Финансовая устойчивость

∆N(Фо) = ∆Фо∙ОПФфакт = 0,138335 · 6098170 = 843590

∆N(ОПФ)=∆ОПФ∙ Фоплан = -36851 · 2,169839 = -79961

Эотн.(ОПФ)=(Фефакт-Феплан)∙Nфакт = (0,43-0,46)·14075638 = -422269

ППФе==0,94

Вывод: Проведя анализ показателей использования основных фондов можно сделать вывод, что за счет увеличения фондоотдачи объем выпущенной продукции увеличился на 843590 рублей. В результате снижения стоимости основных производственных фондов объем выпущенной продукции снизился на 79961 рубль. Фондоотдача  увеличивается, а фондоемкость уменьшается, это говорит о том, что предприятие эффективно использует основные фонды. Предельный показатель фондоемкости меньше единицы, это говорит о повышении эффективности использования основных средств, превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи ∆N(Фо) над долей  прироста за счет  увеличения ресурсов ∆N(ОПФ) означает, что темп роста выпуска продукции выше темпа затрат ресурсов, что приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

Факторный анализ фондоотдачи.

В основных фондах принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов. От соотношения и оптимального сочетания активной и пассивной части во многом зависят фондоотдача фондорентабельность и финансовое положение организации.

Показатель фондоотдачи может быть определен как в целом по всей массе основных производственных фондов организации, так и по их активной части. Повышение доли активной части основных фондов является стимулирующим фактором роста фондоотдачи.

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов является: изменение доли активной части фондов в общей их сумме (Dа); изменение фондоотдачи активной части фондов (Фоа):

ОПФа= стоимость активной части ОПФ.

Фоа= фондоотдача активной части ОФ.

Dа= удельный вес активной части фондов в общей стоимости ОПФ.

Расчет влияния факторов на уровень фондоотдачи проводится методом абсолютных разниц:

       Изменение фондоотдачи за счет фондоотдачи активной части основных фондов:

∆Фо(Фоа)= ∆Фоа∙Dафакт/100

       Изменение фондоотдачи за счет удельного веса активной части фондов:

∆Фо(Dа)= ∆Dа∙ Фоафакт/100

Общее изменение фондоотдачи: ∆Фо(Dа)+ ∆Фо(Фоа)= Фофакт- Фоплан

Таблица 19

Исходная информация для факторного анализа фондоотдачи.

Фо(Фоа)= ∆Фоа∙Dафакт/100=  -1,16 · 102,5 / 100 = -1,19

∆Фо(Dа)= ∆Dа∙ Фоафакт/100=  38,8 · 2,25 / 100 = 0,87

∆Фо(Dа) + ∆Фо(Фоа)= Фофакт- Фоплан=  -1,19 + 0,87 =  -0,32

Вывод: проведя анализ можно сделать вывод, что фондоотдача выросла на  0,14 рублей. По сравнению с плановым показателем это изменение было обусловлено на 1,19 рублей. В результате увеличения удельного веса активной части основных фондов.

Факторный анализ фондоемкости.

При проведении расчетов необходимо учитывать также и более глубокие процессы, опосредующие эффективное использование основных фондов. Анализируя Фондоемкость (Фе) и числитель и знаменатель дроби можно разделить на среднегодовую численность персонала (ЧР) что позволяет установить прямую зависимость фондовооружености работников (Фв) и обратную зависимость от производительности труда (Пт).

Это означает, что темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста фондовооружености. Эффект автомотазации состоит в повышении уровня использования оборудования. Отсюда ясно, что всякая приобретаемая техника должна обеспечивать гораздо больший рост производительности труда по сравнению с динамикой цены на оборудование. И дело тут не в цене на новую технику, а в том, какой дополнительный эффект (экономию живого и овеществленного труда) она обеспечивает. От этого во многом зависят и конечные финансовые результаты.

Таблица 20

Исходная информация для факторного анализа фондоемкости.

Фепл=Фвпл/Птпл;   Фе1= Фвпл/Птфакт;   Феф= Фвфакт/Птфакт;  

Общее изменение фондоемкости  ∆Фе - Фепл, в том числе за счет:

       Изменение производительности труда ∆Фе(Пт)=Фе1- Фепл

       Изменение фондовооружености ∆Фе(Фв)= Феф- Фе

Фепл=Фвпл/Птпл = = 0,46

Фе1= Фвпл/Птфакт = = 0,44

Феф= Фвфакт/Птфакт = = 0,43

∆Фе= Фефакт - Фепл = 0,43 – 0,46 = -0,03

∆Фе(Пт)=Фе1- Фепл = 0,44 – 0,46 = -0,02

∆Фе(Фв)= Феф- Фе1 = 0,43 – 0,44 = -0,01

∆Фе=∆Фе(Пт) + ∆Фе(Фв) = -0,02 + (-0,01) = -0,01

Вывод: проведя факторный анализ фондоемкости можно сделать вывод, что фактический показатель снизился по сравнению с плановым на 0,03 рубля. Это изменение произошло в результате роста производительности труда на 40191 рубль и за счет снижения фондовооруженности на1940 рублей.

3.2. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства (текущие активы) – это средства инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла характерными особенностями оборотных средств являются:

       Полное потребление в течение одного производительного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию.

       Нахождение в постоянном обороте.

       В течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную, и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

Особенность оборотных средств состоит в том что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-комерческого цикла, который складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.

Источниками формирования оборотных средств являются собственные заемные и дополнительно привлеченные средства. Потребности организации в оборотных средствах не стабильны, покрыть их только за счет собственных источников практически невозможно. В большинстве случаев эффективности использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. В таких условиях основной задачей управления процессов формирования оборотных средств становится обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Правильное соотношение собственными заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации.

Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемости.

Оборачиваемость средств – показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия равный времени, в течение которого эти средства осуществляют полный оборот.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале приросту объемов продукции, а значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.

На длительность пребывания средств в обороте влияют факторы внутреннего и внешнего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации отраслевая принадлежность масштабы организации экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования данной организации. Внутренние факторы – ценовая политика организации структура активов методика оценки запасов.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

1.       Коэффициент оборачиваемости:

КОБ.=ВР/ОС, где

КОБ. – коэффициент оборачиваемости (в оборотах).

ВР – выручка от реализации продукции, работ, услуг.

ОС – средняя величина оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов совершаемых оборотными средствами за анализируемый период времени и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль вложенных в оборотные средства.

2.       Длительность одного оборота:

ДЛ=ОС∙Т/ ВР, где

ДЛ – длительность периода обращения оборотных средств (в днях).

Т – отчетный период (в днях).

3.       Коэффициент загрузки оборотных средств – показатель обратный коэффициенту оборачиваемости. Показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

КЗ=ОС/ ВР∙100

Множитель 100 – перевод рублей в копейки.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать по формуле:

ЭАБС,=(ДЛфакт - ДЛплан)∙Вфакт/360

Расчитаная величина показывает сумму высвобождения (дополнительного привлечения) средств, полученную от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств можно определить, применяя метод абсолютных разниц:

∆В=(КОБ.факт- КОБ.план)∙ОСфакт

Величина прироста прибыли в результате изменения оборачиваемости оборотного капитала:

∆П=Пплан∙ КОБ.факт/ КОБ.план- Пплан, где

Пплан – плановая прибыль.

Таблица  21

Показатели оборачиваемости оборотных средств.