Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агат»

 

    Операционный  рычаг -  доля постоянных затрат в издержках, которые несет предприятие в процессе своей основной деятельности. Показатель характеризует зависимость предприятия от постоянных затрат в себестоимости продукции.

    Эффект  операционного рычага - проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

    Если  доля постоянных затрат в себестоимости  товаров и услуг значительна, предприятие имеет высокий уровень операционного рычага, а следовательно, и делового риска. Увеличение объема продаж на 1% приведет к росту прибыли:

-в прошлом  году на 3,37 %,

-в отчетном  году на 3,13 %.

      Данные  таблицы показывают, что операционный рычаг в отчетном году незначительно уменьшился, по сравнению с прошлым годом. Об этом говорит увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж.

      Финансовый  рычаг - показывает  долю займов в капитале предприятия. Показывает, сколько приходится заемного капитала на 1 руб. собственного капитала. Финансовый рычаг (леверидж) показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала.

      Финансовый  рычаг отвечает нормативному значению £ 1, что говорит о нормальной работе предприятия.

      Операционно-финансовый леверидж - обобщающая категория, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера  и чистая прибыль.

      Эффект  финансового рычага - проявляется в том, что любое изменение операционной  прибыли при наличии займов всегда порождает более сильное изменение чистой прибыли и дохода на акцию.

      Отчетный  год ЭФР: -3,53; Прошлый год ЭФР: -3,48

      Отрицательный эффект финансового рычага (ЭФР), если . Это означает что не рационально привлекать заемный капитал. 

      22. Оцените эффективность  использования оборотных  активов и влияние произошедших изменений  на финансовое положение организации. 

    Таблица к заданию 22

      Эффективность использования оборотных  активов

 

      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,4 оборота. Это говорит о том, что в отчетном году оборотные активы интенсивнее и эффективнее использовались.

      Продолжительность оборота или длительность одного оборота уменьшилась на 6,1 дней. Это положительная тенденция.

      Экономический эффект от изменения оборачиваемости  – ускорение оборачиваемости способствовало высвобождению средств (экономия) – 139 620,6 тыс. руб. 
 

      23. Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Оценим их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

    Таблица к заданию 23.1

      Анализ  ликвидности баланса

    Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

    А1 ≥ П1

    А2 ≥ П2

    А3 ≥ П3

    А4 ≤ П4

      Баланс  на начало года не является абсолютно  ликвидным, Баланс на конец года не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется 1-е условие

    Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Соблюдение 2-го условия свидетельствует о  способности покрытия быстрореализуемыми активами краткосрочных кредитов и займов. Соблюдение 3-го условия свидетельствует о способности покрытия медленно реализуемыми активами долгосрочных кредитов и займов. Соблюдение 4-го условия свидетельствует о способности покрытия труднореализуемыми активами постоянных пассивов (капитал и резервы). выполнение 4-го неравенства свидетельствует о соблюдении предприятием минимального уровня финансовой устойчивости- наличии у предприятия собственных оборотных средств. 

    Таблица к заданию 23.2.

      Анализ  платежеспособности

 

    Коэффициент текущей ликвидности – отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.

    Нормативное значение показателя. Таким образом, значения ниже нормы, но превышает единицу, следовательно, можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

    Наблюдается снижение данного показателя на -0,0318.

    Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

    Нормативное значение

    Наблюдается снижение данного показателя на -0,1793.

    Коэффициент критической ликвидности - показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами;

    Нормативное значение показателя: , значения ниже нормы.  Таким образом, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги. Изменение за год составляет 0,0432, это свидетельствует о повышении уровня критической ликвидности предприятия и текущей финансовой устойчивости.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее текущей деятельности.

    Нормативное значение показателя: . Соблюдается значение норматива. Наблюдается увеличение данного показателя на  0,0289.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что более 10% активов  сформированы за счет собственных средств, а точнее 46,08% в прошлом году и 45,29% в отчетном году. Это показатель деловой активности. Для обеспечения финансовой устойчивости оборотные активы на 40-50% должны быть сформированы за счет собственного оборотного капитала.

      Большинство коэффициентов ликвидности не соответствует нормативному значению, тем не менее, мы не можем признать с уверенностью структуру баланса ООО «Агат» неудовлетворительной, а предприятие несостоятельным.

      Так как коэффициент текущей ликвидности  не достигает 2, рассчитаем коэффициент восстановления.