Анализ финансовой деятельности АО «БАНК ЦЕНТРКРЕДИТ»

2010 год отличился большим увеличением денежных средств и счетов в НБРК на 365,7%  и инвестиций, имеющихся в наличии для продажи на 326%. Возрастает количество ссуд, выданных клиентам на 9,4%. Несмотря на сильное уменьшение требований по текущему налогу на прибыль на 95,4%, уменьшение числа инвестиций, удерживаемых до погашения на 47,3%, средств в банках на 5% и прочих активов на 26,1% в 2010 году сохраняется положительный темп роста 22,6%, что составляет 1152095 млрд. тенге. Доля активов Банка ЦентрКредит в совокупных активах банковской системы Казахстана по сравнению с 2009 годом увеличилась на 0,4% и составила 7,9%.

 

 

 

Рисунок 1 – Динамика активов  банка «ЦентрКредит» за 2008-2010 г.г.

 

 

 

 

 

В 2009 году уменьшаются средства банков на 37,7%, тогда, когда средства клиентов значительно увеличиваются на 83%; в 2009 году банк выпускает на 75,4% меньше долговых ценных бумаг по сравнению с 2008 годом; темп роста обязательств по отложенному налогу на прибыль составляет 12,8%, прочие обязательства увеличиваются на 76%; увеличивается субординированный займ на 29,8%.  В 2010 году увеличиваются средства клиентов на 42,5%, прочие обязательства на 11,9%  и субординированный долг на 33,8%. Не смотря на то, что в 2010 году резко уменьшаются финансовые обязательства отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки на 97,7%, на 38,4% уменьшается количество выпущенных долговых ценных бумаг, темп роста обязательств остается положительным.

 

 

 

 

Рисунок  2 –  Динамика обязательств банка «ЦентрКредит»  за 2008-2010 г.г.

В 2009 году имеет место уменьшение фонда переоценки инвестиций, имеющихся в наличии для продажи на 35,4%, тогда как в 2010 году он уменьшается на 98,9%. Фонд переоценки основных средств в 2009 году уменьшается на33,3%, а в 2010 году на 50%. Увеличивается доля моноритарных акционеров на 98%; увеличивается капитал, относящийся к акционерам материнского банка на 26,5%. Доля миноритарных акционеров по сравнению с 2008 годом (606 млрд. тенге) в 2010 году составила 0 тенге.

В 2009 году капитал  банка уменьшился на 4,7% и составил на 1 января 2010 года  88201 млн. тенге. В  рамках плана капитализации банка  в 2008 году произошло размещение дополнительно выпущенных акций АО «Банк ЦентрКредит». Дополнительные инвестиции стратегического партнера – южнокорейского холдинга Kookmin Bank в капитал банка составили 140 миллионов долларов США. Доля крупного иностранного участника в капитале банка в течении 2009 года увеличилась с 23% до 30%. Резервный капитал и нераспределенная прибыль ежегодно пополняются за счет капитализации всего объема прибыли, сформировавшейся на конец года. На начало 2008 г. сумма резервного капитала и нераспределенной прибыли составила 14.3 млрд. тенге, на начало 2009 г. – 21 млрд. тенге, а на начало 2010 г. – 37.5 млрд. тенге.

В 2008 г. за счет выпуска акций, уставный капитал увеличился с 30,5 до 36,2 млрд. тенге, на конец 2009 г. составил 52,6 млрд., а в конце 2010г. – 52,7 млрд. тенге.

Рисунок 3 –  Динамика капитала банка «ЦентрКредит»  за 2008-2010 г.г.

По итогам горизонтального  анализа баланса видно, что активы, обязательства и капитал имеют  положительный темп роста.

 

2.2 Вертикальный  анализ баланса АО «Банк ЦентрКредит»

Вертикальный  анализ показал, что в структуре  активов наибольший удельный вес  имеют ссуды, предоставленные клиентам, что составляет 70,8% в 2008году,63% в 2009и 56,2% в 2010 Меньшую долю занимают средства в банках-13,5% в 2007г, 15,8% в 2009г, 12,3% в 2010г, инвестиции, удерживаемые до погашения: 2008г.-6,7%, 2009г.-8,5%,2010г.-3,7%,   инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи: 2008г.-0,8%, 2009г.-4,1%, 2010г.-14,1%, прочие активы: 2008г.-0,6%, 2009г.-2,9%, 2010г.-1,8%  и денежные средства и счета в НБРК, а именно в 2008г.-4,9%, в 2009г.-2,6%, в 2010г.-9,8%.

 

 

Рисунок 4 –  Структура активов за 2008-2010 г.г.

В структуре  обязательств наибольший удельный вес  имеют средства клиентов- 38,7% в 2008г., 67,7% в 2009г., 76,9% в 2010г. Меньшую долю занимают средства банков: 31,9% в 2008г., 19% в 2009г., 12,5%в 2010г., выпущенные долговые ценные бумаги: 2008г.-23,3%, 2009г.- 5,5%, 2010г.- 2,7% и субординированный займ: 2008г.- 5,4%, 2009г.- 6,7%, 2010г.- 7,2%. Наименьшие доли в структуре обязательств имеют финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки: 2008г.-0,2%, 2009г.-0,2%, 2010г.-0,003% и прочие обязательства: 2008г.-0,5%, 2009г.-0,8%, 2010г.-0,7%.

Рисунок 5 –  Структура обязательств за 2008-2010 г.г.

В структуре  капитала наибольший удельный вес имеют  уставный капитал: в 2008г.-49,7%, в 2009г.-56,9%, в 2010г.-59,8% и нераспределенная прибыль: 2008г.-47,9%, 2009г.- 41,4%, 2010г.-40,2%, наименьший - фонд переоценки инвестиций, имеющихся  в наличии для продажи: 2008г.-2%, 2009г.-1%, 2010г.- 0%, фонд переоценки основных средств: 2008г.-0,004%, 2009г.-0,002%, 2010г.-0% и доля миноритарных акционеров: 2008г.-0,4%, 2009г.-0,7%, 2010-0%.

Рисунок 6 = Структура  капитала за 2008-2010 годы

 

2.3 Коэффициентный  анализ финансового состояния  АО «Банк ЦентрКредит»

Анализ активов.

Данный показатель определяет удельный вес доходообразующих активов в составе ативов в  составе активов. Норматив коэффициента составляет 0,75-0,85. Группа показателей качества активов позволяет оценить их по отношению  ресурсной базе банка. Анализ активов банка проведен на основании следующих показателей:

,                                       (1)

К1 = доходные активы/активы (0,75-0,85)

0,98-2010г ;0,96 – 2009г.;0,99 – 2008.

Данные, полученные в результате расчета коэффициента К₁  представлены на рисунке 7

Рисунок 7 –  Динамика показателя уровня доходообразующих активов  составе активов

По данным расчетам можно сказать, что доходные активы в составе активов составляют практически 100% и с каждым годом  данный показатель возрастает, эта  тенденция прослеживается в течении  трех исследуемых лет. Это свидетельствует  о том, что АО «Банк ЦентрКредит» в течении данного периода времени получал постоянную стабильную прибыль от своей деятельности.

Этот коэффициент  показывает, что имеет место большой  удельный вес доходообразующих активов  в составе активов на протяжении всех 3-х лет.

, (2)

1,07 – 2010год.; 1,08 – 2009 год.; 1,09 – 2008 год

  Рисунок  8 – Динамика показателя уровня  доходных активов в составе  пассивов.

 

 

Доходные активы банка в течении 3-х лет почти  одинаково способны обеспечить необходимый уровень доходности для выполнения обязательств по платным пассивам.

,      (>0,7)                                                                    (3)

0,6 – 2010г; 0,7 – 2009г; 0,7 -2008г

Рисунок 9 –  Динамика показателя уровня ссуд в составе обязательств

Банк придерживается взвешенной банковской политики –  избегает рисковых инвестиций, в том  числе венчурных и зарубежных, консервативно подходит к выбору технологий кредитования.

,        (≤8)                                                                                                   (4)

7,3 – 2010г; 6,4-2009г; 8,5 – 2008г

Рисунок 10 –  Динамика показателя уровня ссуд в  составе капитала

В 2008 году Банк вел агрессивную ссудную политику, с 2009 года политика поменялась на осторожную.

Анализ пассивов.

В показателях  структуры пассивов отражаются параметры  характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень  минимизации риска ликвидности  или издержек и уровень достаточности капитала.

,         (0,08-0,15)                                                                                  (5)

0,08 – 2010г; 0,09 – 2009г; 0,08 – 2008г

Рисунок 11 –  Динамика показателя уровня капитала в составе активов

Коэффициент говорит  о том, что на протяжении трех лет  банк финансово устойчив, конкурентоспособен, нет опасности банкротства.

,     (0,2-0,35)       (6)

0,9 – 2010г; 0,9 – 2009г; 0,9 – 2008г

Рисунок 12 –  Динамика показателя уровня займов в  составе активов

Этот коэффициент  говорит о неизменно высоком  уровне срочности и надежности банка.

,             (0,1-0,3)     (7)

0,7 – 2010г; 0,7 –  2009г; 0,4 – 2008г

Рисунок 13 - Динамика показателя уровня  срочных вкладов  в составе обязательств

 По сравнению  с 2008 годом в 2009, 2010 гг.  коэффициент показывает высокую степень надежности банка.

