Активы банка

В 2004 году произошло небольшое снижение чистой процентной маржи банка на 0.6%. Это связано с тем, что рост работающих активов опережал темпы роста чистого процентного дохода на 9.9%. Но несмотря на это показатели чистой процентной маржи оставались на довольно высоком уровне на протяжении всего отчётного года, за исключением 2 квартала. По итогам 2 квартала произошло резкое снижение показателя чистой процентной маржи. Для того, чтобы проанализировать эту ситуацию необходимо оценить факторы, повлиявшие на такое существенное снижение ЧПМ

              К основным факторам, оказывающим влияние на ЧПМ относятся:

-    изменение объёмов доходных активов и платных пассивов;

-    изменение процентных ставок по доходным активам и платным пассивам.

Для того, чтобы дать оценку этим факторам, рассмотрим их динамику за 1 и 2 квартал (табл. 2.26).

Таблица 2.26

Оценка факторов, повлиявших на снижение чистой процентной маржи

во 2 квартале 2004 г.

Во 2 квартале произошло снижение процентных ставок: по доходным активам на 3 процентных пункта, по платным пассивам только на 1 процентный пункт. На фоне этого снижения произошло значительное  увеличение платных пассивов (на 40%), что привело в конечном итоге к резкому снижению чистой процентной маржи в этом отчётном периоде.

Очевидно, что политика банка в этой ситуации была направлена на повышение уровня чистой процентной маржи. Меры, предпринятые менеджерами банка, оказались весьма эффективными, так как в 3 квартале повысился до планового  для банка уровня – 11.9% (табл. 2 .7).

              Таким образом, сделаем вывод, что эффективное управление чистой процентной маржой приводит к повышению рентабельности активов  банка в целом.

2.5. Результаты анализа

Таким образом, во второй главе курсовой работы  был проведён комплексный анализ активных операций ОАО «Уралвнешторгбанк» за 2004 год с использованием различных методов. В ходе проведения анализа были получены определённые результаты, которые будут обобщены  в данном разделе.

Анализ баланса банка

Как показал анализ, валюта баланса выросла за 2004 год на 53.08%.По итогам года работающие активы банка выросли на 78%, составив 1271 млн. руб. Сумма выданных кредитов, включая вложения в векселя сторонних эмитентов и межбанковские кредиты, увеличились на 49% и достигла 926 млн. руб.

В 2004 году Уралвнешторбанк активизировал работу на фондовом рынке. Портфель ценных бумаг превысил вложения прошлого года в 2.4 раза и составил 39.6 млн. руб.

Для поддержания ликвидности в 3.8 раза увеличился объём средств в кредитных организациях.

Собственные средства банка выросли на 80%, составив к началу 2005 года 182.6 млн. руб. Основным источником роста собственных средств послужили заработанная прибыль,  которая выросла на 179.2% и увеличение уставного капитала на 33.3%.

В целом же можно сказать, что 2004 год стал для Уралвнешторгбанка очень успешным. Это позволило банку войти в число наиболее динамично развивающихся и рентабельных банков Уральского региона.

Анализ ресурсной базы банка

Предметом исследования в курсовой работе являлись активные операции. Но эти операции не могут проводиться обособленно, так как осуществляются за счёт различных источников. Эти источники отражаются в пассиве  баланса, к ним относятся: собственный капитал и обязательства (привлечённые и заёмные средства). Как показал анализ баланса (табл. 2.2), основным источником активных операций банка являются привлечённые средства, удельный вес которых занимает в пассиве баланса более 90% (табл. 2.3). поэтому в разделе 2.2 была проанализирована структура обязательств (табл. 2.4) и эффективность их использования в кредитных операциях банка. Результатом анализа явилось следующее:

    в конце отчётного периода портфель обязательств банка состоял в основном из вкладов населения (28.3%), остаток на расчётных и текущих счетах клиентов (22.6%), межбанковских кредитов (17.5%).

    эффективность использования привлечённых и заёмных средств  в течение года практически не изменилась -  в кредитных операциях используется  только каждый второй рубль привлеченных и заемных средств.

Собственный капитал банка является не только источником для проведения активных операций, но и важнейшим страховым фондом рисков. Так как основные риски банк несёт при проведении активных операций, то собственный капитал банка должен быть достаточным для покрытия рисков по этим операциям. Для оценки достаточности капитала был проведён анализ показателя достаточности собственного капитала (Н1) в динамике. В ходе анализа установлено, что фактические значения показателя  Н1 в течение всего отчётного периода превышали нормативное значение  в среднем на 4.1%, то есть банк работал с запасом по достаточности капитала. Следовательно, величина собственного капитала, достаточна для минимального покрытия рисков по активным операциям.

Но кроме страхования рисков по активным операциям, собственный капитал выполняет защитную функцию, то есть гарантирование выплат вкладчикам в случае банкротства банка. Центральным Банком установлен норматив Н11, который ограничивает привлечение средств во вкладе величиной собственного капитала. Как показал анализ, фактическое значение  Н11 превышено  банком в 3 раза, то есть общая сумма привлечённых вкладов населения превышает капитал в 3 раза. В этом случае собственный капитал практически не выполняет своей защитной функции.

К тому же удельный вес собственного капитала составляет всего лишь 8–8.5% всей ресурсной базы. В этой ситуации банку необходимо принять меры по увеличению собственного капитала.

Анализ активных операций

Для анализа активных операций был проведён структурный и динамический анализ. Результаты анализа выглядят следующим образом:

За 2004 год на 0.082% вырос удельный вес работающих активов, составив 58.9% всех совокупных активов, что свидетельствует об эскалации деловой активности банка. Важно подчеркнуть, что оптимальным уровнем работающих активов в суммарных активах считается 85%. У анализируемого банка на наблюдается отягощенность активами, не приносящими доход (41.4%). Такая структура активов (табл. 2.9) снижает рентабельность банка, но в то же время увеличивает его ликвидность. В будущем банку рекомендуется постепенно увеличивать удельный вес доходоприносящих активов.

Наибольший удельный вес (51.2%) в структуре работающих активов традиционно занимают  кредитные операции.

В 2004 году Уралвнешторгбанк продолжил активную работу по кредитованию реальной экономики. Кредитный портфель банка на 84% состоял из кредитов в производство. Объём выданных кредитов вырос на 45.7% и составил 651177 тыс. руб. Кредитная политика  строилась на принципах увеличения кредитного портфеля, диверсификации вложений и улучшения его качества.

Как показал анализ отраслевой структуры кредитного портфеля (табл. 2.10), система управления им направлена на диверсификацию вложений в различные отрасли, и увеличения доли кредитов предприятиям наиболее доходных отраслей промышленности (цветная металлургия, пищевая промышленность и т.д.).

Анализ структуры кредитного портфеля по срокам размещения (табл. 2.11) показал, что произошло значительное удлинение сроков кредитования, а в частности удельный вес кредитов предприятиям, организациям и индивидуальным предпринимателям со сроком от 1 до 3 лет вырос за год на 13.7%

В 2004 году отмечается улучшение качества кредитного портфеля за счёт снижения удельного веса просроченной задолженности на 2.6% и увеличения   на 0.6% удельного веса чистой ссудной задолженности. Это говорит об эффективности управления кредитным портфелем.

Для оценки кредитных рисков были использованы нормативы Н6, Н7, Н9, Н9.1, Н10, Н12, Н12.1, установленные  для регулирования этих рисков. В 2004 году банк выполнил все нормативы, кроме Н6 (табл. 2.14). Превышение нормативного значения Н6 говорит о том, что банк несёт повышенный риск выдавая крупные кредиты одному заёмщику или группе связанных заёмщиков (возможно акционерам банка). В случае невозврата выданных кредитов может серьёзно пострадать финансовое состояние банка.

Следующий по значимости группой активных операций, приносящих доход, являются операции с ценными бумагами. В 2004 году банк активизировал свою деятельность на фондовом рынке по всем направлениям. Объём вложений в ценные бумаги вырос на 164.8%. В течение 2004 года изменилась структура портфеля ценных бумаг (табл. 2.15). Если в начале года предпочтение отдавалось вексельному рынку (51%), то к концу года приоритетным стал рынок ГДО (50.6%), что связано со стабилизацией и перспективностью этого сегмента фондового рынка. Однако вексельный рынок также не утратил своего значения и занимает одно из лидирующих мест (35%) в портфеле ценных бумаг. Перспективы рынка акций также стали причиной внимания банка к данному сегменту и увеличения объёмов операций в 1.4 раза. В целом можно сказать, что банк относится к консервативным инвесторам, так как портфель ценных бумаг сформирован в основном из облигаций и векселей, а не акций, являющихся самым рискованным сегментом фондового рынка.

Ликвидность банка является одним из критериев, с помощью которых оценивается качество активов. Оценка показателей ликвидности Н2 – Н5 , нормативные значения которых установлены ЦБ РФ. Анализ показал, что банк выполняет все обязательные требования по ликвидности. По показателю Н2 (норматив мгновенной ликвидности) наблюдается многократное превышение нормативного значения (табл 2.17.). Это говорит о высокой ликвидности банка. Но эти «излишки» высоколиквидных активов могли бы использовать в активных операциях, приносящих доход, что привело бы к повышению рентабельности активов.

Одним из основных факторов, влияющих на ликвидность является сопряжённость активов и пассивов по сумма и срокам. Для анализа влияния этого фактора был рассчитан интегральный показатель различия в сроках размещения и привлечения средств банка. Полученное значение – 1.1  говорит о сбалансированности сроков (взвешенных по суммам) погашения активов и пассивов.

Таким образом, банк минимизирует риски связанные с потерей ликвидности.

Ликвидная позиция банка  тесно связана с процентным риском. Процентный риск, в свою очередь оказывает влияние на чистый процентный доход и чистую процентную маржу. Поэтому для оценки влияния процентного риска на чистый процентный доход и чистую процентную маржу была использована ГЭП – модель, то есть разрыв между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок. 

В конце отчётного года у банка образовался положительный ГЭП в размере 92015 тыс. руб. (то есть активы превышают пассивы). В условиях, когда процентная ставка имеет тенденцию к постепенному снижению, такой ГЭП приводит к снижению процентного дохода. В 1 квартале 2004 года планировалось снижение краткосрочных ставок на 10%. В связи с этим возникла необходимость оценки влияния снижения процентных ставок, при сохранившихся средних значений активов и пассивов, и стабильной величиной ГЭП. В результате анализа были получены следующие результаты: чистый процентный доход снизился на 7390 тыс. руб., а показатель чистой процентной маржи на 0.6 процентных пункта( табл. 2.25). Следовательно, в условиях снижения процентных ставок положительный ГЭП приводит к снижению ЧПД и ЧПМ. Для сохранения  значения ЧПД и ЧПМ на плановом уровне банку необходимо разработать мероприятия по стабилизации ситуации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление активами является одним из направлений финансового менеджмента. От того, насколько грамотно банк управляет своими активами, зависит его финансовая устойчивость.

Рассмотрение вопроса управления активами в  курсовой работе позволяет сделать вывод, что управление активами – актуальный, сложный и во многом определяющий жизнеспособность банка процесс. Следует отметить, что эта деятельность банка осуществляется в условиях нестабильной экономической и политической ситуации в стране , повышенных рисков, жесткой конкуренции со стороны других финансовых институтов.

Банк, для выживания в таких условиях, должен найти «золотую середину» между прибыльностью и риском, а для этого необходимо постоянно совершенствовать свою работу по управлению активами.