Банковская система

Кредитные союзы США представляют собой кооперативные кредитные  учреждения, организованные на принципах  деятельности мелкой кредитной кооперации (взаимное доверие и персональная ответственность по общим обязательствам). Это единственные кредитные учреждения в стране, деятельность которыми не облагается налогами и может лицензироваться  как органами штатов, так и федеральным  правительством. В настоящее время  в стране насчитывается около 8000 кредитных союзов, совокупные активы которых превышают 800 млрд. долларов. [1, с. 148]

2.2.  Характеристика кредитной  системы  Японии

В 1868 году (то есть в процессе реформ Мэйдзи, направленных на модернизацию страны) японское правительство, по примеру  США, приступило к формированию системы  государственных банков, обладавших правом денежной эмиссии. Первым кредитным  институтом такого рода стал банк "Первый государственный" (позднее - "Первый промышленный"). Затем, в 1874 году была создана система почтово-сберегательных учреждений (сыгравших в экономике  страны очень важную роль), из которых  в 1880 году "вышли" сберегательные банки. В 1877 году частным капиталом  была создана первая банковская ассоциация, в 1879 году в Осаке появился клиринговый  дом для упрощения межбанковских  расчетов, а в 1878 году открылись две  фондовые биржи. Однако в Японии бизнес был в основном сосредоточен в  замкнутых структурах дзайбацу (финансово-промышленные группы). По этой причине прямое финансирование (через выпуск ценных бумаг) в стране так и не получило широкого развития. Вплоть до последнего времени в Японии преобладало косвенное финансирование (через банки).

В 1882 году было решено оставить лишь один эмиссионный центр. С тех  пор и поныне его функции выполняет  Банк Японии. Остальные государственные  банки были перепрофилированы в  обычные (коммерческие) кредитные институты, встав в один ряд с параллельно  возникшими частными банками (коммерческими  и сберегательными, выросшими из торгово-ростовщических контор). Подобные частные структуры были "легализованы" законом о банках от 1890 года. Все  эти банки занимались обычной  коммерческой деятельностью, привлечением свободных средств, выдачей кредитов и расчетами между предприятиями. 
Однако профинансировать модернизацию и индустриализацию страны в полном объеме, в силу своего коммерческого характера и относительно небольшого объема находившихся в их распоряжении денежных ресурсов, эти обычные банки были не в состоянии. К решению задачи подключилось государство, создав полуправительственные/получастные кредитные институты, такие, как "Валютный банк Иокогамы" (для финансирования внешней торговли, позднее - "Банк Токио"), "Японский промышленный банк" (для финансирования долгосрочных проектов) и т.п. В 1900 году был принят закон о промышленных кооперативах, который положил начало созданию специализированных институтов по поддержке малого бизнеса, таких, как Центральный банк промышленных кооперативов (позднее - "Центральный банк сельского и лесного хозяйства"). Пика своего развития эта банковская система достигла в 1901 году, когда в стране насчитывалось 1867 обычных банков. Среди прочих важных нововведений необходимо отметить, что в 1915 году существовавшие с незапамятных времен специфические японские кооперативы мудзин, финансировавшие предпринимательскую деятельность, получили официальный статус компаний взаимного финансирования малого бизнеса. В 1917 году были созданы первые структуры жилищного кредитования. Наконец, после Первой мировой войны возник рынок онкольных займов (право на получение кредита на определенных условиях, практикуются для урегулирования краткосрочных расчетов между банками).

В ходе кризиса 1927 года начался  процесс разорения маломощных банков. В 1927 году был принят новый закон  о банках, в котором был впервые  оговорен обязательный для банков минимум  капитала. Тем самым закон побудил  банки к слиянию и укрупнению. В результате этих процессов, к исходу Второй мировой войны, в стране насчитывалось  всего 64 обычных и 4 сберегательных кредитных института. В ходе самой  войны были сделаны два важных шага по пути универсализации и консолидации банковского бизнеса - обычные банки  получили права сберегательных, а  межбанковские расчеты стали  осуществляться через Банк Японии.

После Второй мировой войны  основы банковского законодательства Японии не пересматривались. Однако был  предпринят ряд практических шагов  по реформированию кредитных институтов. Так, в связи с окончанием войны  и утратой колоний были закрыты  специальные военные финансовые институты и колониальные банки. В 1945 году банковские ассоциации были объединены в Федерацию, а с 1947 года стали проводиться общенациональные банковские съезды. В 1948 году закон  о биржах и ценных бумагах запретил банкам операции с ценными бумагами, кроме как с облигациями и  дебентурами (бумаги с фиксированным  процентом). Тем не менее, им удалось  сохранить контроль над специализированными  компаниями, в ведении которых  оказались сделки с акциями и  бумаги коммерческого характера. В 1949 году был создан совет директоров Банка Японии, что усилило независимость  центрального банковского учреждения страны. Тогда же была сформирована сеть правительственных финансовых корпораций (малого бизнеса, сельского  хозяйства, развития отдельных регионов, медицинских учреждений и т.п.)

В 1950 году все специализированные банки были обращены в обычные (коммерческие). В первой половине пятидесятых годов  мудзин были превращены в банки взаимного  кредитования, кредитные кооперативы - в кредитные ассоциации, созданы новые системы банков долгосрочного кредитования и трастовых банков. Наконец, в 1954 году, согласно закону о валютной банковской деятельности, были расширены возможности банков в области финансирования внешнеэкономической деятельности.

Кредитная система Японии характеризуется высоким уровнем  развития, хотя по сравнению с кредитными системами США и стран Западной Европы она относительно молодая. Кредитная  система Японии состоит из 3 звеньев: Банка Японии, коммерческих банков и кредитно-финансовых учреждений.

Возглавляет кредитную систему  страны Банк Японии. По своему статусу  он является не административным органом, а акционерной компанией, 55 % его  капитала принадлежит правительству  и 45 % - финансовым институтам, страховым  компаниям и другим частным акционерам.

Руководящим органом Банка  Японии является Политический совет, который  состоит из 9 членов: шести назначаемых  членов совета, председателя банка  и двух заместителей. Кроме совета, в управление Банка также входят три исполнительных аудитора, три  исполнительных директора и восемь советников.

Банк Японии как центральный  банк выполняет следующие функции:

• выпуск банкнот;
• реализация денежно-кредитной политики;
• осуществление взаиморасчетов коммерческих банков;
• мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений.

Своей основной задачей Банк Японии считает борьбу с инфляцией/дефляцией, которую он осуществляет через регулирование  курса национальной валюты и денежного  обращения, а также стабильное развитие кредитной системы страны.

Далее рассмотрим коммерческие банки Японии, в которые входят: городские банки, региональные банки, региональные банки второго уровня, трастовые банки, банки долгосрочного  кредитования, иностранные банки, другие банки.ир классический интерьер де

Городские банки являются наиболее крупными по размеру капитала и объему проводимых операций. На их долю приходится более 20 % всех имеющихся  в частных банках Японии депозитов, а также около 36 % общего объема капитала банковской системы. В Японии насчитывается 11 таких учреждений, имеющих более 3700 филиалов.

Региональные банки уступают городским по размеру капитала и  объему проводимых операций. В стране насчитывается более 60 региональных банков, имеющих около 7600 филиалов. Основной вид деятельности – кредитование малых и средних предприятий, некоторые принимают сберегательные вклады. Кроме того, региональные банки  играют важную роль в финансировании органов местного самоуправления.

Региональные банки второго  уровня ориентируются на прием депозитов  от населения и предоставление краткосрочных  кредитов средним и мелким компаниям. Количество таких учреждений в стране - около 70 при наличии более 4700 филиалов.

Трастовые банки специализируются на проведении соответствующих операций. В настоящее время усилилось  взаимопроникновение деятельности этих учреждений и деятельности городских  и региональных банков. В стране функционируют семь трастовых банков, имеющих 430 филиалов.

Банки долгосрочного кредитования своей деятельностью дополняют  городские и региональные банки. Сейчас они преимущественно финансируют  компании в сферах, связанных с  высокой степенью финансового риска: разработка принципиально новых  технологий, создание источников энергии  будущего и т.п.

Иностранные банки представляют в Японии 88 государств мира. Доминируют банки США и Великобритании. Традиционная функция зарубежных банков – торговля иностранной валютой. Благодаря им в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. Иностранные банки также нашли себе применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

Другие банки включают в себя банки нового типа, возникшие  в XXIв. В связи с развитием новых каналов распределения финансовых услуг (Интернет, мобильная связь). Одни из них специализируются на расчетах или проводят операции по сети Интернет (интернет-банки). Другие осуществляют кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, а также вновь создаваемых мелких предприятий, нуждающихся в оборотных средствах. [14, с. 18]

Третье звено кредитной  системы Японии составляют кредитно-финансовые учреждения. Важное место среди них  занимают государственные специализированные банки: Экспортно-импортный банк Японии, Японский банк развития и государственные  финансовые корпорации.

Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и участвует в заграничных  инвестициях и кредитах. Сейчас он объединен с Фондом международного сотрудничества. Вместе они образуют Банк международного сотрудничества.

Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Весь капитал  банка принадлежит государству.

Государственные финансовые корпорации функционируют в отраслях, в кредитовании которых частные  банки не заинтересованы или мало заинтересованы, но развитие которых  необходимо для процесса воспроизводства, а также с социальной точки  зрения.

Около 15 % совокупного баланса  частных кредитных институтов приходится на долю 24 компаний по страхованию жизни  и 23 по страхованию имущества. Страховые компании в Японии аккумулируют огромные финансовые средства, которые они используют в основном для инвестиций в ценные бумаги.

В стране насчитывается 220 фондовых компаний, специализирующихся исключительно  на операциях с ценными бумагами. Это одна из главных особенностей современной кредитной системы  Японии.

Важное место в структуре  кредитных отношений Японии занимают почтово-сберегательные кассы. Они  аккумулируют сбережения населения. В  отличие от городских, региональных и других банков, которые оказывают  аналогичные услуги, японские сберкассы  при почтовых отделениях предоставляют  физическим лицам гораздо больший  набор услуг, позволяют людям  среднего достатка на более выгодных условиях получать кредиты и хранить  сбережения. Благодаря этому государственные  почтово-сберегательные кассы, подчиняющиеся  почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие объемы финансовых средств.

Глава 3. Особенности  функционирования банковских  систем. 

Ее роль в развитии экономики.

3.1. Особенности  денежно-кредитной политики Банка  России 

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий в  области денежного обращения  и кредита, направленных на регулирование  экономического роста, сдерживание  инфляции, обеспечение занятости  и выравнивания платежного баланса.

На современном этапе  Центральный банк России дал свое определение денежно-кредитной политики: Денежно-кредитная политика, формируемая  в условиях двухуровневой банковской системы, представляет собой совокупность целей и действий по защите национальной денежной единицы, которые ставит перед  собой и проводит центральный  банк, используя специальные инструменты  воздействия на политику коммерческих банков.

Характер и особенности  денежно-кредитной политики Банка  России зависят от конкретной ситуации в экономике, от состояния финансов и денежного обращения в стране. Особенностью России является резкое изменение принципов и условий  осуществления денежно-кредитной  политики в результате кризиса августа  1998 г. В этом смысле использование одних и тех же эконометрических уравнений для двух периодов — до и после кризиса — некорректно. Поэтому временной интервал исследования ограничим посткризисным периодом.

Перестройка централизованной экономики в рыночную потребовала  не реорганизации существовавшей банковской системы, а фактически создания новой. Вплоть до недавнего времени, основными  инструментами денежно-кредитного регулирования выступали, с одной  стороны, интервенции Центрального банка на валютном рынке, а с другой, стерилизационные мероприятия денежных властей. Ситуация при этом осложнялась  тем, что последнюю функцию с  разной интенсивностью в разное время  выполняли Банк России и бюджет. Анализ динамики денежной базы показывает, что изменения последней отличались неравномерностью. Для повышения эффективности денежно-кредитной политики Банку России необходимо расширять набор инструментов и увеличивать роль процентных ставок.

Еще одной особенностью российской ситуации является тот факт, что  в дополнение к двум основным целевым  показателям — инфляции и ВВП, Центральный банк России при проведении своей политики принимает в расчет поведение обменного курса. Как  следует из полученных зависимостей, динамика курса рубля является одной  из целевых переменных в правиле  денежной политики и, более того, выступает  определяющим фактором в уравнении, описывающем поведение Банка  России на валютном рынке.