,  (≥1)      (8)

1 – 2010г; 1 –  2009г; 1 – 2008г

Рисунок 14 –  Динамика показателя уровня ликвидных  активов в составе обязательств

Данный уровень  ликвидности обеспечивает более  чем достаточный объем ликвидных  активов и свободный доступ к внешним источникам ликвидности, таким образом, обеспечивая своевременное выполнение обязательств по платежам и готовность удовлетворить кредитные нужды обслуживаемых клиентов.

(≥1),     (9)

0,8 – 2010г; 0,9 –  2009г; 0,9 – 2008г

Рисунок 15 –  Динамика показателя уровня высоколиквидных  активов  составе обязательств

Коэффициент показывает, что банк в течение 3-х лет готов  на данную дату выполнить все свои обязательства по пассиву.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ АО «БАНКА ЦЕНТРКРЕДИТ»

Проводя анализ операций с ценными бумагами банка, можно рассматривать АО «Банк  ЦентрКредит» с трех различных позиций:

• как эмитента ценных бумаг;
• как профессионального участника рынка ценных бумаг;
• как инвестора.

В настоящее время АО «Банк ЦентрКредит» провел 3 эмиссии облигаций на общую сумму 64 800 000 000 тенге и несколько эмиссий акций. Структура ценных бумаг, эмитированных АО «Банк ЦентрКредит», существенно менялась. В зависимости от цели эмиссии в различные периоды времени преобладающую роль играют то облигации, когда банк нуждается в привлечении дополнительного заемного капитала, то акции, когда преследуется цель увеличения собственного капитала.

АО «Банк  ЦентрКредит» проводит операции на рынке  ценных бумаг. Банк, являясь первичным дилером на рынке государственных бумаг, предлагает брокерские услуги для различных инвесторов: банков, организаций осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, страховых компаний. Портфель на 31 декабря 2009 г. составил 69,2 млрд. тенге.

АО «Банк  ЦентрКредит» придерживается политики диверсификации портфеля с равномерным  распределением риска и доходности, при этом основной задачей является определение ценности портфеля- банк отдает предпочтение ценным бумагам  с хорошей ликвидностью, возможностью рефинансирования на рынке и хорошей доходностью.

 

 

 

 

Портфель ценных бумаг АО «Банк ЦентрКредит» тыс.тенге

ЦЕННАЯ БУМАГА	31.12.2007		31.12.2008			31.12.2009
	Сумма	Доля	Сумма	Доля	Сумма		Доля
ГЦБ иностр государств	516 046	2,14%	30 000 575	58.15%	568 373		0.82%
Облигации Министерства Финансов РК	6 145 626	25,44%	6 585 917	12.77%	4 589 045		6.63%
Ноты НБ РК	9 787 145	40,52%	3 025 037	5.86%	51 733 498		74.74%
Евроноты РК	1 267 458	5,25%	2 186 597	4.24%	1 871 059		2.7%
Корпоративные облигации и Евроноты	6 290 187	26,04%	9 632 083	18.67%	10 319 033		14.91%
Акции		0,00%	0	0%	0		0%
Прочие (муниципальные)	146 972	0,61%	160 206	0.31%	140 607		0.2%
ИТОГО	24 153 435	100,0%	51 590 415	100, 0%	69 221 616		100, 0%

 

Для снижения внешних  и внутренних рисков банк устанавливает лимиты на формирование портфеля ценных бумаг. Лимиты подлежат обязательному пересмотру с периодичностью один раз в полугодие в соответствии с утвержденными Методиками, а также в случае наступления экстренных событий.

 

Лимиты и ограничения к портфелю ценных бумаг.

Вид портфеля ценных бумаг	Цели инвестирования	Вид ценных бумаг	Ограничения		Требуемый объем
			по ликвидности	по эмитенту
Ликвидный	поддержание определенного  уровня ликвидности	облигации	Срок реализации не более трех суток и/или возможность совершения сделки РЕПО под наименьший процент	ГЦБ РК с стран  имеющих суверенный рейтинг не ниже AA- (S&P или аналогичные рейтинги от "Fitch" и «Moody's»)	≥ 50% от портфеля ЦБ
Инвестиционный	Получение процентного  дохода	Акции, облигации		В соответствии с требованиями Регулятора	≥ 10% от портфеля ЦБ
Трейдерский	Получение спекулятивного дохода в результате купли – продажи  ценных бумаг	Акции, облигации, производные ценные бумаги		В соответствии с требованиями Регулятора	сумма в числовом выражении, утвержденная на последнем АЛКО
Акции					<30% от торгового портфеля
ИТОГО:					≥ 10% от Активов