Финансовая устойчивость

Вывод:  проведя факторный анализ структуры актива баланса, можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 313836 рублей или 3,9 % и фактически составило 8435577 рублей. Данное изменение обусловлено ростом оборотных активов на 346187 рублей или 18,4 %, и снижением внеоборотных активов на 32351 рублей или 0,5%. Оборотные активы увеличились в результате увеличения запасов на 714025 рублей, увеличения дебиторской задолженности на 8400 рублей, и в результате уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 376238 рублей.

Фактический удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия снизилось на 32351 пунктов и составило 99,5 % от общей стоимости имущества, а удельный вес оборотных средств возрос на 346187 пунктов и составил 118,4%  от общей стоимости имущества. Наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы и составляет 73,6%, а наименьший удельный вес приходится на оборотные активы и составляет 26,4%.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия то в пассиве – источники их образования. Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения.

Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего по осуществлению будущих затрат.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, а также от того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная если доля собственного капитала у клиента больше 50 % это исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия можно расширить производство повысить доходность собственного капитала.

Таблица 11

Анализ состава структуры и динамики источников формирования капитала хозяйствующего субъекта.

Вывод: проведя анализ структуры пассива баланса можно сделать вывод, что за отчетный период источники имущества предприятия увеличились на 313836 рублей, фактически составив 8435575 рублей. Данное изменение обусловлено увеличением собственного капитала средств на 1,9% или 139664 рублей, и  увеличением заемного капитала на 18,3% или 174170 рублей.    Структура источников формирования капитала хозяйственного субъекта  характеризуется преобладающим удельным  весом собственного (заемного) капитала 101,9%, т. е. при осуществлении хозяйственной деятельности организация в большей степени использует собственный капитал, что исключает финансовый риск, т. к. собственный капитал является основой независимости предприятия.                                              

2.2. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследованием показателей финансовой устойчивости фирмы.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является  стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности предприятия  связанна с общей структурой капитала, Степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать  в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. А имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.

Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов предприятия гарантирующее его постоянную платежеспособность. Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств.

Залогом выживаемости и основной стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

1)      Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования. В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запаса материально-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Источники покрытия запасов:

а)    Собственные оборотные средства (СОС):

б)    Нормативные источники формирования запасов (ИФЗ):

Различают финансовую устойчивость по следующим типам:

1. Абсолютная финансовая устойчивость.

ПЗ<СОС

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2.Нормальная финансовая устойчивость.

СОС<ПЗ<ИФЗ

Это говорит о том, успешно функционирующее предприятие успешно исполняет различные «нормативные» источники средств – собственные и привлеченные.

3. Предкризисное состояние (неустойчивое).

ПЗ>ИФЗ

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.

4. Кризисное состояние (критическое).

В дополнение к условию ПЗ>ИФЗ предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Расчеты целесообразно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 12

Запасы и источники их покрытия.

План:

Факт:

Вывод: проведя анализ можно сделать вывод, что у данного предприятия абсолютная финансовая устойчивость, т. к. данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования, его устойчивость и стабильность  зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

2) Относительные показатели финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Таблица 13

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 14

Анализ финансовых коэффициентов.