Економічна сутність фінансового стану

 

 

Таблиця 3.4.3

Оцінка показників фінансової стійкості ТОВ «Конкордпласт 2000»

№	Показники	2007р.	2008р.	Відхилення
1	Коефіцієнт  автономії	0,87	0,86	-0,01
2	Коефіцієнт  фінансової залежності	1,14	1,17	+0,03
3	Маневреність  робочого капіталу	1,17	1,4	+0,23
4	Коефіцієнт  маневреності робочого капіталу	0,13	0,12	-0,01
5	Коефіцієнт  співвідношення залученого і власного капіталу	0,14	0,17	+0,03
6	Коефіцієнт стійкості фінансування	0,87	0,86	-0,01
7	Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу	0,12	0,14	+0,02
8	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами	0,49	0,41	-0,08
9	Коефіцієнт поточних зобов’язань	1,0	0,96	-0,04
10	Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом	0,85	0,71	-0,14

 

 

 

 

 

Показники фінансової стійкості ТОВ «Конкордпласт 2000»

          

 

Розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «Конкордпласт 2000»

 

1.Коефіцієнт автономії    2007р.=10647,2 / 12150,9=0,87    2008р.=10751,7 / 12544,7=0,86 2.Коефіцієнт фінансової залежності    2007р.=12150,9 / 10647,2=1,14    2008р.=12544,7 / 10751,7=1,17 3.Маневреність робочого капіталу    2007р.=(1413,1+71,7+226,2) / (2964,2-150,7)=1,17    2008р.=(1600,5+74,3+222,7) / (3076,6-1727)=1,4 4.Коефіцієнт маневреності робочого капіталу    2007р.=2964,2-1503,7 / 10647,2=0,14    2008р.=3076,6-1727 / 10751,7=0,12 5.Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу    2007р.=1503,7 / 10647,2=0,14    2008р.=66=1727 / 10751,7=0,17 6.Коефіцієнт стійкості фінансування    2007р.=10647,2 / 12150,9=0,87    2008р.=10751,7+66 / 12544,7=0,86 7.Коефіцієнт концентрації залученого капіталу    2007р.=1503,7 / 12150,9=0,12    2008р.=66+1727 / 12544,7=0,14 8.Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами    2007р.=(10647,2-9186,7) / 2964,2=0,49    2008р.=(10751,7-9468,1) / 3076,6=0,41 9.Коефіцієнт поточних зобов’язань    2007р.=1503,7 / 1503,7=1    2008р.=1727 / (66+1727)=0,96 10.Коефіцієнт забезпечення запасів робосим капіталом   2007р.=(2964,2-1503,7) / (1413,1+71,7+226,2)=0,85    2008р.=(3076,6-1727) / (1600,5+74,3+222,7)=0,71   Коефіцієнт автономії  у 2008р.  став меншена 0,01 ніж у 2007р., що становить 0,86 і це означає що підприємство стало більш залежне від зовнішніх  джерел фінансування. Коефіцієнт фінансової залежності збільшився на 0,03 і у звітному періоді складає 1,17 він показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1грн. власних коштів. Маневреність робочого капіталу характеризує частку запасів (матеріальних оборотних активів) у загальній сумі робочого капіталу і у звітному 2008 році складає 1,4 , що на 0,23 більший за 2007 рік. Ступінь мобільності використання власних коштів підприємством тобто коефіцієнт маневреності робочого капіталу зменшився на 0,01 і у звітному році склав 1,12. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу збільшився на 0,03 і склав 1,17. Коефіцієнт стійкості фінансування зменшився на 0,01 і склав 0,86. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу, що характеризує частку залученого капіталу в загалній сумі капіталу підприємства збільшився на 0,02 і склав 0,14. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами, який відображає, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів у звітному періодів становить 0,41 і в порівнянні з минулим 2007 роком він меншився на 0,08. Коефіцієнт поточних зобов’язань який визначає частку (питому вагу) поточних зобов’язань в загальній сумі джерел формування у звітному періоді зменшився на 0,04 і зараз складає 0,96. Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом що характеризує рівень покриття матеріальних оборотних активів у звітному періоді складає 0,71 в порівнянні з попереднім роком він зменшився на 0,14.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5 Аналіз ділової активності підприємства

 

Стабільність  фінансового стану підприємства в умовах ринкової економіки обумовлена значною мірою його діловою активністю, що залежить від шпроти ринків збуту  продукції, його ділової репутації, ступеня виконання плану за основними  показниками господарської діяльності, рівня ефективності використання ресурсів і стабільності економічного зростання.

