Финансы и кредит. Ответы

    Внутренние  факторы, в свою очередь, подразделяются на монетарные (денежные) и немонетарные (неденежные). Денежные (монетарные) факторы инфляции определяют изменение спроса на деньги. К ним относят:

• дефицит бюджета;
• рост государственного долга;
• необоснованная эмиссия денег;
• кредитная экспансия;
• увеличение кредитных орудий обращения;
• увеличение скорости обращения денег;
• другие подобные факторы.

    Немонетарные  факторы могут быть экзогенного  или эндогенного характера. Экзогенные факторы анализируются в рамках политических теорий, а эндогенные являются чисто экономическими. К эндогенным факторам относят:

• нарушение отраслевых пропорций хозяйства;
• циклическое развитие экономики;
• монополизация производства;
• несбалансированность инвестиций;
• монопольное ценообразование;
• другие подобные факторы.

    Действие  любого из указанных факторов (или некоторой их совокупности) неизбежно приводит к нарушению закона денежного обращения. Согласно этому закону количество денег, необходимое для обслуживания товарного оборота и для осуществления платежей нетоварного характера, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров и поступивших платежей без суммы цен товаров, проданных в кредит, и  без взаимопогашаемых платежей,  деленной на скорость их обращения. Закон денежного обращения устанавливает пропорции между денежным и товарным обращением, между предложением денег и потребностями товарного оборота в них, определяющими совокупный спрос на деньги в обществе. Нарушение закона денежного обращения следует считать объективно обусловленной причиной инфляции.

    Нарушение закона денежного обращения может  быть обусловлено как переполнением каналов денежного обращения деньгами, так и денежным голодом. В любом случае нарушается соответствие между предложением денег и спросом на них. Стихийной реакцией на такое нарушение будет изменение совокупного уровня цен в стране. Это значит, что инфляция выступает способом разрешения противоречий между предложением денег со стороны государства и/или банковской системы и потребностями в этих деньгах со стороны товарных и финансовых рынков. В результате, благодаря инфляции пропорциональность в общественном воспроизводстве, нарушенная ранее, восстанавливается.

    Обычно  сущность инфляции сводят исключительно к устойчивому и непрерывному повышению совокупного уровня цен в стране. Но это определение отражает сущность инфляции только в узком ее понимании. В широком смысле слова, инфляция, как способ разрешения противоречия между спросом и предложением денег, может проявляться трояко:

• в устойчивом росте цен (собственно инфляция, или открытая);
• в падении общего уровня цен (отрицательная инфляция, или дефляция);
• в товарном дефиците при стабильных ценах (подавленная инфляция).

    Если  нарушение закона денежного обращения  принимает перманентный характер, то и инфляция становится хронической. С переходом к системе фидуциарного стандарта, когда деньги попадают в оборот в порядке банковского кредитования, нарушение закона денежного обращения становится неизбежным. Поэтому  современная инфляция превращается в хроническую, а противоречие между предложением денег со стороны банковской системы и потребностями в них со стороны товарных и финансовых рынков обычно разрешается, благодаря росту цен, который, в свою очередь приводит к:

• обесцениванию денежной единицы;
• снижению покупательной способности денег;
• увеличению цены золота;
• падению курса национальной валюты.

    Уровень инфляции определяется как прирост  уровня цен в процентах за год. Среди ценовых индексов  наибольшее распространение получили:

• индекс потребительских цен (consumer price index, CPI – ИПЦ);
• отдельные элементы индекса потребительских цен;
• общий ценовой индекс (wholesale price index, WPI) или отдельные его элементы;
• полный дефлятор ВВП (отношение номинального ВВП к реальному);
• дефлятор ВВП без учета сельского хозяйства.

    Считается, что оптимальным для измерения  инфляции служит  последний из перечисленных ценовых индексов. С 2003 г. в РФ рассчитывается показатель базовой инфляции, который характеризует результаты воздействия монетарных факторов на инфляционные процессы в экономике. Базовая инфляция представляет собой ту часть инфляции, которая связана с валютным курсом, денежной политикой и инфляционными ожиданиями, т.е. поддается корректировке методами денежно-кредитной политики. Структурные и волатильные факторы (рост цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий, платные услуги населению, в первую очередь, жилищно-коммунального хозяйства и пассажирского транспорта) оказываются вне зоны влияния Центрального банка РФ. Базовая инфляция рассчитывается на основе набора потребительских цен товаров и услуг, используемых для расчета сводного индекса потребительских цен за исключением товаров и услуг, цены на которые в основной массе регулируются на федеральном и региональном уровнях, а также подвержены воздействию неустойчивых (в том числе и сезонных) факторов.

    В аналитических целях  в соответствии с критерием годового темпа роста цен принята следующая классификация инфляции:

• умеренная инфляция (или приемлемая, или нормальная инфляция– price stability), позволяющая поддерживать положительный темп роста реального ВВП – не превышает 3-4% в год;
• неприемлемая инфляция (или непереносимая), оказывающая негативное воздействие на рост реального ВВП – превышает 15 – 20% в год, зачастую приводит к стагнации;

• галопирующая инфляция, частный случай непереносимой инфляции, когда имеет место скачкообразный среднегодовой рост цен, не выше 50%;
• гиперинфляция, критический случай непереносимой инфляции, когда рост совокупного уровня цен в стране превышает 50 % в год.

    В зависимости от факторов, порождающих  инфляцию, и формы проявления выделяют следующие виды инфляции:

• скрытая (или подавленная) и открытая:
• экспортируемая и импортируемая;
• национальная, региональная, межрегиональная и мировая;
• управляемая (регулируемая) и неуправляемая;
• фискальная (при увеличении государственного потребления при неизменной денежной базе) и кредитная (обусловленная увеличением денежной базы и денежной массы);
• структурная инфляция, вызванная несбалансированным ростом отдельных отраслей);
• ожидаемая и фактическая;
• реально-фидуциированная (вызываемая неденежными факторами) и денежно-фидуциированная (вызываемая денежными факторами).

    Традиционно выделяют две формы инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения (или издержек производства). В условиях инфляции спроса спрос на товары опережает предложение товаров, а предложение денег со стороны банковской системы опережает спрос на них со стороны товарного обращения. Устойчивое превышение совокупного спроса на товары и услуги над их совокупным предложением происходит по четырем основным причинам:

• рост денежной массы и кредитная экспансия банков;
• рост государственного потребления, часто обусловленный милитаризацией экономики и увеличением военных расходов, на фоне дефицита бюджета и государственного долга;
• рост частного потребления за счет увеличения зарплаты и прочих доходов, бума на рынке акций или сокращения процентов по кредитам;
• рост экспортного спроса и приток иностранной валюты в страну.

    Если  экономика функционирует при  уровне занятости и использовании производственных мощностей, близком к полному, то рост совокупного спроса увеличивает реальный ВВП сверх потенциального уровня, цены растут, зарплаты увеличиваются. В долгосрочной перспективе ВВП возвращается к исходному уровню, но цены растут дальше, что вызывает удорожание факторов производства. Повышение издержек производства некоторое время может происходить при продолжающемся увеличивающемся спросе, но темпы такого увеличения начинают снижаться, а давление издержек на функцию спроса продолжает расти. Если на начальном этапе темпы обесценивания денег отстают, то затем они догоняют и начинают опережать темпы роста денежной массы в обороте. В условиях постоянного роста издержек производители начинают сокращать объемы производства, при этом снижается совокупный спрос на постоянно дорожающие товары. Спрос на деньги теперь превышает их предложение банковской системой, но даже при увеличении денежного предложения экономика не превращает  свободную денежную ликвидность в производительный капитал, инвестиции в экономику сокращаются. "Бегство" от обесценивающихся денег приводит к увеличению скорости их оборота, аналогично увеличению их предложения. В итоге, постоянно продолжающийся рост цен приводит к замедлению темпов экономического роста и полному расстройству общественного воспроизводства. Диспропорции, возникающие в общественном производстве, закономерно привели от инфляции спроса к инфляции предложения.  Инфляция спроса перерастает в инфляцию предложения, причиной которой является инфляция издержек. Основными источниками роста издержек являются:

• повышение заработной платы, особенно в отраслях не связанных с материальным производством;
• снижение производительности труда;
• расширение сферы услуг (особенно финансовых) и опережающий рост цен на них;
• рост стоимости местного сырья и продуктов питания;
• рост общего уровня налогообложения, особенно косвенных налогов;
• рост стоимости импортных компонентов (особенно рост цен на сырье и энергоресурсы).

Сущность  и функции финансов 

   Финансы – неотъемлемая часть денежных отношений. Наличие денежных отношений – является обязательным условием появления и существования финансов. Однако не все денежные отношения могут рассматриваться как финансовые. Денежную форму принимают и заработная плата, и цена и ряд других экономических категорий. Сфера денежных отношений шире сферы финансовых отношений. Финансы охватывают ту часть денежных отношений, которая связана с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств субъектов хозяйствования и государства. В отличие от большинства денежных  отношений финансы всегда связаны с распределением и использованием стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода.

   По  своему материальному содержанию финансы  – это целевые фонды денежных средств, в совокупности представляющие финансовые ресурсы страны. Они образуются в процессе материального производства, где создается стоимость ВВП и национальный доход (НД). Главным источником  финансовых ресурсов страны является  национальный доход – вновь созданная стоимость или стоимость ВВП за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. Объем национального дохода определяет возможности удовлетворения общегосударственных потребностей и расширения общественного производства.

   Финансовые  ресурсы выступают материальными  носителями финансовых отношений, что выделяет финансы из общей совокупности денежных отношений, участвующих в стоимостном распределении. Специфическим признаком финансов является то, что финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов.

Финансы отличаются от других распределительных денежных отношений следующими особенностями:

• финансовые отношения порождены общественными потребностями в социально-экономическом развитии;
• финансовые отношения в обязательном порядке организуются государством;
• финансы реализуются в денежных фондах целевого назначения.
• финансы всегда носят безвозмездный и строго целевой характер;

  Как экономическая категория финансы должны основываться на следующих принципах:

• единство законодательной и нормативной базы;
• открытость и прозрачность;
• разграничение полномочий и предметов ведения;
• целевая ориентированность;
• научный подход к реализации намеченных целей;
• экономичность и рациональность;
• управляемость финансовыми потоками на централизованной основе.

  Финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения социально-экономического развития общества.

  В этой совокупности экономических отношений  выделяется четыре большие группы: