Финансы предприятий национальной экономики

- полностью  расходуются в однократном производственном  цикле;

- претерпевают  изменение своей натурально-вещественной  формы и утрачивают потребительную  стоимость;

- кругооборот  зависит от производственного  цикла (может быть несколько кругооборотов в год);

-переносят  свою стоимость целиком и сразу  на готовый продукт.

      Фонды обращения не участвуют в процессе производства и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

      Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию  обусловлено назначением и сущностью  оборотных средств, цель которых обеспечение непрерывности процесса воспроизводства.

      Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота включающего производство продукции, ее реализацию, получение выручки. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого они проходят сферу производства и обращения. 
 

      Стадии и формы кругооборота оборотного капитала

      Д – деньги, Т – товары, П –  производство, ПЗ – производственные запасы, ГП – готовая продукция. 

      Кругооборот капитала совершается непрерывно, непрерывно происходит и постоянная смена авансированной стоимости. Вместе с тем оборотный капитал в разных формах присутствует на всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.

      Важную  роль в организаций кругооборота фондов играют собственные оборотные  средства, которые первоначально  выделяются из состава уставного (складочного, паевого) капитала  (у хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов) или фонда (на унитарных и федеральных казенных предприятиях). Вплоть до поступления выручки от реализации продукции эти оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных запасов и затрат.

      В дальнейшем пополнение средств происходит за счет полученной прибыли. Суммы прибыли аккумулируются в фонде накопления, из которого и направляются на пополнение оборотных средств. В случае, когда предприятие не создает фонда специального назначения на эти цели расходуется часть нераспределенной прибыли отчетного периода.

      Нарушением  принципа целевого использования является привлечение для формирования оборотных  средств амортизационных отчислений.

      Специфическим источником собственных оборотных  средств являются выгодные финансовые вложения временно свободных ресурсов, а в некоторых случаях - дополнительный выпуск ценных бумаг.

      Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия. К ним относятся:

      - минимальная переходящая задолженность (по оплате труде, отчислениям во внебюджетные фонды), которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и расходования;

      - минимальная задолженность по  резервам на покрытие предстоящих  расходов и платежей;

      - задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам (товарно-материальные ценности полученные предприятием покупателем без счета поставщика) и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

      - задолженность заказчикам по  авансам и частичной оплате  (предоплате) продукции;

      -задолженность  бюджету по налогам срок платежа  которых не наступил.

      Устойчивые  пассивы являются источником покрытия оборотных средств в сумме  прироста, т.е. разницы между их величиной  на конец и начало периода.

      Кредиторская  задолженность по существу является бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, лицами - это плохо прогнозируемый источник.

      Среди прочих средств предприятия следует  назвать временно неиспользуемые остатки резервного фонда, других фондов специального назначения (потребления, социального развития, премиального, благотворительного, ремонтного, по отпускам, рекламациям, резервам предстоящих платежей).

      Заемные средства привлекаются для покрытия временной потребности в оборотных  средствах. Заемные источники представлены в основном краткосрочными банковскими кредитами.

      Следует отметить важность контроля за состояние  дебиторской задолженности, через  которую происходит отвлечение средств  предприятия из материальной сферы в сферу обращения. Следует учитывать, что часть дебиторской задолженности может вообще не возвратиться в кругооборот предприятия. Часто источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность.

       4. Структура оборотных  фондов 

      Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, то от их организации зависит процесс производства и финансовая устойчивость предприятия. Рациональное управление оборотными фондами предполагает:

-определение  состава и структуры;

-установление  потребности в оборотных средствах;

-выявление  источников их формирования.

-эффективное  распоряжение ими

      Состав  оборотных средств представлен  в таблице.

      Схема состава оборотных средств.

 
 

      Соотношение между оборотными производственными  фондами и фондами обращения  в промышленности может составлять примерно 7:3.

      Оборотные средства в производственных запасах составляют большую часть оборотных производственных фондов (около 70%). Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде МБП, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

      Предметы  труда включают:

      - сырье и основные материалы,  из которых изготавливается продукт.  Они образуют материальную основу  продукта. Сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами - продукция обрабатывающих отраслей промышленности;

      - вспомогательные материалы - топливо,  тара , запасные части. Они используются  для обслуживания, ухода за орудиями  труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье с целью придания продукту определенных потребительских свойств;

      - покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия.

      МБП по экономическому назначению являются средствами труда и должны числиться  в составе основных фондов, т.к. они  многократно участвуют в процессе производства. МБП на предприятии исчисляются сотнями наименований и для упрощения учета износа включаются в состав оборотных фондов. К МБП относятся сродства труда со сроком службы менее года. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, спецоборудование и спецоснастка, спецодежда и спецобувь, временные сооружения.

      Незаконченная продукция - это предметы труда вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех стадий обработки. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.

      Единственным  невещественным элементом оборотных  производственных фондов являются расходы  будущих периодов, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. Их доля в составе оборотных фондов в производстве составляет, как правило, не более 5%.

      Фонды обращения обслуживают процесс  обращения и формируются под влиянием характера деятельности хозяйствующего субъекта, условий реализации, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния. Их основную часть (б0%) составляет готовая продукция, которая подразделяется на готовую продукцию на складе и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад завершается процесс производства. Товары отгруженные потребителю находятся в сфере обращения и отражают процесс реализации. Товары отгруженные можно рассматривать по направлениям:

      -срок  оплаты которых не наступил;

      -срок  оплаты которых просрочен;

      -находящиеся  на ответственном хранении у  покупателей.

      Две последние группы возникают как  следствие нарушения расчетной  и договорной дисциплины и связаны о отсутствием средств у покупателей или нарушением ассортимента, выявлением брака.

      Денежные  средства могут быть в финансовых инструментах - на счетах, в ценных бумагах, в выставленных аккредитивах, в кассе  и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах таких как недостачи, потери, перерасходы).

      Дебиторская задолженность включает задолженность  подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых  органов при переплате налогов  и других обязательных платежей вносимых в виде аванса, а также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Ее доля в составе фондов обращения может составлять около 15%. Уровень задолженности связан о принятой на предприятии системой расчетов, видом продукции и степенью насыщенности рынка.

      В составе оборотных средств можно выделить по степени ликвидности:

      -ликвидные:  деньги в кассе и на счетах;

      -быстрореализуемые  : краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги), товары  и имущество приобретенные о  целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок;

      -медленнореализуеиые:  полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная  задолженность.

      На  предприятиях размер оборотных средств  зависит от отраслевых особенностей и характера деятельности, сложности и длительности производственного цикла, условий поставки, порядка расчетов и расчетно-платежной дисциплины.

      5. Определение потребности  в оборотном капитале

      До  получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оптимальной величины оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение же приводит к перебоям в производстве и реализации, к невыполнению предприятием своих обязательств. В любом случае неоптимальная величина средств означает нерациональное использование финансовых ресурсов.