Ділова  активність підприємства у фінансовому  аспекті проявляється, насамперед, у швидкості обороту його коштів. Аналіз ділової активності полягає  в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних коефіцієнтів оборотності, основними з яких є :

- Коефіцієнт оборотності активів;  
- Коефіцієнт оборотності оборотних засобів;  
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;  
- Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;  
- Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів;  
- Коефіцієнт оборотності основних засобів;  
- Коефіцієнт оборотності власного капіталу;

Важливість  показників оборотності пояснюється  тим, що характеристики обороту багато в чому визначають рівень прибутковості  підприємства.

Коефіцієнт оборотності активів

Коефіцієнт  оборотності активів – відображає швидкість обороту сукупного  капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва  й обіг, що приносить відповідний  ефект у вигляді прибутку, або  скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця  активів:

Коа= Чиста  виручка від реалізації продукції/ Середньорічна вартість активів ;

 

Згідно  балансу:

Коа=ф.2ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2)

 

Коефіцієнт оборотності оборотних  засобів

Коефіцієнт  оборотності оборотних засобів  характеризує відношення виручки (валового доходу) від реалізації продукції, без  урахування податку на додану вартість та акцизного збору до суми оборотних  засобів підприємства . Зменшення  цього коефіцієнта свідчить про  уповільнення обороту оборотних  засобів.

Згідно  балансу розраховується за формулою:

Кооз= ф.2ряд.035/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2)

 

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

У процесі  господарської діяльності підприємство дає товарний кредит для споживачів своєї продукції, тобто існує  розрив у часі між продажем товару й надходженням оплати за нього, у  результаті чого виникає дебіторська  заборгованість. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки. Він  визначається за формулою:

Кодз=Чиста  виручка від реалізації продукції/ Середньорічна сума дебіторської заборгованості ;

Згідно  балансу:

Кодз=ф.2ряд.035/(((ф.1ряд.150гр3+ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд.180гр3+ф.1ряд.190гр3+ф.1ряд.200гр3+ф.1ряд210гр3)+(ф.1ряд.150гр4+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ф.1ряд.180гр4+ф.1ряд.190гр4+ф.1ряд.200гр4+ ф.1ряд210гр4))/2)

Як правило, чим вище цей показник, тим краще, тому що підприємство швидше одержує  оплату по рахунках. З іншого боку, надання  покупцям товарного кредиту є одним з інструментів стимулювання збуту, тому важливо знайти оптимальну тривалість кредитного періоду.

Використовуючи  цей коефіцієнт, можна розрахувати  більш наочний показник - період інкасації, тобто час, протягом якого  дебіторська заборгованість перейде  в кошти. Для цього необхідно  розділити тривалість аналізованого  періоду на коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості.

Показники оборотності дебіторської заборгованості корисно порівнювати з оборотністю  кредиторської заборгованості. Такий  підхід дозволяє зіставити умови  комерційного кредиту, наданого аналізованим підприємством своїм клієнтам з  умовами кредитування, якими воно користується з боку постачальників. Для цього необхідно визначити  коефіцієнт оборотності й строк  обороту дебіторської й кредиторської  заборгованості по товарних операціях.

У ході економічної  діагностики доцільно зіставити  фактичні строки погашення дебіторської заборгованості із тривалістю наданого покупцям періоду відстрочки платежу, що дозволить оцінити ефективність контролю за станом розрахунків з  дебіторами й зробити висновки про  рівень їхньої кредитоспроможності.

 

Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості – показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємству. Зростання коефіцієнта означає  збільшення швидкості оплати заборгованості підприємства, зниження – ріст покупок  у кредит. Формула розрахунку коефіцієнта  оборотності кредиторської заборгованості має вигляд :

Кокз= Чиста  виручка від реалізації продукції/ Середньорічна сума кредиторської  заборгованості ;

Згідно  балансу:

Кокз= ф.2ряд.035/(( Сума(від ф.1ряд.520гр3 до ф.1ряд600гр3)+ Сума(від  ф.1ряд.520гр4 до ф.1ряд600гр4))/2)

Період  обороту кредиторської заборгованості визначається як частка від розділу  тривалості аналізованого періоду  на коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості.

