Финансы предприятий национальной экономики

      ±М=(Он-Ок)-(Кн-Кк);

      где М-мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов в строительстве;

      Он - ожидаемое фактическое наличие  оборотных активов стройки на начало года;

      Ок - плановая потребность в оборотных  средствах на конец планируемого периода;

      Кн - ожидаемая фактическая кредиторская задолженность стройки на начало года;

      Кк - устойчивая кредиторская задолженность на конец планового периода.

      Положительный результат означает мобилизацию внутренних ресурсов, что уменьшает потребность стройки в ресурсах в планируемом году и позволяет учесть эту сумму как источник финансирования капитальных вложений. Если иммобилизация (отрицательный результат), то происходит плановое увеличение потребности в оборотных средствах, что увеличивает расходы предприятия на капитальные вложения и отражается в расходной части плана.

      Прибыль по капитальным работам осуществляемым хозяйственным способом планируются в размере порядка 10 % от сметной стоимости строительно-монтажных работ и учитывается в источниках финансирования.

      Экономия  от снижения себестоимости строительно-монтажных  работ образуется в результате проведения мероприятий, снижающих себестоимость строительства. Устанавливается в процентах к сметной стоимости работ или на основе плана организационно-технических мероприятий.

      Экономия  от снижения цен на оборудование определяется прямым счетом исходя из складывающейся их динамики.

      Прочие  источники включают доходы от попутной добычи ископаемых, которые поступают в распоряжение заказчика, амортизационные отчисления по строительной технике при выполнении работ хозяйственным способом.

      К собственным источникам также относятся  амортизационные отчисления и прибыль от основной деятельности предприятия (конкретный объем ресурсов направляемых в виде инвестиций в основные фонды, устанавливается при ее распределении в финансовом плане).

      Заемные средства бываю представлены в основном долгосрочными кредитами банков, заемными средствами предоставляемыми другими предприятиями и индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

      Банковские  кредиты предоставляются на основе кредитного договора. Кредит выдается на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности (под гарантии, под залог недвижимости, других активов). Прежде чем выдать кредит банк проводит оценку кредитоспособности предприятия, изучает технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия. В дальнейшем банк наблюдает за ходом кредитуемого мероприятия и в случае нарушения условий договора может применить финансовые санкции.

      Ссуды из федерального и региональных бюджетов размещаются на конкурсной основе и предполагаю финансирование быстроокупаемых коммерческих проектов или для финансирования социально значимых мероприятий реализуемых хозяйствующим субъектом.

      Специфической формой финансирования является лизинг, который позволяет снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.

      Малые предприятия могут использовать инвестиционный налоговый кредит - средства оставляемые предприятиям в связи с предоставлением им оторочки по налоговым платежам, если последние реинвестируются в производство.

      Огромный потенциал имеют иностранные инвестиции, которые могут осуществляться посредством прямых вложений и создания совместных предприятий.

      Финансирование  капитальных вложений непроизводственного  назначения может осуществляться за счет прибыли предприятия, средств других предприятий привлекаемых на долевой основе, ассигнований из бюджетов. 
 

      2. Амортизация и  ее роль в воспроизводственном процессе 

      Амортизация - перенесение по частям (по мере физического износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления основных фондов.

      Амортизационные отчисления - денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа фондов. Отчисления включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже.

      Нормы амортизации - процентное отношение годовой суммы амортизации к балансовой стоимости основных фондов.

      Постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимый продукт приводит к тому, что одна ее часть продолжает выступать в форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации последней переходит из товарной в денежную форму и аккумулируется в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от реализации. Срок полезного использования основных фондов (период в течении которого использование объекта основных средств призвано приносить доход или служить для выполнения целей предприятия) определяется самим хозяйствующим субъектом при принятии фондов к бухгалтерскому учету. Для отдельных групп срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ. Если срок полезного использования отсутствует в технических условиях или не установлен в централизованном порядке, его определяют исходя из планируемого срока использования объекта в соответствии о ожидаемой производительностью. В течении срока использования объекта начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев их нахождения на реконструкции и переведенными на консервацию на срок более 3 месяцев.

      Амортизация производится следующими способами  начисления амортизационных отчислений:

      При линейном способе начисление производится равномерно исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта в течении всего срока использования.

      Например, предприятие приобрело оборудование срок использования которого - 8 лет. В этом случае норма отчислений составит 12,5 % в год.

      При способе уменьшающегося остатка - годовая сумма отчислений определяется исходя из остаточной стоимости фондов на начало года и нормы отчислений, исчисленной исходя из срока использования объекта. Доля отчислений уменьшается с каждым годом.

      Например, объект стоит 100 тыс.руб. Срок использования  – 5 лет. Норма отчислений составит – 1:5*100%=20%.

      В рассмотренном случае осталось недоамортизировано 32,8% стоимости оборудования. Применение нелинейных методов предполагает ликвидационную цену оборудования, но одномоментное  списание на себестоимость может резко ухудшить финансовое положение предприятия. Потери могут быть компенсированы последующей продажей оборудования.

      Зарубежная  практика предполагает установление кратности  уменьшающего остатка. При методе двойного уменьшения остатка ежегодные отчисления определяются по формуле: А=Со*Н*2;

      где А – сумма амортизационных отчислений,

      Со  – остаточная стоимость оборудования на начало года,

      Н – норма амортизации на весь период эксплуатации

      2 – кратность отчисления 

 

      При применении способа списания стоимости  по сумме лет срока полезного использования годовая сумма отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и соотношения числа лет оставшихся до конца срока службы, и суммы чисел лет срока службы объекта. В данном случае объект полностью переносит свою стоимость за период использования.

      Например, объект стоит 100000 руб. Срок использования  – 5 лет. Сумма лет полезного использования составит 1+2+3+4+5=15 

Данный  способ позволяет в начале эксплуатации списать большую часть стоимости фондов, в последующем темп списания замедляется, что обеспечивает снижение себестоимости продукции.

      При способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции за весь период полезного использования. Этот способ позволяет учитывать физический износ объекта.

      Например, стоимость транспортного средства - 60 тыс.руб. Срок его использования - 5 лет с предполагаемым пробегом 500 тыс.км. В отчетном периоде пробег составил 5 тыс.км. Следовательно амортизационные  отчисления -0,6 тыс. руб. Этот способ может использоваться для сезонного характера эксплуатации.

      При любом способе начисление амортизации  происходит ежемесячно исходя из 1/12 годовой суммы. По объектам основных фондов полученным по договору дарения, жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства амортизация не начисляется. Не подлежат амортизации также объекты потребительские свойства которых о течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования). 
 

      3. Кругооборот оборотных  фондов и источники их финансирования 
 

      Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотных средств тождественно оборотному капиталу и составляет часть имущества предприятия необходимую для его функционирования.

      Оборотные средства - совокупность финансовых средств (средств имеющих стоимостную оценку) авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

      По  функциональному назначению оборотный  капитал подразделяется на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

      Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования. Производственные фонды (основные и оборотные) являются материальной основой производства. Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей: