Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Таблица 14 показывает, что темп роста производительности труда превышает темп роста заработной платы. Это позволяет существенно  снизить затраты на производство и реализацию продукции, то сеть снизить  себестоимость.

Вследствие  превышения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы изменилась доля заработной платы  и отчислений на социальные нужды в структуре себестоимости.

 

Таблица 14 – Анализ соотношения темпов роста  производительности труда и средней  заработной платы и его влияния  на себестоимость

 

 

Наименование показателя	Обозначение	2011	2012	Изменение	Темп роста, %
Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб.	ПТ	807,4057	1 205,7377	398,3320	149,3348
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб.	ЗП	177 684	174 156	-3 528	98,0145
Коэффициент опережения	Iпт/Iзп				1,5236
Удельный  вес заработной платы в себестоимости  реализованной продукции, %	d	19,9494	18,6039	-1,3455	93,2554
Размер  снижения (увеличения) себестоимости  за счет соотношения между темпами  роста производительности труда  и средней заработной платы	(Iпт/Iзп-1)*∆d				-0,7045
Себестоимость реализованной продукции	С	15 433 646	14 757 434	-676 212	95,6186

 

 

За рассматриваемый  период себестоимость продукции  сократилась на 7,51% (1 187 016 тыс.руб.). Этому способствовал рост производительности труда и снижение среднегодовой заработной платы, а также сокращение материальных затрат на 1 844 112 тыс.руб.

Заметно сократились затраты на один рубль  реализованной продукции – с 2008 по 2009 годы они снизились на 28,53%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

 

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастают  приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния  предприятия (ФСП) и факторов его  формирования с целью оценки степени  финансовых рисков и прогнозирования  уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется  системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и  источников их формирования.

 

 

2.5.1. Анализ  динамики и структуры актива  и пассива баланса

 

Таблица 26 – Анализ динамики и структуры активов

 

Актив	2 011		2012		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:	16 236 226	46,59	13 722 664	41,59	-2 513 562	-5,00	84,52
основные средства	2 661 263		2 696 940		35 677		101,34
2. Оборотные активы, в т.ч.:	18 616 292	53,41	19 272 366	58,41	656 074	5,00	103,52
запасы	7 483 321		6 667 982		-815 339		89,10
дебиторская задолженность	9 441 398		9 144 417		-296 981		96,85
краткосрочные финансовые вложения	623 516		2 708 434		2 084 918		434,38
денежные средства	746 293		409 466		-336 827		54,87
Всего активы	34 852 518		32 995 030		-1 857 488		94,67

 

Доля  оборотных активов в активе баланса  больше доли внеоборотных и она снижается. Увеличение доли оборотных активов вызвано в первую очередь увеличением  краткосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии.

Более 50% оборотных активов составляет дебиторская  задолженность, это не очень хорошо, хотя за рассматриваемый период она  несколько снизилась. Более подробно структура и динамика дебиторской  задолженности будет рассмотрена  ниже.

В целом  за 2012 год сумма активов уменьшилась на 1 857 488 тыс.руб.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов и их изменение представлено на рисунке 10.

 

Рисунок 10 – Структура и динамика активов

 

Далее проанализируем изменение пассивов баланса.

 

Таблица 27 – Анализ динамики и структуры  пассивов

 

Пассив	2 011		2012		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	темп роста, %
1. Капитал и резервы, в т.ч.:	6 669 766	19,58	6 557 672	20,22	-112 094	98,32
уставный капитал	266 106		266 106		0	100,00
добавочный капитал	785 609		727 198		-58 411	92,56
резервный капитал	66 526		66 526		0	100,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4 955 569		258 125		5 213 694	-5,21
2. Долгосрочные обязательства	16 308 176	47,87	17 970 693	55,42	1 662 517	110,19
3. Краткосрочные обязательства,  в т.ч.:	11 087 432	32,55	7 897 950	24,36	-3 189 482	71,23
займы и кредиты	3 697 550		2 202 427		-1 495 123	59,56
кредиторская задолженность	7 387 356		5 540 040		-1 847 316	74,99
Всего пассивы	34 065 374		32 426 315		-1 639 059	95,19

 

 

 В структуре пассива баланса хочется отметить появление в 2012 году нераспределенной прибыли, в отличие от 2008 года, когда был получен убыток.

Снижение  краткосрочной задолженности также  говорит об улучшении устойчивости финансового состояния предприятия, это снижение обеспечивается уменьшением  кредитов и займов предприятия.

А вот  долгосрочные обязательства растут. Это неплохо, так как показывает, что, несмотря на убытки предприятия за 2011 год, крупные кредиторы все еще готовы одалживать деньги, а значит и своеобразный рейтинг предприятия у кредиторов достаточно высок.

Структура и изменение пассива баланса  представлена на рисунке 11.

 

Рисунок 11 – Структура и динамика пассивов

 

Проанализируем  подробнее состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 28 – Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя	2011		2012		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Дебиторская задолженность (более  чем через 12 месяцев)	586 715	6,40	787 144	8,34	200 429	1,93	134,16
2. Дебиторсккая задолженность (в течение 12 месяцев), в т.ч.	8 575 702	93,58	8 654 254	91,65	78 552	-1,93	100,92
покупатели  и заказчики	6 532 488		6 864 065		331 577		105,08

 

Продолжение таблицы 28

 

авансы  выданные	498 801		858 414		359 613		172,10
прочие  дебиторы	1 544 413		931 775		-612 638		60,33
3. Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.:	2 008	0,02	1 304	0,01	-703	-0,25
длительность  свыше 3-х месяцев	2 008		1 304		-703
Дебиторская задолженность, всего	9 164 425		9 442 702		278 278		103,04

 

 

Большую часть дебиторской задолженности  составляет задолженность в течение 12 месяцев – 93,58%. В ее составе  выделяется группа задолженности покупателей  и заказчиков. Это неплохо, так  как основными покупателями и  заказчиками продукции УМПО являются министерства и правительства стран, поэтому возврат долга практически  гарантирован.

 

 

Таблица 29 – Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

 

Наименование показателя	2011		2012		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Долгосрочные кредиты и займы	15 763 032	58,69	17 550 053	69,37	1 787 021	10,68	111,34
2. Краткосрочные кредиты и займы	3 697 550	13,77	2 202 427	8,71	-1 495 123	-5,06	59,56
3. Кредиторская задолженность, в  т.ч.:	7 387 356	27,51	5 540 040	21,90	-1 847 316	-5,61	74,99
поставщики  и подрядчики	1 282 980		993 208		-289 772		77,41
персонал  организации	160 874		121 336		-39 538		75,42
государственные внебюджетные фонды	31 660		26 857		-4 803		84,83
налоги  и сборы	81 422		74 353		-7 069		91,32
прочие  кредиторы	5 830 420		4 324 104		-1 506 316		74,16
4.Просроченная  кредиторская задолженность, в  т.ч.:	8 746		7 351		-1 395		84,05
свыше 3-х месяцев	8 746		7 351		-1 395		84,05
Итого обязательства	26 856 684		25 299 871		-1 556 813		94,20