Стратегический банковский менеджмент и его теоретико-методологическое содержание

Существует взаимозависимость  между активными операциями и  операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой. Повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.

     Таким образом, коммерческие банки  должны распределять привлеченные  средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.

      Теория  управления пассивами, развивающая  и дополняющая политику управления  ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

      Коммерческие банки широко привлекают  заемные средства. За счет них  формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

       Коэффициент ликвидности банков  – это устанавливаемые по данным баланса банка показатели, указывающие на соотношение между совокупностью кредитных и так называемых «ликвидных» активов к общей сумме активов или к некоторым соответствующим статьям пассива. Чаще всего в литературе можно встретить такие наиболее распространенные финансовые коэффициенты ликвидности, как:

1) коэффициент  текущей ликвидности (в %), равный  отношению текущих активов к  текущим обязательствам:

2) коэффициент  быстрой ликвидности (в %), равный  сумме наличности и ликвидных  ценных бумаг с прибавлением  отношения дебиторской задолженности  к текущей обязательствам.

 Также  к коэффициентам ликвидности  относятся показатель:

К_ликв, равный отношению собственных средств (капитала банка) к сумме обязательств.

К_ликв используется в большинстве развитых стран для характеристики платежеспособности. Это соотношение между капиталом и обязательствами банка его собственными средствами.

Коэффициенты  ликвидности коммерческих банков, как  правило, устанавливаются центральным  банком и могут носить обязательный или рекомендательный характер. Во Франции и Германии определены обязательные коэффициенты ликвидности, в других странах центральные банки коэффициенты ликвидности, ограничиваясь тем, что требуют рассчитывать некоторые коэффициенты и осуществляют надзор за ними.

     Роль Национального банка Республики  Казахстан в регулировании ликвидности  банков второго уровня заключена  в том, что в соответствии  с Указом Президента РК «О  Нац банке» деятельность банков  второго уровня регулируется  нормативами, установленными Нацбанком  (пруденциальными нормативами).

Кроме минимального размера уставного фонда и  коэффициентов достаточности капитала в них определен и коэффициент  ликвидности, который может быть меньше или равен 0,2. Это отношение  ликвидных активов к сумме  всех обязательств.

     Методы управления ликвидностью. В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

      Сущность метода общего фонда  средств заключается в том,  что в процессе управления  активами все виды ресурсов, а  именно вклады и остатки средств  на счетах до востребования,  срочные вклады и депозиты, уставный  капитал и резервы объединяются  в совокупный фонд ресурсов  коммерческого банка. Далее средства  этого совокупного фонда распределяются  между теми видами активов,  которые с позиции банков являются  наиболее приемлемыми с точки  зрения их прибыльности. При этом  обязательным условием является  соблюдение адекватного уровня  ликвидности средств, вложенных  в соответствующие активы, таким  образом всегда должна поддерживаться  в равновесии связь «прибыльность  - ликвидность».

     При использовании этого метода  сначала определяется доля средств,  которая может быть размещена  в активы, представляющие собой резервы первой очереди, т.е те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике стране к резервам первой очереди можно отнести средства на корсчетах в Нацбанке, средства в кассе, обязательные резервы в Национальном банке. Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди которые включают в себя высоколиквидные активы, приносящие: соответствующий доход. При необходимости они могут использоваться для увеличения резервов первой очереди. К резервам второй очереди можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности, облигации, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и, в определенной мере, высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина второй очереди зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит – чем они выше, тем больше по величине требуются резервы.

Лекция 11.

Тема: Стратегия управления банковскими рисками

1. Функционированию и развитию многих экономических процессов присущи элементы неопределенности. Это обуславливает появление ситуаций, не имеющих однозначного исхода. Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Рыночная среда неотделима от понятия риска, поэтому приоритетной целью банка является не поиск заведомо безрискового делового решения, а поиск решения альтернативного, нестандартного. При этом необходимо научиться оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. Без этого руководитель банка лишается информации, и, следовательно, возможности принимать оптимальное решение в области кредитной, депозитной, инвестиционной политики.

Риск – это вероятная опасность наступления события, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. Это событие может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны при экономических результатах: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); положительный (выигрыш, выгода, прибыль); нулевой.

Таким образом, риск есть неопределенность. Неопределенность является результатом неожиданных  изменений, поскольку решения менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для банка слишком высок, то он нуждается в большей величине собственного капитала (источником пополнения которого служат доходы) как гарантии способности отвечать по своим обязательствам, что позволяет нейтрализовать потенциальные  убытки. Поэтому любые неожиданные  изменения, следствием которых будет  увеличение требований к банку, послужат источником риска.

Неизбежность  и существенность риска в банковском деле предопределяют необходимость  комплексного изучения всех его аспектов в качестве обязательного элемента экономических исследований, предшествующих началу банковской деятельности или проводимых в ее процессе.

Стремясь  снять рискованную ситуацию, субъект  делает выбор и стремится его  реализовать. Тем самым риск предстает  моделью снятия разрешения противоречия при неясном (альтернативном) развитии противоположных тенденций в  конкретных обстоятельствах.

      Понимание того, что субъект столкнулся  с ситуацией риска и ему  предстоит выбор из нескольких  альтернативных вариантов поведения,  называется «осознанием риска». Кроме того, при рассмотрении  сущности риска надо учитывать,  что это понятие включает в  себе не только наличие рисковой  ситуации и ее осознание, но  и понятие решения, сделанного  на основе количественного и  качественного анализа риска.

     Постановка проблемы  анализа и оценки риска обоснованно  является насущной необходимостью, и ее решение с точки зрения  различных субъектов анализа  позволяет добиться повышение  эффективности размещения экономических  ресурсов, и в результате достижения  целей функционирования упомянутых  субъектов и повышения благосостояния  общества в целом. Именно необходимость  согласования целей анализа, оценки  и, конечно, управления риском  с целепологанием   субъектов  позволяет с позиции системного  подхода отправной точкой исследования  проблемы риска определить цели, объект, субъект, способы и конкретные  технические средства исследования  этой проблемы.

      В банковском менеджменте любое  управленческое решение является  рисковым, трудно предсказуемым  и определяемым, так как финансовая  среда очень чувствительна не  только к различным социально-экономическим,  но и к политическим факторам. Анализ, оценка управления разнообразными  рисками – важная часть управленческой  деятельности кредитных институтов. Острота рисков, тяжесть их последствий  определяется как макро-, так и  микросредой. В самом общем  виде риски возникают из-за  невозможности полностью обеспечить  выполнение принятых управленческих  решений, которые подвержены влиянию  сложной совокупности противоречивых  факторов.

     Важнейшим элементом управления  риском является процесс выявления  его источника, то есть понимание  его природы. В этой связи  можно выделить пять основных  этапов такого исследования:

- выявление  и сравнение всех альтернативных  вариантов реализации предполагаемого  экономического проекта – идентификация;

- обоснование  факторов и изменение параметров  риска по каждому из альтернативных  экономических  вариантов –  анализ;

- определение  путей и методов снижения риска  и оценка их экономической  целесообразности – оценка альтернативных  издержек, включая упущенную выгоду.

- обоснование  рационального экономического поведения  банка с учетом его отношения  к риску;

- выбор и  реализация конкретного проекта  на основе  выводов и рекомендаций, полученных на первых четырех  этапах исследования.

      Первый этап исследования  экономического риска основан  на результатах технико-экономического  и финансового обоснования финансовых  проектов, он позволяет выявить  возможные факторы риска, связанные  с техническим материально-сырьевым, кадровым и так далее обеспечением  проекта. Второй этап охватывает  непосредственно анализ риска.  Отметим наиболее важные моменты:

- выявление  особенно значимых факторов риска  и распределение их по степени  влияния на ожидаемый экономический  результат;

- определение  показателя (степени) риска по  каждому из факторов и интегральная  оценка экономического риска  в целом;

- сравнение  степени риска с ожидаемыми  доходами в разрезе различных  вариантов вложений ресурсов;

- сравнение  показателей риска с предельно  допустимыми величинами;

- сравнение  доходности рисковых и безрисковых  инвестиций и обоснование оптимального  распределения средств между  ними.

      Третий этап исследования  предполагает разработку комплексной  системы способов по устранению, компенсации или снижению риска,  с одной стороны, и выявление  склонности или не склонности  банка-инвестора к риску, с  другой, а также выбор средств  и способов нейтрализации риска:  диверсификация, хеджирования, лимитирования   и так далее.

      Необходимость проведения  четвертого этапа исследования  риска обусловлена тем, что  на выбор конкретного проекта  при наличии вариантов с различной  степенью риска, неодинаковой  величиной доходов и затрат  во многом влияет отношение  инвестора к риску. Поэтому  изучение поведения предпринимателей  в условиях риска позволяет  разработать гипотезу рационального  обоснования этого поведения  и определить, какие виды бизнеса  являются предпочтительными для  различных групп инвесторов.