв баз    - соответственно отчетные и базовые внереализационные результаты;

Пцб  отч   и Пцб   баз - соответственно отчетные и базовые  значения доходов и расходов по ценным бумагам и от долевого участия  в совместных предприятиях.

Определим изменение балансовой прибыли:

П ^бал = 1650314 - 573477 = 1076837 тыс. руб.

Определим изменение   прибыли  от реализации продукции (работ, товаров, услуг):

П^р= 1551360-668224 = 883136 тыс. руб.                                            

Определим изменение прибыли за счет изменения цен на реализованную продукцию:

П^р_ц= 4395232 - 3572280 = 822952 тыс. руб.

Определим изменение    прибыли   за   счет    изменения   объема   реализованной продукции:   

                      4395232

П^р_об= (________________    -1)668224 = 153940 тыс.руб

                     3572280

Определим изменение прибыли за счет изменения затрат на рубль реализованной  продукции:

                     2845016 + 50310 + 8730    7286848 +128067

Прз= (___________________________________)*8966275 =-179326

         3572280                           8966275                     тыс. руб.

Определим влияние прибыли от прочей реализации на изменение балансовой прибыли.                                                               

_{П проч= 98287-} (- 5838) =104125 тыс. руб.

Определим влияние доходов от полученных процентов на изменение балансовой прибыли:

П проц = 2870 - 939 = 1931 тыс. руб.

Определим влияние доходов и  расходов от внереализационых операций на изменение балансовой прибыли:

Пв = - 2283 - (- 89851) = 87568 тыс. руб.

Определим влияние доходов по ценным бумагам на изменение  балансо-      вой прибыли.              

П^ЦБ = 80 - 3 = 77 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году балансовая прибыль увеличилась на 1076837 тыс. руб., в том числе за счет увеличения прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг) - на 883136 тыс. руб., за счет увеличения прибыли от прочей реализации - на 104125 тыс. руб., за счет уменьшения расходов от внереализационных операций - на 87568 тыс. руб., за счет увеличения доходов от полученных процентов - на 1931 тыс. руб., за счет увеличения доходов по ценным бумагам - на 77 тыс. руб.