 

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів

Коефіцієнт  оборотності матеріальних запасів– відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства за аналізований період. Зниження даного показника  свідчить про відносне збільшення виробничих запасів і незавершеного виробництва  або про зниження попиту на готову продукцію. У цілому, чим вище показник оборотності матеріальних запасів, тим менше коштів зав’язано в  цій найменш ліквідній статті оборотних активів, тим більш  ліквідну структуру мають оборотні активи й тим стійкіше фінансове  становище підприємства. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів  визначається за формулою:

Комз1= Чиста  виручка від реалізації продукції/ середньорічна вартість запасів ;

Більш точно  коефіцієнт оборотності запасів  можна оцінити :

Комз2= Собівартість реалізованої продукції/ Середня величина запасів ;

Згідно  балансу:

Комз2=ф.2ряд.040/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ ф.1ряд.120гр3+ ф.1ряд.130гр3+ф.1ряд.140гр3+ ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.120гр4+ ф.1ряд.130гр4+ ф.1ряд.140гр4)/2)

Цей підхід є більш обґрунтованим, тому що використання виторгу від реалізації(Комз1), що містить у собі закладений в ціну продукції прибуток, приводить до перекручування показників оборотності.

 

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)

Коефіцієнт  оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

Згідно  балансу розраховується за формулою:

Коосз=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2)

 

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Коефіцієнт  оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від  реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Згідно  балансу розраховується за формулою:

Ковк=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2)

Таблиця 3.5

Показники ділової активності ТОВ «Конкордпласт 2000»

№	Показники	2007р.	2008р.	Відхилення
1	Коефіцієнт  оборотності  активів	4,29	4,7	+0,41
2	Коефіцієнт  оборотності  оборотних засобів	17,6	19,19	+1,59
3	Коефіцієнт  оборотності  дебіторської заборгованості	72,66	72,36	-0,3
4	Коефіцієнт  оборотності  кредиторської заборгованості	34,69	34,19	-0,5
5	Коефіцієнт  оборотності  матеріальних запасів	25,35	26,3	+0,95
6	Коефіцієнт  оборотності  основних засобів	3,83	4,04	+0,21
7	Коефіцієнт  оборотності  власного капіталу	4,9	5,49	+0,59

 

 

 

 

 

Ділова активність ТОВ «Конкордпласт 2000»

Розрахунок  показників ділової активності ТОВ «Конкордпласт 2000»

1.Коефіцієнт оборотності активів

   2007р.= 52166,4 / 12150,9=4,29

   2008р.= 59050,2 / 12544,7=4,7 
2.Коефіцієнт оборотності оборотних засобів

   2007р.= 52166,4 / 2964,2=17,6

   2008р.= 59050,2 / 3076,6=19,19

3.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

   2007р.= 52166,4 / (310,2+3,6+121,8+282,3)=72,66

   2008р.= 59050,2 / (490,2+4,1+71,3+250,4)=72,36

4.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

   2007р.= 52166,4 / 1503,7=34,69

   2008р.= 59050,2 / 1727,0=34,19

5.Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів

   2007р.=43374,4 / (1413,1+71,7+226,2)=25,35

   2008р.=49912,5 / (1600,5+74,3+222,7)=26,3

6.Коефіцієнт оборотності основних засобів

   2007р.= 52166,4 / 13611,1=3,83

   2008р.= 59050,2 / 14631,6=4,04

7.Коефіцієнт оборотності власного капіталу

   2007р.= 52166,4 / 10647,2=4,9

   2008р.= 59050,2 / 10751,7=5,49

Коефіцієнт оборотності активів  став більший на 0,41, в порівнянні з минулим роком, і склав 4,7 що значить швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва й обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів. Коефіцієнт оборотності оборотних засобів збільшився на 1,59 і склав 19,19 у звітному періоді що характеризує відношення виручки (валового доходу) від реалізації продукції, без урахування податку на додану вартість та акцизного збору до суми оборотних засобів підприємства . Збільшення цього коефіцієнта свідчить про прискорення обороту оборотних засобів. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості зменшився на 0,3і склав 72,36 це свідчить про те що стільки разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості  зменшився на 0,5 і склав 34,19 у звітному періоді, зниження цього коевіцієнта означає ріст покупок у кредит. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів порівняно з минулим роком збільшився на 0,95 і склав 26,3 відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства за аналізований період. Збільшення даного показника свідчить про відносне зменшення виробничих запасів і незавершеного виробництва або про збільшення попиту на готову продукцію. У цілому, чим вище показник оборотності матеріальних запасів, тим менше коштів зав’язано в цій найменш ліквідній статті оборотних активів, тим більш ліквідну структуру мають оборотні активи й тим стійкіше фінансове становище підприємства. Коефіцієнт оборотності основних засобів збільшився на 0,21 і склав 4,04, він показує ефективність використання основних засобів підприємства. Коефіцієнт оборотності власного капіталу збільшився на 0,59 і склав у звітному періоді 5,49 він характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства.