Комплексный анализ финансовой деятельности

 

Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженностей и  продолжительность одного оборота.

К_об=Выручка/Среднегодовые остатки дебиторской(кредиторской)зад-ти =

Продолжительность оборота =360/К_об

Таблица 27

Расчет  коэффициентов

Год	Коэффициент оборачиваемости		Продолжительность одного оборота
	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность
2010	13,1069	9,261692	27,46644	38,86979
2011	13,79823	9,922357	26,09031	36,2817

 

     Таблица  28

Анализ  соотношения динамики дебиторской  и кредиторской задолженности

№ п\п	Показатель	На 31.12. 2009 г.	На 31.12. 2010 г.	На 31.12. 2011 г.	Изменение (+; -)
					за 2010 г.	за 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Дебиторская задолженность - всего	100	100	100	Х	Х
В том числе:		Х	Х	Х	Х	Х
1.1.	Долгосрочная  кредиторская задолженность	39,5418	40,4586	39,1977	0,91681	-1,261
	В том числе:	Х	Х	Х	Х	Х
1.1.1.	расчеты с покупателями и заказчиками	22,5009	24,3677	14,6434	1,86683	-9,7243
1.1.2.	расчеты с персоналом по прочим операциям	17,041	16,0909	0,1609	-0,95	-15,93
1.2.	Краткосрочная дебиторская задолженность	60,4582	59,5414	60,8023	-0,9168	1,26098
	В том числе:	Х	Х	Х	Х	Х
1.2.1.	расчеты с покупателями и заказчиками	41,1606	41,6576	38,218	0,49698	-3,4396
1.2.2.	расчеты с персоналом по прочим операциям	4,3245	3,29664	4,90831	-1,0279	1,61167
1.2.3.	расчеты с прочими  дебиторами	14,9731	14,5871	17,676	-0,3859	3,08889
2	Кредиторская  задолженность - всего	100	100	100	0	0
В том числе:		Х	Х	Х	Х	Х
2.1.	Долгосрочная  кредиторская задолженность - всего	55,4812	55,5753	50,6735	0,09418	-4,9018
	В том числе:	Х	Х	Х	Х	Х
2.1.1.	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	53,1389	0,5314	0,5545	-52,607	0,0231
2.2.	Краткосрочная кредиторская задолженность - всего	44,5188	44,4247	49,3265	-0,0942	4,90184
	В том числе:	Х	Х	Х	Х	Х
2.2.1.	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	23,9278	23,997	26,1885	0,06929	2,1914
2.2.2.	Расчеты с персоналом по оплате труда	6,19303	6,14808	5,72709	-0,0449	-0,421
2.2.3.	Расчеты с бюджетами и внебюджетными фондами	5,19791	5,14286	5,07934	-0,055	-0,0635
2.2.4.	Расчеты с прочими  кредиторами	9,20016	9,13667	12,3316	-0,0635	3,19496

 

Определим соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности:

2009 г.: ДЗ/КЗ = 478506/675195= 0,708693

2010 г.: ДЗ/КЗ = 473664/672291= 0,704552

2011 г.: ДЗ/КЗ = 575514/786717= 0,731539

     Вывод:

      В 2010 году произошло уменьшение дебиторской задолженности на 4 842 тыс. руб. Уменьшение произошло за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 7 270 тыс. руб., в частности, за счет снижения задолженности перед персоналом по прочим операциям (-5 078 тыс. руб.).

     За 2011 год произошло значительное увеличение дебиторской задолженности, прирост составил 22%. Наибольшее влияние оказало увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 67 900 тыс. руб. в части расчетов с прочими дебиторами (+32 634 тыс. руб.).

     В  2010 году произошло уменьшение дебиторской задолженности на 2 904 тыс. руб. за счет сокращения как долгосрочной (- 978 тыс. руб.), так и краткосрочной кредиторской задолженности (- 1 926 тыс. руб.).

          Кредиторская задолженность за 2011 год увеличилась 114 426 тыс. руб. за счет увеличения как долгосрочной (+25 029 тыс. руб.), так и краткосрочной кредиторской задолженности (+89 397 тыс. руб.).

 

     Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, говорит о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 13,79823 % или 26,09031 дня. Это значит, что выставленные счета покупателям и заказчикам оплачиваются в течение месяца. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 9,922357% или 36,2817 дней. Большая длительность оборота кредиторской задолженности дает возможность, использовать кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

     Кредиторская  задолженность превышает дебиторскую.  Оптимальное значение соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  должно равняться единице. На  предприятии ни в одном отчетном  году данный норматив не соблюден. Однако наблюдается постепенное увеличение данного показателя, особенно за отчетный год.

 

 

Задание 6

     На  основании проведенного анализа  финансового положения предприятия  можно заключить, что большинство  показателей характеризуют положение  предприятия следующим образом:

• Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия нельзя назвать  абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают  наиболее срочных обязательств. Кроме того, организация можно отнести к неплатежеспособной, т.к. значение коэффициента текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами постепенно снижается, и она не сможет в ближайшее время восстановить  свою платежеспособность. Следовательно организации необходимо разработать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, для более активного их роста
• Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Основная часть коэффициентов соответствует нормативным показателям или близка к ним. Это говорит о достаточно устойчивом финансовом состоянии организации, что подтверждается расчетом финансовой устойчивости организации на основе величин собственных средств.
• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что дебиторская задолженность к концу года увеличилась, за счет краткосрочной дебиторской задолженности. Увеличилась и кредиторская задолженность за счет краткосрочной и долгосрочной задолженности.
• Проведенный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, говорит о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 13,8% или 26 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 9,9% или 36,28 дней.
• Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Таким образом, финансовое положение предприятия  нельзя назвать устойчивым. Предприятие  не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные  обязательства. Однако предприятие  не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание 1

Таблица 29

Показатели для комплексной оценки результатов деятельности организации

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Агат»	ООО «Рубин»	Наибольшее  значение показателя, принимаемое за эталон
1	2	3	5	4	6
1	Рентабельность  продаж	0,110	0,112	0,033	0,112
2	Рентабельность  активов	0,094	0,100	0,074	0,100
3	Рентабельность  собственного капитала	0,115	0,126	0,122	0,126
4	Рентабельность  доходов	0,037	0,040	0,032	0,040
5	Рентабельность  расходов	0,033	0,031	0,034	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,608	0,611	0,611

 

Таблица 30

Матрица стандартизированных показателей  для комплексной оценки результатов  деятельности организации

№ п/п		Стандартизированный комплексный показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Агат»		ООО «Рубин»			Коэффициент значимости показателя
1		2	3	5		4			6
1		Рентабельность продаж	0,982	1,000		0,295			1,8
2		Рентабельность активов	0,940	1,000		0,740			1,4
3		Рентабельность собственного капитала	0,913	1,000		0,968			2
4		Рентабельность доходов	0,925	1,000		0,800			1,6
5		Рентабельность расходов	0,971	0,912		1,000			1,5
6		Коэффициент финансовой независимости	0,982	0,995		1,000			1,7
7		Итого (∑ стр. 1,2,3,4,5,6)	5,712	5,907		4,803			Х
8		Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	3,010111	3,119346		2,649894			Х
9	Ранжирование мест		2		1		3	Х

 

Решение:

Для сравнительного анализа эффективности деятельности различных организаций и их подразделений  используется рейтинговая оценка, которая  определяется по формуле: [9; 196]

R_j = √к₁ * х_1j ² + к₂ * х_2j ² +…+ к_n * х_nj ², где

к – коэффициент  значимости показателя

х – значение показателя матрицы

Матрица стандартизированных  показателей составляется по алгоритму:

Х_ij = a_ij / max a_ij, т.е. каждый показатель матрицы делим на наибольшее значение относительно соответствующего показателя.

     Вывод: На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ОАО «Рубин». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат», а наименее результативной – деятельность ООО «Рубин» .

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Проведя  комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности ООО  «Рубин», можно сделать следующие  выводы:

    На основе результатов  анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 998 399 тыс. руб., наблюдается прирост прибыли от продаж на 162 223 тыс. руб.    Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составил 407472 тыс. рублей. Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов составил 131029 тыс. рублей. Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования основных производственных средств составляет 604175 тыс. рублей.

          Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования – 101,55%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет (–1,55) %. Точка безубыточности и запас финансовой прочности ООО «Рубин» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но он как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ООО «Рубин» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке.    Платежеспособность ООО «Рубин» можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой ликвидности.