Економічна сутність фінансового стану

 

ВСТУП

У сучасних умовах кожне підприємство повинно чітко орієнтуватися  у складному лабіринті ринкових відносин, правильно оцінювати виробничий та економічний потенціал, стратегію  подальшого розвитку, фінансовий стан як свого підприємства так і підприємств-партнерів.

Фінансовий стан підприємства - це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Основними факторами, що визначають фінансовий стан є: виконання фінансового плану і поповнення в міру потреби власного оборотного капіталу за рахунок прибутку, а також швидкість оборотності оборотних коштів. Сигнальним лолязником в якому проявляється фінансовий стан є платоспроможність підприємства, тобто його здатність своєчасно задовольнити платіжні вимоги постачальників сировини, матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківські кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет.

Об'єктом дослідження в даній  курсовій роботі виступає Товариство з обмеженою відповідальністю «Конкордпласт 2000», тобто самостійно господарюючий суб'єкт, який організований у відповідності з чинним законодавством України, тобто є юридичною особою, займається підприємницькою діяльністю і функціонує на принципах комерційного розрахунку. В основі комерційного розрахунку закладено принцип підвищення ефективності виробництва в межах підприємства, а саме намагання отримати максимум ефекту при мінімумі затрат і обмежених ресурсах, а також маркетингова спрямованість діяльності, яка визначає поведінку на ринку.

ТОВ «Конкордпласт 2000» є одним з торговельних підприємств Центрального району Миколаївської області. Видом економічної діяльності, як уже зазначалося є торгівля.

Головною метою курсової роботи є оцінка фінансового стану підприємства, а також вивчення і аналіз показників, що характеризують фінансовий стан будь-якого  підприємства.

При написанні даної роботи найважливішими є такі завдання, як - повний, всебічний  аналіз фінансового стану підприємства на протязі звітного 2008 та минулого 2007 років:

- аналіз балансу та його ліквідності.

- аналіз ліквідності і платоспроможності з використанням коефіцієнтів.

- аналіз фінансової стійкості підприємства.

 

- аналіз ділової активності підприємства.

Структура роботи складається з  вступу, трьох розділів та п’ятьох підрозділів, висновків, списку використаних джерел та додатків.

 

 

РОЗДІЛ 1 ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ

 

Господарська  діяльність підприємств різних галузей  матеріального виробництва є  основою суспільного відтворення  валового внутрішнього продукту. Відомо, що кожне підприємство є складною системою взаємозв’язаних підрозділів  і ланок, які виконують різні  функції в процесі виробництва  продукції. Економічний бік діяльності підприємства відображує система показників, які дають економічну оцінку процесам та результатам цієї діяльності.

Господарська  діяльність підприємств, як і інші явища  суспільного життя, потребує систематичного вивчення для успішного й ефективного  управління нею. Одним із способів вивчення діяльності є аналіз. Термін «аналіз» іншомовного походження (від гр. analysis) і означає «розділяти», «розчленовувати». Щодо економічного аналізу — це означає вичленовування окремих показників господарської діяльності із загальних складових для наступного їх вивчення.

Аналіз  економічних показників доповнюється в міру необхідності протилежним  заходом — синтезом (гр. synthesis), який, з’єднуючи окремі показники в одне ціле, уможливлює вивчення зв’язків і залежностей між ними. Отже, аналіз і синтез у комплексі забезпечують наукове вивчення явищ і процесів у їхньому зв’язку та взаємодії.

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної  діяльності значно зростає роль своєчасного  та якісного аналізу фінансового  стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості  та пошуку шляхів підвищення і зміцнення  фінансової стабільності, оздоровлення підприємств та виходу їх з кризового  стану.

Суттєва роль у вирішенні цих питань належить фінансовому аналізу. Фінансовий аналіз - це процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку. Це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження  й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової  і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних  і залучених коштів, фінансової стійкості  з метою ефективного функціонування підприємства .

Саме  цим зумовлюється необхідність і  практична значущість систематичної  оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним  зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий  стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням  різних методів, прийомів та методик  аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд  періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого  використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у  постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану  прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового  стану є:

1. дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
2. дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
3. об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;
4. оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
5. аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;
6. визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз  фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового  оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а  також для необхідного диференціювання  відсоткових ставок.

У результаті фінансового аналізу менеджер одержує  певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають  об'єктивну та точну картину фінансового  стану підприємства.

При цьому  в ході аналізу менеджер може ставити  перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану  або оцінку фінансової перспективи  підприємства.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Розподіл  аналізу на фінансовий та управлінський  зумовлений розподілом системи бухгалтерського  обліку, яка склалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік. Обидва види аналізу взаємозв'язані, мають спільну інформаційну базу.

 

 

 

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу  є:

• орієнтація аналізу на публічну, зовнішню звітність підприємства;
• множинність об'єктів-користувачів;
• різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;
• максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним  змістом зовнішнього фінансового  аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності, є:

• аналіз абсолютних показників прибутку;
• аналіз показників рентабельності;
• аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;
• аналіз ефективності використання залученого капіталу;
• економічна діагностика фінансового стану підприємства.

На відміну  від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані  та менш деталізовані. Різниця у  змісті зовнішнього і внутрішнього аналізу пов'язана з різницею інформаційного забезпечення і завдань, що їх вирішують обидва ці види аналізу .

Основним  змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

• аналіз майна (капіталу) підприємства;
• аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;
• оцінка ділової активності підприємства;
• аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;
• аналіз кредитоспроможності підприємства;
• оцінка використання майна та вкладеного капіталу;
• аналіз власних фінансових ресурсів;
• аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;
• аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній  базі, включаючи й оперативні дані.

Традиційна  практика аналізу фінансового стану  підприємства опрацювала певні прийоми  й методи його здійснення.

Можна назвати  шість основних прийомів аналізу:

1) горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної  позиції звітності з попереднім  періодом;

2) вертикальний (структурний) аналіз - визначення  структури фінансових показників  з оцінкою впливу різних факторів  на кінцевий результат;

3) трендовий  аналіз - порівняння кожної позиції  звітності з рядом попередніх  періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки  показників, очищеної від впливу  індивідуальних особливостей окремих  періодів (за допомогою тренду  здійснюється екстраполяція найважливіших  фінансових показників на перспективний  період, тобто перспективний прогнозний  аналіз фінансового стану);

4) аналіз  відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими  позиціями звіту або позиціями  різних форм звітності, визначення  взаємозв'язків показників;

5) порівняльний  аналіз - внутрішньогосподарський аналіз  зведених показників звітності  за окремими показниками самого  підприємства та його дочірніх  підприємств (філій), а також міжгосподарський  аналіз показників даної фірми  порівняно з показниками конкурентів  або із середньогалузевими та  середніми показниками.

6) факторний  аналіз - визначення впливу окремих  факторів (причин) на результативний  показник детермінованих (розділених  у часі) або стохастичних (що не  мають певного порядку) прийомів  дослідження. При цьому факторний  аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний  показник розділяють на окремі  складові, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник. Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основі потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу. Методи фінансового аналізу - це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідження фінансового стану підприємства.

В економічній  теорії та практиці існують різні  класифікації методів економічного аналізу взагалі та фінансового  аналізу зокрема.